چرا گاوهای نر سهام دوباره روی دستان خود نشسته اند

این مقاله برای اولین بار در Morning Brief منتشر شد. Morning Brief را هر دوشنبه تا جمعه تا ساعت 6:30 صبح به وقت ET مستقیم به صندوق ورودی ارسال کنید. اشتراک

پنجشنبه، 8، 2022

خبرنامه امروز توسط جرد بلیکرخبرنگاری که در Yahoo Finance بر بازارها تمرکز کرده است. او را در توییتر دنبال کنید SPYJared. این و سایر اخبار بازار را در حال حرکت بخوانید اپلیکیشن یاهو فاینانس.

یک هفته چقدر فرق می کند.

چهارشنبه گذشته رالی ریسک مبتنی بر پاول که برای اولین بار از آوریل، S&P 500 را در بالای میانگین متحرک 200 روزه قرار داد، اکنون کاملاً معکوس شده و سپس مقداری معکوس شده است.

آنچه یک شکست صعودی بود اکنون یک است ناموفق شکست وارونه میانگین متحرک نزولی که آماده رد شدن است، دوباره تبدیل به میانگین متحرک نزولی شده است که باید رعایت شود.

این به همراه پنج روز متوالی کاهش در S&P 500، اکنون انتظارات را در مورد بازنشانی می کند آنچه بابانوئل ممکن است در پایان سال تحویل دهد یا ندهد.

گاهی اوقات در معاملات، الگوها با نگاهی به گذشته آشکار می شوند - الگوهایی که به مجموعه ای از معاملات مبادرت می ورزد و تقریباً عملکرد قیمت را در یک دوره زمانی کاملاً منعکس و پیش بینی می کند.

در همین راستا، شاخص نوسانات CBOE - a/k/a the VIX - یک نقشه راه زیبا برای معامله با شاخص‌های اصلی در سال 2022 ارائه کرده است.

یک سیستم ساده ظاهر می‌شود: زمانی که VIX از سطح 500 بالاتر رفت، S&P 35 را بخرید - که نشان دهنده مقدار نسبی ترس است - و زمانی که VIX به زیر 500 رسید، S&P 20 را بفروشید که نشان‌دهنده رضایت نسبی سرمایه‌گذاران است.

و اگرچه VIX تمایل به حرکت معکوس با جهت S&P 500 دارد، به ندرت مشاهده می شود که یک الگوی بازگشت میانگین به این وضوح در بازه زمانی دلخواه یک سال تقویمی اجرا شود.

در زمینه بازاری که در حال تغییر از بازاری است که به دنبال بهانه‌هایی برای حرکت بالاتر به بازاری است که به دنبال دلایلی برای محدود ماندن در محدوده است، این رابطه نوظهور VIX به S&P منطقی است.

البته اینطور نیست که کسی بتواند (یا می‌توانست) در 1 ژانویه 2022 پیش‌بینی کند که این الگو ظاهر می‌شود. یا اینکه این رابطه در این سطوح خاص پدیدار شود. فروش با قیمت 20 و خرید با قیمت 35، آستانه هایی هستند که در VIX نصب شده اند. در زندگی و در بازار، آینده نگری کاملاً واضح است.

داستان ادامه دارد

با این وجود، با تبدیل شدن آخرین سیگنال "فروش VIX" به یک برنده تایید شده، منطقی است که برای سیگنال بالقوه بعدی "خرید VIX" که ممکن است ظاهر شود آماده شوید و در مورد چگونگی انجام آن در برخی از سطوح مهم در S&P 500 فکر کنید.

افزایش مجدد VIX به بالای 35 پس از یک دوره فروش در بازار سهام بدون شک توجه معامله گران و شرکت های فعال در سراسر جهان را به خود جلب می کند. اما هیچ راهی برای پیش‌بینی اینکه S&P 500 در آن نقطه در کجا معامله می‌شود یا چقدر طول می‌کشد تا به آنجا برسد وجود ندارد.

با این حال، از طریق مقایسه اخیر، حدود 20 هفته طول کشید تا VIX از 35 به XNUMX آخرین دور رفت و برگشت - در طی فروش بازار که از اواسط آگوست تا اوایل اکتبر ادامه داشت - طی کرد که به یک پتانسیل اشاره دارد. اوایل سال جدید خرید کنید

در صورت عدم وضوح سیگنال با VIX، S&P 500 می تواند با بازیابی میانگین متحرک 200 روزه خود به سمت بالا، یک سیگنال صعودی به نمایش بگذارد. این احتمالاً (اما نه لزوما) همزمان با بسته شدن همزمان روی خط روند منفی آن در سال 2022 (خط قرمز در نمودار اول) رخ می دهد که سیگنال را تقویت می کند.

دلار آمریکا نیز می تواند وضوح اضافه کنید، اما به سادگی زیر میانگین متحرک 200 روزه خود پس از شکست هفته گذشته تثبیت می شود.

در مجموع، به نظر می رسد که بازی انتظار دیگری برای گاوهای نر S&P 500 است، زیرا آخرین سیگنال در نویز ذوب می شود. تورم هفته آینده و نشست فدرال رزرو ممکن است این موضوع را روشن کند. یا فقط به پخش فعلی بازار حجم اضافه کنید.

آنچه امروز تماشا کنیم

اقتصاد

• 8:30 صبح ET: ادعاهای اولیه بیکاری، هفته منتهی به 3 دسامبر (230,000 مورد انتظار، 225,000 در هفته قبل)

• 8:30 صبح ET: ادعاهای مداوم، هفته منتهی به 26 نوامبر (1.618 میلیون مورد انتظار، 1.608 میلیون در هفته قبل)

درامد

• Broadcom (AVGO), جویدنی (چوی), CIENA (CIEN), عمده فروشی Costco (قیمت), DocuSign (مستند), دومو (DOMO), سلام گروه (MOMO), ورزش lululemon (LULU), نوشیدنی ملی (فیزیک), RH (RH), استراحتگاه وایل (MTN)

-

برای دریافت آخرین اخبار بازار سهام و تجزیه و تحلیل عمیق، از جمله رویدادهایی که سهام را جابجا می کنند، اینجا را کلیک کنید

آخرین اخبار مالی و تجاری مربوط به Yahoo Finance را بخوانید

برنامه Yahoo Finance را دانلود کنید اپل or آندروید

دنبال Yahoo Finance در توییتر, فیس بوک, اینستاگرام, Flipboard, لینکو یوتیوب