چرا بورس سقوط کرد؟ داو در بدترین روز از اکتبر 1,000 تقریباً 2020 واحد کاهش یافته است

On پنج شنبه، سهام از سودهای قوی دست کشیدند و به شدت کاهش یافتند. با سقوط روز جمعه، داو با افت هفتگی 1.9 درصدی مواجه شد که چهارمین سقوط متوالی آن است. S&P 500 برای سومین افت هفتگی متوالی 2.8 درصد و نزدک 3.8 درصد سقوط کردند.

چه چیزی بازار را به حرکت درآورد؟

ضعف بازار سهام روز جمعه از جایی که فروش روز پنجشنبه متوقف شد، زمانی که پس از اینکه پاول حمایت خود را از آن اضافه کرد، سهام تا بعدازظهر سقوط کردند، افزایش یافت. حرکت سریعتر در افزایش نرخ بهرهبرای کاهش تورم، اقداماتی که شامل افزایش احتمالی 50 واحدی نرخ بهره در ماه می باشد.

مایکل کرامر، بنیانگذار موت کپیتال، در یادداشتی می گوید: «به نظر می رسد سرمایه گذاران نسبت به جلسه آتی [فدرال رزرو] که باید تغییر کند بیش از حد از خود راضی بوده اند.

شاخص نوسانات Cboe
VIX
+ 24.38٪,
کرامر گفت که یک معیار مبتنی بر گزینه از نوسانات مورد انتظار طی 30 روز آینده، بسیار پایین بوده و در جلسه کمیته بازار آزاد فدرال 3-4 مه یا FOMC قرار دارد. روز پنجشنبه افزایش یافت و 19.5 درصد دیگر به 27.1- در روز جمعه رسید و بالاتر از میانگین بلندمدت خود درست زیر 20 حرکت کرد.

کرامر گفت که به نظر می رسد اظهارات پاول باعث افزایش نیم درصدی نرخ بهره می شود و بانک مرکزی نیز احتمالاً آغاز بازگشایی ترازنامه خود را اعلام می کند.

در همین حال، معامله گران معاملات آتی صندوق های فدرال قیمت گذاری شده اند 94 درصد احتمال دارد که فدرال رزرو نرخ بهره را 75 واحد افزایش دهد بر اساس گزارش CME FedWatch Tool، در ماه ژوئن، 70 درصد در روز پنجشنبه و 28 درصد یک هفته قبل افزایش یافته است. 

پس از آن که لورتا مستر، رئیس فدرال رزرو کلیولند، در یک مصاحبه تلویزیونی، گفت که او موافق افزایش 50 واحدی نرخ پایه است، سهام تا حدودی در فعالیت بعدازظهر کاهش داد، اما دید نیازی به "شوک" افزایش 75 واحد پایه نیست. با این حال، جهش کوتاه مدت بود، زیرا سهام در آستانه زنگ پایانی به پایین ترین سطح جلسه جدید سقوط کردند.

معیار بازدهی 10 ساله خزانه داری 
TMUBMUSD10Y ،
٪۱۰۰,
در همین حال، پس از صعود حدود 2.89 واحد پایه به 8.1 درصد در روز پنجشنبه، اندکی به حدود 2.917 درصد کاهش یافت که بالاترین میزان از 4 دسامبر 2018 بود.

خوانده شده: چگونه به عنوان تورم، نرخ بهره بالاتر و بازارهای جنگی سرمایه گذاری کنیم

تغییر تندروانه فدرال رزرو و افزایش بی امان بازدهی خزانه داری ممکن است جذابیت قبلی سهام را که قبلا به عنوان تنها راه مناسب برای بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال بازده تلقی می شد، از بین ببرد.

برایان پرایس، رئیس مدیریت سرمایه گذاری در Commonwealth Financial Network در یادداشتی گفت: «به نظر می رسد سرمایه گذاران در حال دور شدن از روایت TINA (هیچ جایگزینی وجود ندارد) هستند. "این دومین هفته متوالی خروجی قابل توجه از صندوق های سرمایه گذاری مشترک است و روزهایی مانند امروز بعید است که روحیه حرکت رو به جلو را تغییر دهند. یک نکته مثبت ممکن است این باشد که احساسات بیش از حد نزولی شده است و می‌توانیم در هفته‌های آتی شاهد افزایش مخالف روند باشیم.»

در یک نمودار: سرمایه گذاران به تازگی 17.5 میلیارد دلار از سهام جهانی خارج کرده اند. بانک آمریکا می گوید، آنها تازه شروع کرده اند.

همه 11 بخش عمده S&P 500 روز جمعه سقوط کردند و مراقبت های بهداشتی پس از آن 3.6 درصد کاهش یافت. پیش بینی سود ضعیف از HCA Healthcare Inc.
HCA،
-21.82٪
سهام خود را 21.8 درصد سقوط کرد. سایر اپراتورهای بیمارستان از جمله Tenet Healthcare Corp.
THC
-15.65٪,
Community Health Systems Inc.
CYH،
-17.93٪
و خدمات بهداشت جهانی
UHS،
-13.96٪
همچنین بین 14 درصد به 17.9 درصد کاهش یافت.

با این حال، از 99 شرکت موجود در S&P 500 که درآمد سه ماهه اول را گزارش کرده اند، 77.8 درصد از آنها انتظارات بازار را پشت سر گذاشته اند. طبق داده های Refinitiv، به طور معمول، 66 درصد از شرکت ها برآوردها را شکست می دهند.

ساکسو خاطرنشان کرد: هفته آینده یک هفته بزرگ دیگر برای درآمدها با 558 شرکت گزارش خواهد شد. آنها گفتند: "این آزمون بزرگ توانایی شرکت ها برای انتقال هزینه ها به مشتریان است."

سرمایه‌گذاران ممکن است پیش از دور نهایی انتخابات ریاست‌جمهوری فرانسه در روز یکشنبه نیز دچار تردید شوند. به گفته تحلیلگران، پیروزی ناراحت کننده مارین لوپن، نامزد راست افراطی، بر فرانسوا مکرون، رئیس جمهور فعلی، احتمالاً باعث نوسانات بازار خواهد شد.

نگاه کنید به: در اینجا وضعیت بازارها برای انتخابات ریاست جمهوری روز یکشنبه در فرانسه بین مکرون و لوپن آمده است

چه شرکت هایی در کانون توجه بودند؟

• شکاف شرکت
  جیپیاس
  -17.98٪
  سهام 18 درصد سقوط کرد افت فروش بیشتر از حد انتظار و همانطور که خرده فروش اعلام کرد که نانسی گرین، مدیرعامل Old Navy را ترک می کند.

• سهام از Qualtrics International Inc.
  XM ،
  -10.52٪
  پس از شرکت نرم افزار مدیریت تجربه، 10.5 درصد کاهش یافت درآمدهای پیش بینی شده سه ماهه اول مالی را گزارش کرد.

• شرکت اسنپ
  ضربه محکم و ناگهانی،
  + 1.16٪
  پس از گروه رسانه های اجتماعی، سهام 1.2 درصد افزایش یافت درآمد فصلی گزارش شده است که کمتر از انتظارات وال استریت بود.

• سهام از شرکت آمریکایی اکسپرس
  AXP ،
  -2.80٪
  پس از آن 2.8 درصد کاهش یافت بالاترین انتظارات درآمد روز جمعه در بحبوحه بازگشت مداوم در سفر و روندهای قوی مخارج در میان مصرف کنندگان جوان.

• Verizon Communications Inc.
  VZ ،
  -5.64٪
  پس از نشان دادن گزارش درآمد، 5.6 درصد کاهش یافت از دست دادن خالص مشترکان تلفن های پس پرداخت در سه ماهه اخیر، با فراخوانی "پویایی رقابتی در صنعت"، اگرچه گفت که بهترین سه ماهه اضافه شدن شبکه پهنای باند خود را در بیش از یک دهه گذشته داشته است.

تجارت سایر دارایی ها چگونه بود؟

• شاخص دلار ICE 
  DXY ،
  + 0.54٪
   0.5 درصد افزایش یافت و به بالاترین حد خود از مارس 2020 رسید.

• بیت کوین 
  BTCUSD ،
  + 0.14٪
  4.5 درصد کاهش یافت و نزدیک به 39,400 دلار معامله شد.

• معیار نفتی آمریکا
  CL.1 ،
  -1.97٪
   1.72 دلار یا 1.7 درصد کاهش یافت و به 102.07 دلار در هر بشکه در بورس کالای نیویورک رسید. کاهش 4.1 درصدی در هفته.

• طلا
  GC00 ،
  -0.81٪
  13.90 دلار یا 0.7 درصد کاهش یافت و به 1,934.30 دلار در هر اونس رسید.GA 2.1% سقوط هفتگی.

• Stoxx Europe 600
  SXXP ،
  -1.79٪
  در حالی که شاخص FTSE 1.8 لندن 100 درصد کاهش یافت 
  UKX ،
  -1.39٪
  افت 1.4٪

• کامپوزیت شانگهای 
  SHCOMP ،
  + 0.23٪
   شاخص Hang Seng 0.2 درصد افزایش یافت 
  HSI ،
  -0.21٪
  در هنگ کنگ و نیکی 0.2 ژاپن 225 درصد کاهش یافت 
  NIK ،
  -1.63٪
  افت 1.6٪