چرا فدرال رزرو برای مبارزه با تورم نرخ بهره را افزایش می دهد؟

فدرال رزرو قرار است روز چهارشنبه اولین افزایش نرخ بهره خود را از سال 2018 اعلام کند.

بانک مرکزی احتمالاً برای مقابله با بدترین تورم در بیش از 25 سال گذشته که بخشی از آن به دلیل همه‌گیری ویروس کرونا ایجاد شده است، نرخ وجوه فدرال هدف خود را 40 واحد پایه یا یک چهارم یک درصد افزایش خواهد داد.

با این حال، مصرف‌کنندگانی که در حال حاضر با قیمت‌های بالاتر دست و پنجه نرم می‌کنند و به کیف پول‌شان فشار وارد می‌کند، ممکن است تعجب کنند که چگونه افزایش هزینه‌های استقراض به کاهش تورم کمک می‌کند.

شاخص قیمت مصرف کننده در ماه فوریه نسبت به سال قبل 7.9 درصد افزایش یافت. بالاترین سطح از ژانویه 1982. افزایش هزینه اقلامی مانند غذا و سوخت باعث افزایش بیشتر شد و هر گونه افزایش دستمزدی را که کارگران ممکن است در سال گذشته دیده باشند، از بین برد.

بیشتر از سرمایه گذاری در شما:
آیا می خواهید امور مالی خود را بهار تمیز کنید؟ ابتدا سازماندهی کنید
در اینجا آنچه باید در مورد مدیریت بدهی خود در دوران بازنشستگی بدانید
آیا می خواهید موفقیت مالی پیدا کنید؟ در اینجا نحوه شروع به کار آمده است

تارا سینکلر، یکی از همکاران ارشد موسسه Indeed، می‌گوید: «درک این موضوع برای مصرف‌کننده معمولی بسیار سخت است، با دیدن این افزایش سریع قیمت‌ها که برای بخش‌های بزرگی از جمعیت ما که قبلاً چنین نرخ‌های تورمی را ندیده‌اند ناآشنا است. استخدام آزمایشگاه و سپس تلاش برای کشف نقش پیچیده فدرال رزرو در همه اینها بسیار گیج کننده است.

در اینجا چیزی است که شما باید بدانید.

دستور فدرال رزرو

فدرال رزرو چند هدف اصلی در رابطه با اقتصاد دارد: ارتقای حداکثر اشتغال، ثابت نگه داشتن قیمت ها و اطمینان از نرخ های بهره متوسط ​​درازمدت.

به طور کلی، بانک مرکزی قصد دارد تورم سالانه را حدود 2 درصد نگه دارد، رقمی که قبل از همه گیری عقب مانده بود.

ابزار اصلی فدرال رزرو برای مبارزه با تورم، نرخ بهره است. ییمینگ ما، استادیار مالی در دانشکده بازرگانی دانشگاه کلمبیا، گفت: این کار را با تعیین نرخ استقراض کوتاه مدت برای بانک‌های تجاری انجام می‌دهد و سپس آن بانک‌ها آن را به مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها منتقل می‌کنند.

آن نرخ تاثیر می گذارد سودی که بابت کارت های اعتباری به وام مسکن و وام خودرو می پردازید، وام گرفتن را گران تر می کند. از طرف دیگر، بر نرخ‌های حساب‌های پس‌انداز نیز تأثیر می‌گذارد.

نرخ بهره و اقتصاد

اما نرخ بهره بالاتر چگونه بر تورم تأثیر می گذارد؟ با کاهش سرعت اقتصاد.

گرگ مک براید، تحلیلگر ارشد مالی در Bankrate می گوید: «فدرال رزرو در صورت لزوم از نرخ های بهره به عنوان پدال گاز یا ترمزی برای اقتصاد استفاده می کند. با بالا بودن تورم، آنها می‌توانند نرخ‌های بهره را افزایش دهند و از آن برای ترمز کردن اقتصاد در تلاش برای کنترل تورم استفاده کنند.»  

اساساً، فدرال رزرو قصد دارد وام را گرانتر کند تا مصرف کنندگان و مشاغل از انجام هرگونه سرمایه گذاری خودداری کنند، در نتیجه تقاضا را کاهش داده و امیدواریم قیمت ها را پایین بیاورند.

مک براید گفت، همچنین ممکن است یک اثر ثانویه کاهش مشکلات زنجیره تامین وجود داشته باشد که یکی از دلایل اصلی افزایش قیمت ها در حال حاضر است. او گفت که با این حال، فدرال رزرو نمی تواند مستقیماً بر مشکلات زنجیره تأمین تأثیر بگذارد یا آنها را حل کند.

او گفت: «تا زمانی که زنجیره تأمین یک مشکل باشد، ما احتمالاً با افزایش دستمزدهای خارجی که تورم را تحریک می‌کند، مقابله خواهیم کرد.

چیزی که فدرال رزرو می خواهد از آن اجتناب کند

نگرانی اصلی برای اقتصاددانان این است که فدرال رزرو نرخ های بهره را خیلی سریع افزایش می دهد و تقاضا را بیش از حد کاهش می دهد و اقتصاد را متوقف می کند.

این امر می تواند منجر به افزایش بیکاری در صورت توقف استخدام یا حتی اخراج کارگران شود. اگر فدرال رزرو واقعاً از افزایش نرخ بهره فراتر رود، می تواند اقتصاد را به سمت رکود سوق دهد و پیشرفتی که تاکنون داشته است را متوقف کرده و معکوس کند.

سینکلر گفت که درمان تورم در اقتصاد مانند درمان سرطان با شیمی درمانی است.

او گفت: "شما باید بخش هایی از اقتصاد را بکشید تا اوضاع را کند کنید." "این یک درمان خوشایند نیست."

البته، برای هر اقدامی کمی زمان می برد فدرال رزرو برای تأثیرگذاری بر اقتصاد و مهار تورم اقدام می کند. به همین دلیل است که کمیته بازار آزاد فدرال به دقت داده های اقتصادی را رصد می کند تا تصمیم بگیرد که چقدر و چند بار نرخ ها را افزایش دهد.

همچنین به دلیل جنگ در اوکراین ابهاماتی وجود دارد که قیمت کالاهایی مانند گاز را نیز افزایش داده است. فدرال رزرو باید مراقب تأثیر جنگ بر اقتصاد ایالات متحده باشد و مطابق با آن عمل کند.

ممکن است قبل از اینکه بهتر شود بدتر شود

سینکلر گفت: وقتی فدرال رزرو نرخ های بهره را افزایش می دهد، این احتمال وجود دارد که مردم قبل از هر گونه بهبودی در تورم، جنبه های منفی این افزایش ها را ببینند.

اساساً، این بدان معناست که مصرف‌کنندگان ممکن است مجبور باشند برای وام گرفتن پول بیشتری بپردازند و همچنان قیمت‌های بالاتری را در پمپ بنزین و فروشگاه مواد غذایی ببینند. این امر به ویژه در مورد کارگران کم درآمد، که شاهد افزایش دستمزدها بوده‌اند، اما همگام با تورم نیستند، سخت است.

البته هدف این است که فدرال رزرو به تدریج نرخ ها را افزایش دهد تا اقتصاد آنقدر کند شود که بدون افزایش بیکاری، قیمت ها را پایین بیاورد.

سینکلر گفت: «آنها باید با احتیاط روی طناب تنگ راه بروند.

ثبت نام: پول 101 یک دوره 8 هفته یادگیری برای آزادی مالی است که هفتگی به صندوق ورودی شما تحویل داده می شود. برای نسخه اسپانیایی Dinero 101، اینجا را کلیک کنید.

وارسی: کارشناس می‌گوید «کنوانسیون قدیمی» برای پس‌انداز در دوران بازنشستگی دیگر کارساز نخواهد بود: در اینجا نحوه تغییر استراتژی خود آورده شده است. با بلوط + CNBC

افشای: NBCUniversal و شرکت Comcast سرمایه گذاران در بلوط.