چرا نگران نباشیم، رالی سهام چیپ چین، هفته در نقد

هفته در بررسی

• سهام آسیایی یک هفته پرنوسان را به پایان رساندند که عمدتاً با افزایشی روبرو شد زیرا چین داده های اقتصادی متفاوتی را منتشر کرد که نشان می داد اقتصاد خدمات بالاتر از انتظارات گسترش یافته در حالی که ممکن است تولید کند شده باشد.
• سفر نانسی پلوسی، رئیس مجلس نمایندگان آمریکا به تایوان در روز سه شنبه آنچنان که برخی از آن می ترسیدند تاثیرگذار نبود و بازارها بر این اساس واکنش نشان دادند و از روز سه شنبه با ریسک خارج شدند.
• رئیس PCAOB دیروز اظهار داشت که مذاکرات بین نهادهای نظارتی ایالات متحده و چین در حال انجام است، اگرچه ایالات متحده فقط دسترسی کامل حسابرسی را می پذیرد.
• در روز پنجشنبه، علی بابا سه رقم بزرگی را که سرمایه گذاران و تحلیلگران به آن اهمیت می دهند شکست داد: درآمد (205.555 یوان)، درآمد خالص تعدیل شده (30.252 میلیارد RMB) و EPS تعدیل شده (11.73 یوان).

اخبار کلیدی

بازارهای سهام آسیایی به جز فیلیپین یک هفته قوی را با افزایش به پایان رساندند. چه هفته ای! شگفت انگیز است که تمام بازارهای آسیایی در این هفته بالاتر بودند به جز چین که کمتر از 1 درصد کاهش داشت. از نظر احساسی، تصور می‌کنید آسیا 20 درصد کاهش داشته است، به همین دلیل است که ما باید روی داده‌ها تمرکز کنیم و سرفصل‌های طعمه کلیک نکنیم.

صبح امروز با انتشار پیامدهای سفر پلوسی به تایوان، رگبار رسانه‌ای دیگری به راه افتاد، که مایه شرمساری است، هرچند مشکل بزرگی نیست. بله، مانورهای نظامی در حال انجام است، اما احتمالاً در تماس تلفنی بایدن و شی با آن موافقت شده است. چرا من نگران نیستم؟ CNY، واحد پول چین، یک شبه در برابر دلار آمریکا افزایش یافت. علاوه بر این، اوراق قرضه خزانه داری چین امروز فروخته شد که یک شاخص ریسک قوی است. بازارهای ارز و اوراق قرضه بسیار عمیق‌تر و بزرگ‌تر از بازارهای سهام هستند و بنابراین راه‌های عالی برای سنجش احساسات ریسک هستند. سهام دفاعی و نظامی چین امروز افزایش یافت اما عملکرد ضعیفی نسبت به رالی امروز چین داشت. سهام چین در بورس آمریکا صبح امروز نزولی بود، اما حرکت قیمت آنها به تیتر اخبار مرتبط نبود.

سهام بورس هنگ کنگ امروز با کاهش سود سرمایه گذاران رو به رو شد. سهام پرمعامله هنگ کنگ Tencent بود که علیرغم خرید یک روز دیگر از سرمایه گذاران چینی از طریق Southbound Stock Connect، 1.41-% سقوط کرد، Alibaba HK که علیرغم نتایج بهتر از حد انتظار -2.21-% سقوط کرد، و Meituan که افت کرد. 0.16٪.

اقدام قیمت امروز در علی بابا چیزی بیش از کسب سود نبود، هرچند دیروز اشاره کردم که بر روی درصد تغییرات سال به سال علی بابا تمرکز نکنید، که منفی بود، زیرا به دلیل عوامل اقتصاد کلان انتظار می رفت. کلید انتشار مالی علی بابا این بود که انتظارات تحلیلگران را شکست داد. در آسیا، همه تیترها بر کاهش درصد علی بابا نسبت به سال گذشته متمرکز بود، که عنصر اشتباهی برای تمرکز بر روی آن است.

گواکاموله را بگیرید زیرا سهام چیپس هنگ کنگ و چین یک شبه آتش گرفته بود! این عواقب سفر پلوسی است زیرا حرکتی برای چین برای متکی شدن به تراشه های ایالات متحده وجود خواهد داشت. این با قوانین اخیر ایالات متحده برای ترویج تولید تراشه ایالات متحده تفاوتی ندارد. هیئت مدیره STAR، هیئت مدیره محلی نزدک/فناوری چین، که بخشی از بورس اوراق بهادار شانگهای است، 4.18 درصد افزایش یافت زیرا خانه بسیاری از سهام نیمه هادی است. شاخص STAR50 در دلار آمریکا 6.09 درصد، یورو 6.48+ و در پوند 7.23 درصد افزایش یافت.

بازارهای چین توسط سهام مراقبت های بهداشتی از جمله BeiGene، که +11.63٪ در هنگ کنگ و + 12.11٪ در شانگهای افزایش یافتند، هدایت شدند. این شرکت داروسازی نتایج مالی یک شبه خود را گزارش کرد و نسبت به سال گذشته 123 درصد افزایش درآمد داشت. BeiGene در ایالات متحده (BGNE US)، HK (6160 HK) و شانگهای (688235 CH) فهرست شده است.

داده های تجارت جولای در آخر هفته منتشر خواهد شد. هشدار اسپویلر! صادرات احتمالا کاهش یافته است. چرا؟ اقتصاد جهانی در حال کند شدن است. به همین دلیل است که دولت چین باید مصرف داخلی را پیش ببرد. آخر هفته رو خوش بگذرانی!

شاخص‌های Hang Seng و Hang Seng Tech به ترتیب +0.14% و +0.79% افزایش یافتند که در مقایسه با دیروز -4.24% کاهش داشت که فقط 63% از میانگین یک ساله است. 1 سهم رشد و 412 سهم کاهش یافت. گردش مالی فروش کوتاه -72٪ کاهش یافت که 8.92٪ از میانگین یک ساله است، زیرا گردش معاملات کوتاه مدت 58٪ از کل گردش مالی را تشکیل می دهد. فاکتورهای رشد و ارزش با هم ترکیب شدند زیرا کلاه های کوچک بهتر از کلاه های بزرگ عمل کردند. بخش‌های با عملکرد برتر مواد با 1+، صنایع با 15++ درصد و فناوری با 2.79+ رشد بودند. در همین حال، انرژی کاهش -2.43٪، ارتباطات کاهش -2.32٪، و اختیاری کاهش -1.39٪. زیربخش های برتر مربوط به نیمه هادی ها بودند در حالی که زغال سنگ و ابر در بین بخش های پایین تر بودند. سرمایه گذاران سرزمین اصلی خریداران خالص سهام هنگ کنگ با حجم کم بودند، زیرا Tencent شاهد یک روز دیگر از خرید خالص بود، اگرچه Meituan فروش خالص کمی داشت.

شانگهای، شنژن و STAR به ترتیب 1.19+، 1.44+ و 4.18+ درصد افزایش یافتند که نسبت به دیروز +9.91 درصد افزایش داشت که 92 درصد از میانگین یک ساله است. 1 سهم رشد و 3,109 سهم کاهش یافت. فاکتورهای رشد از عوامل ارزشی بهتر عمل کردند در حالی که شرکت‌های کوچک از ارزش‌های بزرگ بهتر عمل کردند. بخش‌های برتر فناوری با 1,376+ افزایش، مواد با 3.91+ درصد و مراقبت‌های بهداشتی با 2.27+ درصد رشد کردند در حالی که بخش انرژی تنها بخش نزولی بود که -1.98 درصد کاهش یافت. بخش‌های فرعی با عملکرد برتر سهام‌های مرتبط با نیمه‌رساناها بودند که منعکس‌کننده سرزمین اصلی بودند، در حالی که خودروهای خورشیدی، زغال‌سنگ و الکتریکی از بدترین بخش‌ها بودند. سرمایه گذاران خارجی به ارزش +1.09 میلیون دلار سهام ماینلند را از طریق Northbound Stock Connect با حجم کم خریداری کردند. اوراق قرضه خزانه داری فروخته شد، CNY + 434٪ در برابر دلار آمریکا افزایش یافت در حالی که مس +0.04٪ افزایش یافت.

نرخ ارز ، قیمت و بازده شب گذشته

• CNY / 6.76 دلار در مقابل 6.75 دیروز
• CNY / 6.87 یورو در مقابل 6.90 دیروز
• سود اوراق قرضه دولت 1 روزه 1.00٪ در مقابل 1.00٪ دیروز
• سود اوراق قرضه دولت 10 ساله 2.73٪ در مقابل 2.72٪ دیروز
• بازده اوراق قرضه بانک توسعه 10 ساله چین 2.90٪ در مقابل 2.89٪ دیروز
• قیمت مس + 0.20٪ یک شبه