وارن بافت اصل سرمایه گذاری خرید کسب و کارهای بزرگ با گسترده خندق اقتصادی به گفته کونال کاپور، مدیرعامل مورنینگ استار، علیرغم وسوسه انگیز بودن، در ارزش گذاری های عالی هنوز یک استراتژی مناسب برای سرمایه گذاران متوسط است. معاملات سریع پولدار شدن.
کاپور در پاسخ به این سوال که آیا سرمایه‌گذاری مانند Oracle of Omaha هنوز در دنیای تجارت پرسرعت امروزی کار می‌کند، به Yahoo Finance (فیلم بالا) گفت: «بله، فکر می‌کنم اینطور است. "تاریخ نشان داده است که وقتی بسیاری از مردم می گویند کار نمی کند، دقیقاً زمانی است که می خواهید به نوعی به آن بازگردید."
کسانی که مایل به پیروی از رویکرد متمرکز بر ارزش عمیق رئیس برکشایر هاتاوی هستند، تمایل دارند به معیار مورد علاقه او در ارزش گذاری بازار سهام توجه کنند: «شاخص بافت»، همانطور که توسط لشکر فداییان نامیده می شود، که شاخص ویلشایر 5000 را می گیرد. ارزش کل بازار سهام) و آن را بر تولید ناخالص داخلی سالانه ایالات متحده تقسیم می کند.
شاخص بافت پس از آن که میلیاردر در مورد آن در الف نوشت به شهرت رسید مقاله مجله فورچون 2001 با نویسنده قدیمی Fortune و کارول لومیس از خودی بافت.
بافت در مقاله توضیح داد: «این نسبت محدودیت‌های خاصی برای گفتن آنچه باید بدانید دارد. با این حال، این احتمالاً بهترین معیار برای تعیین جایگاه ارزش گذاری ها در هر لحظه است.
اخیراً، این شاخص نشانه هایی چشمک زن بوده است که نشان می دهد سهام هنوز به اندازه کافی ارزان نشده اند تا همه چیز را به دست بیاورند. این شاخص همچنان در حوالی بالاترین حد خود در اواخر سال 2021 حرکت می کند، حتی در شرایطی که سال 2022 برای بازارها در بحبوحه افزایش نرخ های بهره و کاهش رشد اقتصادی وحشتناک بوده است.
با نگاهی به اعداد، شاخص بافت در حدود 149.7 درصد است. داده ها از GuruFocus. این میزان نسبت به رکورد بالای 202 درصد در آگوست 2021 به شدت کاهش یافته است، اگرچه هنوز بسیار بالاتر از سطوحی است که در طول رکود COVID-19 در سال 2020 و رکود اقتصادی 2008-2009 مشاهده شد.
محققان در "بازار سهام به طور قابل توجهی با توجه به شاخص بافت بیش از حد ارزش گذاری شده است." GuruFocus نوشت. بر اساس نسبت تاریخی کل ارزش بازار بر تولید ناخالص داخلی (در حال حاضر 149.7 درصد)، احتمالاً 2.3 درصد در سال از این سطح ارزش گذاری، از جمله سود سهام، بازده خواهد داشت.
بر این اساس، Morningstar's Kapoor فکر می‌کند صبور ماندن در حال حاضر برای سرمایه‌گذاران کلیدی است، زیرا یافتن قیمت‌های خوب برای خرید سهم یک کسب‌وکار برای بازده طولانی‌مدت مهم است.
کاپور گفت: «اگر بتوانید آن [کسب و کارها] را با قیمت مناسب تهیه کنید و این شرکت ها را برای دوره های طولانی نگه دارید، سرمایه شما متمایل می شود زیرا آنها کسب و کارهای عالی هستند و با تخصیص سرمایه کار خوبی انجام می دهند. «استراتژی خرید و نگه داشتن در طول زمان به خوبی کار می‌کند.»
برایان سوزی یک ویراستار بزرگ است و مجری در Yahoo Finance. Sozzi را در توییتر دنبال کنید BrianSozzi و در لینک.
آخرین اخبار مالی و تجاری مربوط به Yahoo Finance را بخوانید
برنامه Yahoo Finance را دانلود کنید اپل or آندروید
دنبال Yahoo Finance در توییتر, فیس بوک, اینستاگرام, Flipboard, لینکو یوتیوب
منبع: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html