چرا تعادل سبد مهم است؟ چون این بار فرقی نمی کند.

راهنمایی های عملی برای سفر پس انداز بازنشستگی خود می خواهید؟ MarketWatch را بخوانید "هک های بازنشستگی" ستون

پورتفولیوی شما باید به صورت دوره ای بررسی شود تا ببینیم آیا به تعادل مجدد نیاز است یا خیر. این باید حداقل سالیانه انجام شود، در صورت لزوم، اغلب به صورت شش ماهه یا فصلی. 

دلایل متعددی وجود دارد که چرا تعادل مجدد پرتفوی برای سرمایه گذاران مهم است. 

حفظ سطح مناسب ریسک پرتفوی 

یکی از اهداف اصلی تخصیص دارایی ها حفظ تعادل مناسب بین پتانسیل ریسک نزولی در مقابل پاداش بالقوه در پرتفوی شما است. با گذشت زمان، عملکرد طبقات مختلف دارایی که در سبد سهام شما نشان داده شده است، بسته به شرایط بازار و اقتصادی، هم بالا و هم پایین خواهد بود. ما مطمئناً در سال 2022 این را در بازارها دیده ایم. 

خوانده شده: قصد بازنشستگی دارید؟ زندگی یک ماموریت است – نه یک شغل – و هیچ وقت برای شروع دیر نیست.

با گذشت زمان این تغییرات در عملکرد باعث می شود که تخصیص واقعی پورتفولیوی شما از تخصیص هدف شما متفاوت باشد. این می تواند باعث شود که شما ریسک زیادی یا خیلی کم داشته باشید. پس از یک سود قابل توجه در بازار، ممکن است خود را بیش از حد به سهام اختصاص دهید. در صورتی که بازارها به سمت نزول حرکت کنند، این می تواند پرتفوی شما را در معرض خطر بیشتری از حد مطلوب قرار دهد. 

تحمیل انضباط سرمایه گذاری 

داشتن یک برنامه منظم تعادل مجدد، سطحی از نظم و انضباط را بر شما به عنوان یک سرمایه گذار تحمیل می کند. با توجه به اینکه بازار سهام تا کنون در سال 2022 زیان های شدیدی را تجربه کرده است، تعادل مجدد در فواصل زمانی منظم احتمالاً منجر به افزایش تخصیص پرتفوی شما به طبقات دارایی مبتنی بر سهام خواهد شد. این ذاتاً شما را مجبور می‌کند «کم خرید کنید». 

در طرف دیگر معادله، در طول دوره‌ای از سودهای شدید بازار، نادیده گرفتن رژیم متعادل‌سازی مجدد و صرفاً اجازه دادن به «برندگان» خود می‌تواند وسوسه انگیز باشد. اگر جواب دهد عالی است، اما این رویکرد می تواند شما را در معرض خطرات نزولی بیشتری قرار دهد، زمانی که بازارها به ناچار خود را معکوس می کنند. 

هیچ یک از ما باهوش تر از بازار نیستیم. این بار فرقی نمی کند. بررسی سبد خود برای ایجاد تعادل مجدد در فواصل زمانی منظم و تعیین شده می تواند به جلوگیری از وسوسه این که فکر کنید باهوش تر از بازار هستید، کمک می کند. تو نیستی 

دلیلی برای بررسی نمونه کارها 

در حالی که برای سرمایه گذاران بلندمدت مطلوب نیست که روزانه به سرمایه گذاری های خود نگاه کنند، آنها باید پرتفوی خود را در فواصل زمانی مشخص و منظم بررسی کنند. این می تواند با یک رژیم متعادل کننده منظم همراه باشد. 

در برخی موارد ممکن است بتوانید برخی از حساب ها را تنظیم کنید تا تعادل مجدد به طور خودکار انجام شود در یک فاصله زمانی تعیین شده این در حساب های 401 (k) رایج است. این عالی است، اما همچنان باید این حساب ها را بررسی کنید تا مطمئن شوید که سرمایه گذاری های شما با برنامه ریزی مالی کلی شما مطابقت دارد.  

اگر تصمیم گرفتید که هر شش ماه یک بازه زمانی مناسب برای بازبینی سبد خود برای تعادل مجدد است، پس این بازه زمانی را در نظر بگیرید که در آن عملکرد پرتفوی خود و سرمایه‌گذاری‌های نگهداری شده در سبد را بررسی می‌کنید تا ببینید آیا به تغییراتی نیاز است یا خیر. 

چه با تخصیص های موجود پرتفوی خود بمانید و چه تصمیم به تعدیل آنها دارید، مطمئن شوید که سبد خود را مجدداً متعادل کنید تا تخصیص دارایی به تخصیص هدف خود بازگردد. 

بخش مهمی از برنامه مالی شما 

با گذشت زمان و هنگامی که پیشرفت خود را به سمت اهداف مالی خود مانند بازنشستگی، پس انداز برای دانشگاه و سایر موارد بررسی می کنید، ممکن است متوجه شوید که از برنامه قبلی جلوتر هستید یا شاید کمی از جایی که انتظار داشتید عقب باشید. 

سرمایه گذاری های شما نقش کلیدی در کمک به شما برای دستیابی به اهداف مالی ایفا می کند. شما ممکن است تشخیص دهید که تخصیص دارایی هدف شما باید بر اساس بررسی پیشرفت شما در برابر برنامه مالی خود، به گونه ای تنظیم شود که ریسک کم و بیش را متحمل شود. هنگامی که این تصمیم گرفته شد و هر گونه تغییر در تخصیص دارایی شما انجام شد، مهم است که به بررسی تخصیص دارایی خود برای تعادل مجدد احتمالی در یک بازه زمانی از پیش تعیین شده، همانطور که قبلا انجام داده بودید، ادامه دهید.

ترکیب تعادل مجدد با سایر وظایف 

تعادل مجدد را می توان به روش های مختلفی فراتر از فروش سرمایه گذاری در طبقات دارایی که تخصیص آنها بالاتر از حد مطلوب است و خرید سرمایه گذاری در طبقات دارایی تخصیص یافته اجرا کرد. 

• پول جدید، از جمله کمک به یک طرح بازنشستگی 401(k) یا مشابه با حمایت کارفرما، به طبقات دارایی که تخصیص آنها بسیار کم است اختصاص دهید. این می تواند به جلوگیری از ایجاد سود مشمول مالیات در حساب های مشمول مالیات کمک کند.

• برداشت مالیات در حساب های مشمول مالیات، در صورت مناسب بودن شرایط شما. درآمد حاصله را می توان برای جبران هر گونه سود سرمایه ای که در سال جاری به دست آمده، استفاده کرد، بخشی را می توان برای جبران سایر درآمدها در صورت نیاز استفاده کرد و هرگونه زیان استفاده نشده را می توان به آینده منتقل کرد.

• استفاده از سهام اوراق بهادار ارزشمند را به عنوان کمک های خیریه به سازمان هایی که این نوع اهدا را می پذیرند، در نظر بگیرید. این می تواند به کاهش تخصیص شما به یک کلاس دارایی کمک کند که بیش از حد تخصیص داده شده است. ارزش بازار اوراق بهادار اهدایی می تواند به عنوان کسر خیریه استفاده شود اگر مالیات خود را جزئی کنید. علاوه بر این، مانند زمانی که اوراق بهادار برای سود واقعی فروخته می شد، هیچ گونه مالیات بر عایدی سرمایه را متحمل نمی شوید. 

برخی از مطالعات نشان داده‌اند که تخصیص دارایی عامل بزرگ‌تری در بازده پورتفولیو نسبت به انتخاب امنیت است. به این دلیل و دلایل دیگر، در صورت نیاز، تعادل مجدد سبد سهام خود را در فواصل زمانی منظم، بخش مهمی از فرآیند سرمایه گذاری است.