چرا اعتماد مصرف کننده دوباره افزایش یافته است – و چه معنایی برای بازارها دارد؟

کلاهبرداریهای کلیدی

• نتایج نظرسنجی Consumer Confidence Board نشان می دهد که اعتماد مصرف کننده از 103.6 در ماه اوت به 108.0 در سپتامبر افزایش یافته است.
• مصرف‌کنندگان نیز در مجموع نسبت به شرایط فعلی و آینده کسب‌وکار و بازار کار مثبت‌تر هستند
• علیرغم چشم‌انداز مثبت مصرف‌کنندگان، سهام در روز سه‌شنبه با افزایش شدید تورم و افزایش نرخ‌ها در بازار نزولی سقوط کرد.

اعتماد مصرف کننده در ماه سپتامبر افزایش یافت و دومین ماه متوالی افزایش در طول یک سال سخت بود. به نظر می رسد تعدیل قیمت گاز و کاهش نرخ تورم به چشم انداز مثبت تر کمک می کند.

با وجود این خبر خوب، S&P 500 و Dow هر دو سقوط کردند کشور خرس سه شنبه، پیوستن به کامپوزیت نزدک رنج کشیده.

نتایج نظرسنجی اعتماد مصرف کننده

La نظرسنجی اعتماد مصرف کننده یک کاوشگر ماهانه است که احساس مصرف کنندگان را در مورد کل اقتصاد ارزیابی می کند. در روز سه‌شنبه، هیئت کنفرانس نتایج سپتامبر خود را منتشر کرد که نشان می‌دهد سطح اطمینان مصرف‌کنندگان از 103.6 در ماه اوت به 108 در ماه گذشته افزایش یافته است.

هیئت کنفرانس همچنین دریافت که میانگین انتظارات تورمی برای سال آینده اندکی از 7 درصد در ماه اوت به 6.8 درصد در سپتامبر کاهش یافته است. این کاهش اندک نشان می دهد که نگرانی های تورمی شروع به از بین رفتن کرده اند، اما ناپدید نشده اند.

شاخص وضعیت فعلی

شاخص وضعیت فعلی ارزیابی مصرف کنندگان از شرایط فعلی کسب و کار و بازار کار را اندازه گیری می کند. به طور کلی، این امتیاز از 145.3 در ماه آگوست به 149.6 در سپتامبر افزایش یافت.

درصد مصرف کنندگانی که معتقدند شرایط فعلی کسب و کار «خوب» است از 19 درصد در ماه اوت به 20.8 درصد در سپتامبر افزایش یافت، در حالی که آنهایی که می گویند شرایط «بد» است از 22.6 درصد به 21.2 درصد کاهش یافته است.

روند مشابهی در انتظارات شغلی مشاهده شد، با این باور که مشاغل "فراوانی" از 47.6٪ به 49.4٪ افزایش یافته است. با این حال، سوزن برای مصرف‌کنندگانی که معتقدند مشاغل «سخت به دست می‌آیند» حرکت نمی‌کند.

شاخص انتظارات

شاخص انتظارات احساس مصرف کنندگان را در مورد چشم انداز ماه ششم درآمد، کسب و کار و شرایط بازار کار می سنجد. این امتیاز از 75.8 در مردادماه به 80.3 در شهریور رسید.

به طور کلی، مصرف‌کنندگان در مورد شرایط کسب‌وکار و چشم‌انداز بازار کار مثبت‌تر بودند. درصد مصرف کنندگانی که انتظار بهبود شرایط کسب و کار را دارند از 17.3 درصد به 19.3 درصد رسیده است، در حالی که مصرف کنندگان کمتری انتظار بدتر شدن شرایط را دارند (21.0 درصد در مقایسه با 21.7 درصد).

مصرف‌کنندگان همچنین پیش‌بینی می‌کنند که بازار کار همچنان قوی باقی بماند، در حالی که پیش‌بینی می‌کنند مشاغل کمتری از 19.6 درصد به 17.7 درصد کاهش یابد.

با این حال، مصرف‌کنندگان در مورد چشم‌انداز مالی کوتاه‌مدت خود اختلاف نظر بیشتری داشتند. از یک سو، درصد مصرف کنندگانی که انتظار داشتند درآمدشان افزایش یابد از 16.6 درصد به 18.4 درصد افزایش یافت. با این حال، مصرف کنندگان بیشتری نیز انتظار دارند درآمدشان کاهش یابد (14.3٪ در مقایسه با 13.9٪).

باز کردن نتایج اعتماد مصرف کننده

قرائت ماه سپتامبر به عنوان یک خبر خوشایند، به ویژه در برابر جریان پنهان مشکلات و نگرانی های اقتصادی امسال است. به گفته لین فرانکو، مدیر ارشد شاخص‌های اقتصادی در هیئت کنفرانس، نتایج اعتماد مصرف‌کننده در این ماه «به‌ویژه توسط مشاغل، دستمزدها و کاهش قیمت بنزین حمایت می‌شود».

مجموعه گسترده ای از داده ها از این فرض حمایت می کند، زیرا قیمت گاز ملی بسیار پایین تر است بالاترین رکورد ژوئن 5.02 دلار. علاوه بر این، گزارش های اخیر بازار کار نشان می دهد که اشتغال حقوق و دستمزد غیرکشاورزی 315,000 نفر در ماه اوت افزایش یافته است، حتی با افزایش اندکی بیکاری به 3.7٪.

داده های وزارت بازرگانی روز سه شنبه منتشر شد این موقعیت را بیشتر تقویت می کند. سفارشات جدید برای کالاهای سرمایه ای ساخت ایالات متحده با افزایش سفارشات غیردفاعی به بالاترین حد خود از ژانویه رسیده است. این اعداد نشان می دهد که کسب و کارها به سرمایه گذاری در رشد خود ادامه می دهند.

با این حال، نتایج صرفاً شاد نیستند. به گفته خانم فرانکو، "ریسک های رکود همچنان ادامه دارد"، که در میان "افزایش نرخ های وام مسکن و خنک شدن بازار مسکن" به دلیل تمایلات خرید "مخلوط" برای خودروها و لوازم خانگی اصلی تقویت شده است. علاوه بر این، افزایش تورم و نرخ بهره «در کوتاه‌مدت به‌عنوان باد مخالف قوی برای رشد باقی می‌ماند».

کیت بوکانان، مدیر پورتفولیوی در Globalt Investments نیز این سمت را بر عهده دارد. بوکانان گفت: "ما از اینکه چقدر اعتماد مصرف کننده با هزینه های انرژی و هزینه سوخت مرتبط بوده است شگفت زده شده ایم... [با این حال] سوالات زیادی وجود دارد که این محیط تورمی با رفتار مصرف کننده چه می کند؟"

اخیر داده های وزارت کار نشان داد که قیمت‌های مصرف‌کننده - معیار اصلی تورم - بین ژوئیه و آگوست 0.1٪ افزایش یافت و تورم یک ساله را به 1٪ رساند. قیمت‌های اصلی، که داده‌های غذا و انرژی را در نظر نمی‌گیرند، حتی با افزایش 8.3 درصدی افزایش یافت که ناشی از افزایش اجاره بها و هزینه‌های پزشکی بود.

این تورم سرسختانه بالا همچنان از انتظارات گسترده‌تر پیشی می‌گیرد و نگرانی‌هایی را در مورد ادامه برنامه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو افزایش می‌دهد. هم تورم بالا و هم نرخ بهره بالاتر خطر رکود اقتصادی را افزایش می‌دهند - یک نگرانی کلیدی هم برای مصرف‌کنندگان و هم برای سرمایه‌گذاران.

معنی داده ها برای سرمایه گذاران

نظرسنجی اعتماد مصرف کننده یک معیار رسمی برای برنامه ریزی سیاست اقتصادی نیست. با این حال، از آنجایی که نگرش های مصرف کننده به شدت بر گسترش و انقباض اقتصادی تأثیر می گذارد، این معیاری است که به دقت دیده می شود که می تواند نشان دهنده شرایط مشکل یا تسهیل کننده باشد.

به بیان ساده، زمانی که مصرف کنندگان مطمئن باشند، بیشتر خرج می کنند که منجر به رشد پایدارتر و پایدارتر می شود. هنگامی که مصرف کنندگان عصبی هستند، کمتر خرج می کنند و بیشتر پس انداز می کنند، که به سودهای کوچکتر کسب و کار و در موارد شدید، رکودهای بالقوه کمک می کند.

اما اگرچه نظرسنجی سپتامبر نشان می‌دهد که اعتماد مصرف‌کننده در حال افزایش است، سایر عوامل اقتصاد کلان همچنان سرکوب می‌کنند. سرمایه گذار اعتماد به نفس. در نتیجه، بازار به اخبار روز سه‌شنبه واکنش مثبتی نشان نداد – در واقع، کاملا برعکس.

با وجود افزایش‌های اولیه صبح، هر دو شاخص داو و اس اند پی 500 تا پایان روز سه‌شنبه تسلیم شدند و در نهایت به کشور نزولی سقوط کردند. (نزدک کامپوزیت که 0.25 درصد افزایش داشت، در بیشتر سال در بازار نزولی بوده است.)

این زیان‌ها روندی را ادامه می‌دهند که هر شاخص عمده‌ای از سودهای ژوئن چشم‌پوشی می‌کند، زیرا سرمایه‌گذاران اعتماد خود را به "فرود نرم" ایده‌آل فدرال رزرو در بحبوحه انقباضات مالی تهاجمی از دست داده‌اند. افزایش 0.75 درصدی نرخ بهره در هفته گذشته - سومین مورد متوالی به این بزرگی - احتمالاً به بدبینی روز سه شنبه کمک کرده است.

A بیانیه ای که روز سه شنبه ارائه شد توسط رئیس فدرال رزرو شیکاگو چارلز ایوانز در مورد امکان افزایش نرخ ها یک درصد اضافی در سال جاری نشان داد که فدرال رزرو بیشتر بر سرکوب تورم متمرکز است تا اجتناب از رکود بالقوه.

یادداشت منتشر شده توسط استراتژیست های بانک آمریکا در روز سه شنبه منعکس کننده این است که این واقعیت در بازار در حال فروکش است. تیم BofA خاطرنشان کرد: «بانک‌داران مرکزی در تلاش برای مهار تورم و در عین حال تلاش برای محدود کردن ریسک‌های رکودی هستند. با این حال، لحن اخیر آن‌ها و افزایش نرخ‌های «جمبو» این نکته را تقویت کرده است که مهم‌ترین اولویت کنترل تورم است، حتی به قیمت بالقوه رکود».

نگاهی به آینده

شاخص اعتماد مصرف‌کننده تنها داده‌های اقتصادی نیست که سرمایه‌گذاران در این هفته می‌بلعند.

انتظار می رود دفتر تحلیل اقتصادی آخرین تکرار خود از داده های تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم را در روز پنجشنبه منتشر کند. با فرض عدم تجدید نظر به سمت بالا، داده ها نشان می دهد که اقتصاد کلان برای دو فصل متوالی سقوط کرده است، که نشان دهنده یک رکود "فنی".

علاوه بر این، BEA شاخص هزینه های مصرف شخصی را در روز جمعه منتشر خواهد کرد. دانشگاه میشیگان همچنین گزارش احساسات مصرف کننده خود را منتشر خواهد کرد و بینش بیشتری در مورد وضعیت اقتصادی فعلی ارائه می دهد.

کیسه مختلط این هفته پایان دنیا نیست

اغلب، احساسات مثبت مصرف کننده خبرهای خوبی برای بازار سهام می دهد. اما با توجه به شرایط اقتصادی کنونی، جای تعجب نیست که در این هفته، سرمایه گذاران آن را احساس نکردند. این امکان وجود دارد که سرمایه گذاران تا زمانی که چشم انداز افزایش روزافزون نرخ بهره نخواهند داشت، به آن احساس نکنند نوسانات بازار محو شدن در فاصله

اما فقط به این دلیل که نرخ بهره در حال افزایش است و بازار در مواجهه با اعتماد مثبت مصرف کننده نوسان دارد، به این معنی نیست که فرصت هایی برای سود وجود ندارد. فقط باید بدانید کجا را نگاه کنید.

و اینجاست که هوش مصنوعی Q.ai شانس برتری دارد. نه، ما نمی توانیم سود را در هر شرایط جوی تضمین کنیم، و همچنین نمی توانیم قول بدهیم که هر سرمایه گذاری برنده است. اما ما می‌توانیم از تصمیم‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر داده‌ها برای موقعیت‌یابی پرتفوی شما برای موفقیت استفاده کنیم، بنابراین حتی اگر در یک بازار زیان‌ده شاهد زیان‌هایی بودید، آماده بازگشت به سودآوری در زمان بازیابی هستید.

بنابراین، آیا شما هیجانات را ترجیح می دهید سرمایه گذاری های مخاطره آمیز در ارزهای دیجیتال، لذت قرار دادن پول خود را جایی که ارزش های شما نهفته است، یا ثباتی که سهام با سرمایه بزرگ نمونه کارها خود را ارائه دهید، ما همه چیزهایی را که برای آماده کردن خود برای آینده نیاز دارید، در اختیار داریم.

تنها چیزی که لازم است چند دلار برای شروع است.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 50 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.