چرا سهام در روز سه شنبه کاهش یافت و بازارهای متحرک این هفته چیست؟

گیرنده های کلیدی

• S&P 500 در این هفته کاهش یافته است و بیش از 3 درصد از معاملات باز دوشنبه در اواخر معاملات پنجشنبه کاهش یافته است.
• این در حالی است که جی پاول، رئیس فدرال رزرو نظراتی ارائه کرده است که نشان می دهد نرخ بهره ممکن است بالاتر رفته و برای مدت طولانی تری بالا بماند.
• تا کنون در این هفته چند حرکت فردی بزرگ وجود داشته است، به طوری که جنرال الکتریک بیش از 6 درصد رشد داشته است و گروه مالی SVB در زمان نگارش این مقاله بیش از 60 درصد کاهش داشته است.

پس از گشایش بالاتر در روز دوشنبه، بازارهای سهام طی چند روز گذشته روند نزولی داشته اند. با توجه به اینکه موضوع مهمی که در حال حاضر سرسوزن را به حرکت در می‌آورد، نرخ‌های بهره است.

جی پاول، رئیس فدرال رزرو مانند یک بازیگر فیلم مورد انتظار مارول است. ناظران در تک تک کلمات او هستند و به دنبال سرنخ‌ها و اسپویل‌هایی هستند که در نشست بعدی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) چه چیزی در انبار خواهد بود.

روز سه‌شنبه، او با بیان اینکه ممکن است مجبور شوند نرخ‌ها را بالاتر و برای مدت طولانی‌تری افزایش دهند، اظهار داشت: «آخرین داده‌های اقتصادی قوی‌تر از حد انتظار آمده است، که نشان می‌دهد سطح نهایی نرخ‌های بهره احتمالاً بالاتر از گذشته خواهد بود. پیش بینی شده است. ما آماده خواهیم بود تا سرعت افزایش نرخ بهره را افزایش دهیم.»

نگران این هستید که افزایش نرخ ها و یک اقتصاد نامطمئن ممکن است برای پرتفوی شما چه کند؟ سیستم هوش مصنوعی Q.ai را در نظر بگیرید حفاظت از نمونه کارها.

این امکان را به شما می دهد تا در طیف وسیعی از محصولات پیشرفته سرمایه گذاری کنید کیت های سرمایه گذاری، در حالی که استراتژی های پوشش دهی خودکار را به مجموعه خود اضافه می کنید. هوش مصنوعی ما هر هفته عملکرد بازارها را پیش‌بینی می‌کند و سپس به طور خودکار سبد و استراتژی پوشش ریسک را مطابق با این پیش‌بینی‌ها تنظیم می‌کند.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.

چرا فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می دهد؟

در حال حاضر یک جنگ بزرگ در اقتصاد ایالات متحده در جریان است. تورم به اندازه سال 2022 به سرفصل ها نمی رسد، اما همچنان یک مسئله جدی است. با نرخ سالانه 6.4 درصدی، از بالاترین رقم 9.1 درصدی در ژوئن 2022 بسیار پایین آمده است، یعنی بیش از دو برابر هدف فدرال رزرو.

نرخ ایده آل تورم برای جی پاول بین 2 تا 3 درصد است و او بارها به وضوح اعلام کرده است که این همان چیزی است که قصد دارد آن را به آن بازگرداند.

روشی که FOMC قصد دارد بر تورم تأثیر بگذارد از طریق نرخ بهره است. وقتی اقتصاد بیش از حد گرم می شود و تورم شروع به فرار می کند، نرخ های بهره بالاتر عملاً پول را از جیب مصرف کنندگان خارج می کند.

نرخ‌های بالاتر به معنای وام‌های گران‌تر است، به‌ویژه برای اقلام بلیط بزرگ مانند وام مسکن و وام خودرو. هنگامی که مصرف کنندگان مجبورند برای پرداخت وام مسکن یا خودروی خود بیشتر خرج کنند، به این معنی است که پول نقد کمتری در جیب برای خرید کفش های کتانی یا رستوران ها یا بازی ها وجود دارد.

این امر تقاضا برای این کالاها را کند می کند و شرکت ها را مجبور می کند تا افزایش قیمت ها را تا حد ممکن محدود کنند تا تقاضا را بالا نگه دارند. با گذشت زمان، این امر باعث کاهش نرخ تورم می شود.

چرا نرخ بهره بالاتر باعث نوسانات بازار می شود؟

این همه خوب و خوب است، اما تورم بالا برای همه بد است، درست است؟ مطمئناً اگر فدرال رزرو به کاهش تورم کمک کند، این امر برای شرکت ها و سهام آنها مثبت خواهد بود؟

در دراز مدت، احتمالا. در کوتاه مدت، خیر.

این به اهرم کلیدی برمی گردد که فدرال رزرو هنگام افزایش نرخ بهره می کشد. هزینه های مصرف کننده. هر چه نرخ بهره بالاتر رود، سطح مخارج مورد انتظار کاهش می یابد. تصور کنید متوسط ​​پرداخت وام مسکن 1,700 دلار در ماه است.

اگر فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش دهد و این نرخ به 1,900 دلار در ماه برسد، 200 دلار کمتر است که یک فرد عادی باید با شرکت هایی مانند نایک، والمارت و آمازون خرج کند.

نه تنها این، بلکه نرخ های بالاتر بر هزینه های تجاری نیز تأثیر می گذارد. مشاغلی که از اعتبار استفاده می کنند (که تقریباً همه آنها هستند) هزینه کمتری برای خدمات خود مانند فضای اداری، رایانه ها و تجهیزات جدید برای کارکنان و حتی جشن کریسمس اداری خواهند داشت.

همه اینها درآمد کمتری را برای شرکت ها به همراه دارد. و درآمد کمتر به طور کلی به معنای سود کمتر است که نتیجه خوبی برای سرمایه گذاران و سهامداران نیست.

از آنجایی که اقتصاد در حال حاضر بسیار قوی است و تورم همچنان بالا است، فدرال رزرو احتمالا به افزایش نرخ ها ادامه خواهد داد.

وقتی جی پاول در مورد بیشتر یا طولانی‌تر بودن چرخه انقباض نرخ‌ها اظهار نظر می‌کند، این باعث وحشت بازارها می‌شود زیرا سرمایه‌گذاران نگران این هستند که چگونه این امر ممکن است بر سود شرکت‌ها تأثیر بگذارد.

اطلاعیه های دیگر بازارها را در این هفته حرکت می دهند

روی دیگر این سکه داده های اقتصادی است. به شیوه ای عجیب، داده های خوب در واقع خبر بدی برای بازار سهام است. با ما در اینجا بمانید فدرال رزرو می خواهد تا حدودی داده های اقتصادی منفی را ببیند.

مشاغل کمتر یا هزینه کمتر مصرف کننده دقیقاً همان چیزی است که آنها با افزایش نرخ بهره می خواهند به آن دست یابند. تا کنون، به نظر نمی‌رسد که افزایش نرخ آن‌ها واقعاً ضربه‌ای به کل اقتصاد وارد کند.

آخرین گزارش مشاغل در ماه ژانویه بسیار بالاتر از برآوردها بود و 517,000 شغل در مقایسه با 187,000 شغلی که توسط تحلیلگران پیش بینی شده بود اضافه کرد.

با در نظر گرفتن این موضوع، همه نگاه ها به گزارش مشاغل فوریه است که در روز جمعه منتشر می شود. بر اساس داده‌های Refinitiv، پیش‌بینی اجماع تعداد مشاغل جدید را 205,000 نفر اعلام کرده است.

اگر در حدود این سطح باشد، می‌توانیم انتظار پاسخ خاموش بازارها را داشته باشیم. یک نوسان بزرگ در هر دو طرف می تواند حرکت بازار را به همان اندازه قابل توجه باشد.

اگر این رقم بسیار بالاتر باشد، مانند ژانویه، نگرانی این خواهد بود که فدرال رزرو به دنبال افزایش 0.50 درصدی نرخ بهره باشد، به جای 0.25 که در حال حاضر انتظار می رود. بازارها با مهربانی به این موضوع پاسخ نمی‌دهند و می‌توانیم شاهد حرکت نزولی بیشتری باشیم.

حرکت های بزرگ تا کنون این هفته

این هفته تا کنون شاهد حرکت های بزرگی بوده است، هم در جهت مثبت و هم در جهت منفی. در اینجا برخی از بزرگترین تغییراتی که تا به حال در این هفته دیده ایم آورده شده است.

الکتریکی عمومی

جنرال الکتریک در کنفرانس سرمایه گذاران صبح پنجشنبه راهنمایی های بازار را اعلام کرد و بیان کرد که آنها انتظار دارند تا سال 2025 شاهد رشد دو رقمی در تجارت هوایی خود باشند. ساعت معاملات پنجشنبه

دیش شبکه

بازارها اخیراً با Dish Network مهربان نبوده اند و این شرکت در پایین ترین سطح 14 ساله خود قرار دارد. در روز سه‌شنبه از آن سطوح پایین برگشت و دوباره در صبح روز پنج‌شنبه با خبرهایی مبنی بر اینکه جیم دیفرانکو، یکی از بنیانگذاران Dish، ۱۶ میلیون دلار سهام اضافی در شرکت خریده است، دوباره افزایش یافت. نسبت به روز دوشنبه خود تقریباً 16 درصد افزایش یافته است.

گروه مالی SVB

شرکت مادر بانک سیلیکون ولی متمرکز بر استارت‌آپ، با انتشار اخباری مبنی بر فروش گسترده دارایی‌ها به منظور اطمینان از ترازنامه خود، شاهد افزایش سهام خود بوده است. سهام در ساعات پایانی معاملات روز پنجشنبه بیش از 60 درصد سقوط کرد.

خط پایین

بازارها در حال حاضر منتظرند تا داده ها یا اخباری را پیدا کنند تا به آنها متصل شوند. هر چیزی که ممکن است بینشی در مورد آنچه که فدرال رزرو در جلسه بعدی خود انجام خواهد داد به دست دهد. یک چیز مطمئن است، ما احتمالا شاهد ادامه نوسانات در حالی که جنگ بین تورم، اقتصاد و فدرال رزرو ادامه دارد، خواهیم بود.

تا زمانی که مسیر اقتصاد و تورم را نیز تغییر ندهیم، به احتمال زیاد تغییر نخواهد کرد.

به عنوان یک سرمایه گذار، این موضوع باعث چالش برانگیز شدن چیزها می شود.

خوشبختانه Q.ai مجموعه ای از کیت های سرمایه گذاری را ارائه می دهد که از قدرت هوش مصنوعی برای تماشای بازار برای شما استفاده می کند. مثالها عبارتند از کیت فناوری در حال ظهوراز تمیز کردن فناوریاز کیت فلزات گرانبها و بسیاری دیگر

هر هفته، هوش مصنوعی ما عملکرد و نوسانات طیف عظیمی از دارایی ها را پیش بینی می کند و سپس به طور خودکار کیت ها را بر اساس این پیش بینی ها تنظیم می کند. نه تنها این، بلکه می توانید اضافه کنید حفاظت از نمونه کارها برای محافظت در برابر ریسک نزولی نیز.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.