چرا سوگیری بیش از حد اعتماد ممکن است برای سرمایه گذاران هزینه داشته باشد؟

خود سرمایه گذاری شما ممکن است برای شما هزینه های زیادی داشته باشد.

"سوگیری بیش از حد اعتماد به نفس" اصل رفتاری بیش از حد برآورد کردن است هوش مالی فرد. و در حالی که اعتماد به نفس چیز بدی نیست، اما می‌تواند نتایج مضری داشته باشد - اگر برای پشتیبان‌گیری آن را ندارید.

اخبار مربوط به سرمایه گذاری

عمر آگیلار، مدیر عامل و مدیر ارشد سرمایه گذاری در مدیریت دارایی چارلز شواب، "نباید تعجب آور باشد که برای یک سرمایه گذار متوسط، اعتماد بیش از حد به طور بالقوه می تواند مسیری برای عملکرد ضعیف پرتفوی باشد." نوشت در مورد این موضوع.

آگیلار گفت، برای مثال، این "گرایش منحرف" ممکن است مغز شما را فریب دهد که فکر کند می‌توان با شرط‌بندی‌های مخاطره‌آمیز بازار سهام را شکست داد. آمار نشان می دهد که این است برای حرفه ای ها سخت است، بنابراین برای یک فرد معمولی نیز سخت است.

بیشتر از امور مالی شخصی:
فقدان سواد مالی برای 15 درصد از بزرگسالان حداقل 10,000 دلار در سال 2022 هزینه داشته است.
سقف بدهی چیست و چگونه بن بست ممکن است بر مصرف کنندگان تأثیر بگذارد
بن بست سقف بدهی ممکن است برای تامین اجتماعی و مدیکر چه معنایی داشته باشد

آگیلار گفت، فراتر از افزودن ریسک بالقوه غیرضروری به پرتفوی، اعتماد بیش از حد سرمایه گذار ممکن است هزینه های نسبی بالاتری را در ارتباط با خرید و فروش مکرر دارایی ایجاد کند.

اخیر گزارش سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی نشان می دهد که بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است این تعصب داشته باشند.

طبق گزارش FINRA، تقریباً 2 نفر از هر 3 سرمایه گذار، 64٪، دانش سرمایه گذاری خود را بسیار ارزیابی می کنند، و 42٪ در تصمیم گیری های سرمایه گذاری راحت هستند. سرمایه گذاران جوان 18 تا 34 ساله نسبت به گروه های سنی بالاتر (35 تا 54 سال و افراد بالای 55 سال) به احتمال بیشتری اعتماد به نفس دارند.

با این حال، سرمایه‌گذاران با اطمینان بیشتر به‌طور نامتناسبی به سؤالات بیشتری در مسابقه سرمایه‌گذاری FINRA پاسخ نادرست دادند - طبق این گزارش، «بسیاری از سرمایه‌گذاران جوان‌تر صرفاً ناآگاه نیستند، بلکه احتمالاً اطلاعات نادرست دارند».

دانستن اینکه چقدر باید یا نباید اعتماد به نفس داشته باشید به عنوان "کالیبراسیون" شناخته می شود. دن ایگان، معاون امور مالی رفتاری و سرمایه‌گذاری در Betterment، گفت که مردم معمولاً اگر بازخوردهای مکرری در مورد تصمیم‌ها دریافت کنند، به خوبی کالیبره می‌شوند و به آنها اطلاع می‌دهند که آیا از نظر جهت‌گیری درست یا غلط بوده‌اند.

ایگان گفت، مشکل این است که مردم اغلب این بازخورد را در تنظیمات مالی دریافت نمی کنند.

ایگان گفت: «در واقع، من خیلی چیزها می دانم و اشتباهش ثابت نشده است، خیلی آسان است. "و ما به دنبال آن نمی رویم."

او افزود: "ما تمایل داریم از نفس خود محافظت کنیم." "ما می خواهیم به خوبی در مورد خود فکر کنیم."

ایگان گفت که فناوری و رسانه های اجتماعی همچنین به افراد کمک کرده اند تا تصورات نادرست از دانش و مهارت خود را ایجاد کنند. برای مثال، سرمایه‌گذاران می‌توانند طعمه «سوگیری تأیید» شوند، که به موجب آن به دنبال شواهدی در محافل رسانه‌های اجتماعی هستند که باور قبلی (اما بالقوه نادرست) را در مورد یک سرمایه‌گذاری تأیید می‌کند.

البته، فناوری و اینترنت نیز دسترسی به اطلاعات را آسان‌تر از همیشه کرده‌اند - اگرچه کاربران باید تشخیص دهند که آیا آن منبع داده دقیق و قابل اعتماد است یا خیر.

ایگان گفت، در حالی که سرمایه گذاران جوان ممکن است دانش خود را به طور نامتناسبی بیش از حد ارزیابی کنند، میزان آسیب رساندن به آنها مشخص نیست. آنها ممکن است در اوایل کار خود پول زیادی جمع نکرده باشند، به این معنی که یک اشتباه ممکن است نسبت به افراد مسن هزینه کمتری داشته باشد، زیرا در طول زندگی کاری خود یک تخم لانه قابل توجهی ساخته اند و چیزهای بیشتری برای از دست دادن دارند.

ایگان گفت، تعصب بیش از حد اعتماد به نفس بیشتر با تصمیمات سرمایه گذاری سریع برای ثروتمند شدن ظاهر می شود.

او گفت: «این زمانی است که باید شروع به تماشای خود کنید.

نگاهی به میم-سهام بانوانزا یا به عنوان مثال، هجوم ارزهای دیجیتال در سال 2021. میلیون ها سرمایه گذار حساب های کارگزاری ایجاد کرد در اوایل سال تا حد زیادی سرمایه گذاری در افزایش قیمت ها؛ اگر آنها در زمان نامناسبی وارد یا فروختند، ممکن است هزینه آنها را دلارهای بزرگ

ایگان گفت، به طور مشابه، اعتماد بیش از حد ممکن است باعث شود سرمایه گذاران عجولانه به طور تصادفی سهام اشتباهی را خریداری کنند.

به عنوان مثال، بسیاری از سرمایه‌گذاران سهام Signal Advance را در سال 2021 به دنبال توییت ایلان ماسک خریداری کردند که به دنبال‌کنندگان گفته بود «از سیگنال استفاده کنند» و باعث افزایش سهام شد. بیش از 400٪ در یک روز. با این حال، سرمایه گذاران به طور ناخواسته سهام اشتباهی را خریداری کردند - مدیر عامل تسلا و اسپیس ایکس به برنامه پیام‌رسانی رمزگذاری شده سیگنال اشاره می‌کرد، در حالی که سیگنال Advance یک سازنده قطعات کوچک است.

آگیلار گفت، یکی از راه‌های غلبه بر اعتماد بیش از حد بالقوه، بررسی تصمیمات سرمایه‌گذاری گذشته و نحوه عملکرد آنهاست. او گفت، تجزیه و تحلیل کنید که چگونه اعتماد بیش از حد ممکن است در طول زمان به نتایج ضعیف منجر شده باشد و چه چیزی ممکن است با یک رویکرد واقعی تر به دست آمده باشد.

آگیلار گفت: علاوه بر این، سرمایه گذاران می توانند از یک استراتژی "پیش از مرگ" استفاده کنند.

این مفهوم - که توسط روان‌شناس گری کلین ابداع شد و توسط طرفدارانی مانند اقتصاددان و برنده جایزه نوبل دانیل کانمن تأیید شد - سعی می‌کند با تصور نتایج بالقوه از چشم‌انداز آینده، اعتماد به نفس بیش از حد را شکست دهد. کلاین، هدف این است که تصمیم را بهبود ببخشیم تا اینکه آن را "کالبد شکافی" کنیم نوشت.

تصور کنید - شاید یک، پنج، 10 یا 20 سال آینده - که سرمایه گذاری شما موفقیت آمیز بوده است. به دلایل موفقیت احتمالی فکر کنید. به همین ترتیب، تصور کنید که این یک فاجعه بود و به دلایل آن فکر کنید، آگیلار گفت. آگیلار گفت، این تمرین ممکن است به افراد کمک کند تا "خطرات و گام های اشتباه بالقوه" را که به دلیل خوش بینی بیش از حد نادیده گرفته اند، ببینند.

کانمن می‌گوید: «به نظر من آگاهی از این خطا بی‌تردید ارزشمند است. گفت: از استراتژی