شاخص S&P 500 در روز جمعه بالاتر از سطح نمودار به پایان رسید که دوز دلگرمی را برای گاوهای بازار سهام ایجاد کرد و استدلال می‌کردند که پایین‌ترین سطح بازار نزولی ایالات متحده در حال سقوط است، اگرچه تحلیلگران فنی هشدار دادند که ممکن است سیگنالی برای ورود همه جانبه به سهام نباشد. .
S&P 500
SPX
روز جمعه 1.7% افزایش یافت و در 4,280.15 بسته شد. پایان بالاتر از 4,231 به این معنی است که معیار تولید بزرگ بیش از 50 درصد از سقوط خود را از رکورد پایانی در 3 ژانویه در 4796.56 بازیابی کرده - یا عقب نشینی کرده است.
جاناتان کرینسکی، تکنسین ارشد بازار در BTIG، در یادداشتی در اوایل این ماه گفت: «از سال 1950 هیچ‌گاه افزایشی در بازار نزولی وجود نداشته است که از 50% اصلاحی فراتر رود و سپس به پایین‌ترین چرخه‌های جدید ادامه دهد.
سهام جمعه تمام شد، با رزرو S&P 500 برای چهارمین افزایش هفتگی متوالی. میانگین صنعتی داوجونز
DJIA ،
در روز جمعه و نزدک کامپوزیت بیش از 420 امتیاز یا 1.3 درصد پیشرفت کرد
COMP ،
2.1 درصد افزایش یافت. S&P 500 در جلسه روز پنجشنبه، زمانی که تا 4,257.91 معامله شد، تلاش کرد تا روند اصلاحی را تکمیل کند، اما از سود خود عقب نشینی کرد تا در 4,207.27 پایان یابد.
کرینسکی، در به‌روزرسانی روز پنجشنبه، خاطرنشان کرده بود که نقض سطح آن را کاهش نمی‌دهد، اما هشدار داده بود که بسته شدن بالای 4,231 همچنان او را در مورد چشم‌انداز کوتاه‌مدت محتاط می‌کند.
از آنجایی که روند اصلاحی بر مبنای بسته شدن است، ما می‌خواهیم یک بسته بالاتر از 4,231 را ببینیم تا این سیگنال را راه‌اندازی کنیم. با این حال، چه این اتفاق بیفتد یا نه، ریسک/پاداش تاکتیکی در اینجا برای ما ضعیف به نظر می رسد.
چه ویژگی خاصی در مورد اصلاح 50٪ وجود دارد؟ بسیاری از تحلیلگران فنی به نسبت فیبوناچی که به یک ریاضیدان ایتالیایی قرن سیزدهم معروف به لئوناردو "فیبوناچی" از پیزا نسبت داده می شود توجه می کنند. این بر اساس دنباله ای از اعداد کامل است که در آن مجموع دو عدد مجاور برابر با بالاترین عدد بعدی است (13،0,1,1,2,3,5,8,13،21،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX، XNUMX...).
اگر عددی در دنباله بر عدد بعدی تقسیم شود، مثلاً 8 تقسیم بر 13، نتیجه نزدیک به 0.618 می شود، نسبتی که به دلیل شیوع آن در طبیعت در همه چیز، از صدف های دریایی گرفته تا امواج اقیانوس تا نسبت های 38.2، میانگین طلایی نامیده می شود. بدن انسان. در وال استریت، تحلیلگران فنی اهداف اصلاحی کلیدی را برای یک رالی از پایین ترین سطح به اوج قابل توجه 50٪، 61.8٪ و 23.6٪ می بینند، در حالی که اصلاحات 76.4٪ و XNUMX٪ به عنوان اهداف ثانویه در نظر گرفته می شوند.
جف دگراف، بنیانگذار رنسانس ماکرو ریسرچ، در یادداشت جمعه خود گفت که فشار به بالای سطح اصلاحی 50 درصدی در طول رکود پنجشنبه ممکن است به دور فروش خود کمک کرده باشد.
او مشاهده کرد که اصلاحی با بالاترین سطح 65 روزه برای S&P 500 مطابقت دارد، که نشانه دیگری از روند بهبود در بازار نزولی است، زیرا نشان دهنده بالاترین سطح در سه ماهه اخیر است. بالاترین قیمت 65 روزه اغلب به عنوان یک سیگنال پیش فرض برای مشاوران معاملات کالا، نه تنها در S&P 500 بلکه در بازارهای کالا، اوراق قرضه و فارکس نیز دیده می شود.
او نوشت: «این سطح به طور تصادفی با سطح اصلاحی 50 درصدی بازار نزولی مطابقت داشت. "در اصل، دست یک گروه را مجبور به پوشاندن شورت (CTA) کرد در حالی که به طور همزمان به گروه دیگری (پیروان فیبوناچی) بهانه ای برای فروش داد."
در همین حال، کرینسکی هشدار داد که اصلاحات 50 درصدی قبلی در سال‌های 1974، 2004 و 2009، همگی اندکی پس از پاک کردن این آستانه، شاهد تغییرات مناسبی بودند.
او روز پنجشنبه نوشت: «علاوه بر این، از آنجایی که بازار «اوج تورم» را تشویق کرده است، اکنون شاهد رشد آرام در بسیاری از کالاها هستیم و اوراق قرضه به تضعیف ادامه می‌دهند.
نگاه کنید به: با پایان یافتن «هفته عجیب»، سرخوشی بازار سهام با بدبینی بازار اوراق قرضه روبرو می شود
Source: https://www.marketwatch.com/story/why-stock-market-bulls-are-obsessed-with-the-4-231-level-for-the-s-p-500-11660309355?siteid=yhoof2&yptr=yahoo