چرا اوپک تولید را برای اهداف اکتبر کاهش داد؟

کلاهبرداریهای کلیدی

• اوپک روز دوشنبه اعلام کرد که اهداف تولید نفت در ماه اکتبر را 100,000 هزار بشکه در روز کاهش خواهد داد.
• این گروه از تولیدکنندگان نفت نسبت به کاهش تقاضا، کاهش قیمت ها و توافق هسته ای بالقوه ایران ابراز نگرانی کردند
• بهای آتی نفت برنت از بالاترین قیمت 147 دلاری مارس به حدود 96 دلار در هر بشکه کاهش یافته است

روز دوشنبه، سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) با اعلام برنامه‌های خود برای کاهش تولید نفت اکتبر، بازار نفت را شوکه کرد. اوپک پلاس (شامل اوپک و کشورهای تولیدکننده نفت متحدش مانند روسیه) موافقت کرد که حدود 100,000 بشکه در روز از اهداف تولید ماه آینده خود کاهش دهد.

اعلام روز دوشنبه غیرمعمول است زیرا اولین کاهش عمدی تولید از اواسط همه‌گیری است. این اقدام همچنین به طور موثر افزایش تولید را که اوپک در ماه گذشته با همان تعداد بشکه موافقت کرده بود، عقب می اندازد. در بیانیه اوپک پلاس آمده است که این گروه با تعدیل ۱۰۰ هزار بشکه در روز «فقط برای ماه سپتامبر» موافقت کرده است.

بر اساس داده های اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده، اعضای اوپک حدود 40 درصد نفت خام جهان را تولید می کنند. با این حال، اعضای اوپک حدود 60 درصد از کل نفت تجارت جهانی را بر حسب حجم صادر می کنند. به لطف تسلط بر بازار، تصمیمات اوپک می تواند قیمت نفت را تا حد زیادی تحت تاثیر قرار دهد و به نوبه خود بر مصرف کنندگان و سرمایه گذاران تاثیر بگذارد.

اما سوال همچنان باقی است: چرا آیا اوپک تولید نفت را کاهش داد؟

چرا اوپک تولید نفت خود را کاهش داد؟

اوپک یک گروه بین المللی از کشورهای تولیدکننده نفت به رهبری عربستان سعودی است. این گروه اخیراً نسبت به کاهش اخیر قیمت نفت و همچنین تضعیف تقاضای چین هشدار داده است زیرا پکن همچنان با قرنطینه های سراسری کووید دست و پنجه نرم می کند. اما نگرانی صرف قیمت ممکن است تنها مورد نباشد عوامل در بازی

کاهش قیمت "اغراق آمیز".

ماه گذشته، عربستان سعودی چشم انداز کاهش تولید را برای مقابله با آنچه که آن را "اغراق آمیز" حرکت قیمت نفت می داند، مطرح کرد. این کشور نشان داده است که آماده است تا برای محافظت از سود و حفظ ثبات بازار، از فشار نزولی بر قیمت نفت جلوگیری کند.

پیش‌بینی کاهش بلندمدت

در آن گزارش بازار آگوستاوپک برآورد کرد که تقاضای جهانی نفت خام در هر دو سال 300,000 و 2022 حدود 2023 بشکه در روز کاهش خواهد یافت. و ماه گذشته، آژانس بین المللی انرژی (IEA) خاطرنشان کرد که افزایش ناگهانی تقاضا ناشی از کاهش محدودیت های همه گیر در سه ماهه چهارم کاهش می یابد.

مجموع این شاخص ها نشان می دهد که تولیدکنندگان عمده نفت و انرژی در حال آماده شدن برای کاهش تقاضا هستند. کاهش تولید اوپک ممکن است تا حدی اولین گام برای حمایت از قیمت ها در چنین شرایطی باشد.

توافق هسته ای بالقوه ایران

اما تصمیم اوپک همچنین ممکن است یک سیگنال باشد – به ویژه، برای رهبران جهانی که با ایران توافق خواهند کرد.

کاهش اخیر قیمت نفت با پیش بینی افزایش عرضه بالقوه از بازگشت نفت خام ایران به بازار مرتبط است. در حال حاضر، تهران از قدرت های جهانی درخواست می کند توافق هسته ای 2015 خود را احیا کند. اگر توافقی محقق شود، ایران می تواند عرضه جهانی نفت را به میزان یک میلیون بشکه در روز یا یک درصد از تقاضای جهانی افزایش دهد.

به عنوان یکی از اعضای اوپک پلاس، بازگشت ایران به بازار می تواند به این گروه اهرم بیشتری بر بازارهای نفت بدهد. با این حال، ایران همچنین رقیب عربستان سعودی است – و اگر نفت ایران به بازار سرازیر شود، نفوذ پادشاهی بر قیمت نفت ممکن است کاهش یابد.

این موقعیت تاماس وارگا است که برای کارگزار نفت PVM کار می کند. وارگا در بیانیه‌ای گفت: به نظر می‌رسد زاویه سیاسی پیام عربستان به آمریکا در مورد احیای توافق هسته‌ای ایران است. تفسیر این تصمیم به عنوان چیزی جز حمایت از قیمت دشوار است.»

تحریم های روسیه

عامل دیگری که می تواند در تصمیم اوپک نقش داشته باشد، تحریم های مداوم علیه روسیه به دلیل اقدامات نظامی این کشور در اوکراین است.

همین چند روز پیش، روسیه، یکی از رهبران اوپک پلاس، برنامه های خود را برای تعطیلی نامحدود اعلام کرد خط لوله کلیدی گاز طبیعی به آلمان روسیه همچنین تهدید کرده است که عرضه نفت به کشورهایی را که از سقف قیمتی برای صادرات نفت روسیه حمایت می کنند، متوقف خواهد کرد.

در حالی که تولید نفت روسیه تنها یک میلیون بشکه در روز کمتر از اهداف ماه ژوئیه بود، با توجه به وضعیت ناپایدار مالی این کشور، این به احتمال زیاد برای کاهش قیمت کافی است.

پیامی به جهان

در نهایت، کاهش تولید جهانی نفت به میزان 100,000 هزار بشکه در روز چیزی بیش از نمادین نیست. این عدد تنها 0.1 درصد از تولید جهانی را نشان می دهد و تأثیر واقعی کمی بر عرضه خواهد داشت. ناگفته نماند که بسیاری از اعضای اوپک به تولید بسیار کمتر از سهمیه تولید نفت ادامه می دهند.

در عوض، به نظر می‌رسد که دلیل کاهش تولید نفت اوپک بیشتر به ارسال یک یا دو پیام به جهان مربوط می‌شود.

یک پیام این است که برای دفاع از سود خود آماده است. بیل فارن پرایس، رئیس بخش کلان نفت و گاز در شرکت تحقیقاتی بازار Enverus خاطرنشان کرد: «[کاهش تولید] نشان می‌دهد که کشورهای اوپک به نفت ۱۰۰ دلاری [در هر بشکه] عادت کرده‌اند. با وجود خطرات رکودی که در حال افزایش است، آنها آماده نیستند که بدون مبارزه از آن دست بکشند.»

اوپک پلاس در بیانیه خبری پس از نشست این ایده را تکرار کرد و اعلام کرد که این گروه "تعهد، انعطاف‌پذیری و ابزار" برای مدیریت "نوسانات بیشتر و افزایش عدم اطمینان" در بازارهای نفت را دارد.

پیام دوم مستقیم‌تر است: با کاهش تولید برای حمایت از قیمت‌ها، اوپک پلاس نشان می‌دهد که مایل است درخواست‌های دولت بایدن برای افزایش تولید و کمک به کاهش قیمت بنزین را نادیده بگیرد. اگرچه پرزیدنت بایدن در ماه ژوئیه از عربستان سعودی بازدید کرد تا برای نفت ارزان تر لابی کند، تصمیم برای کاهش تولید پیام روشنی را ارسال می کند: درآمد نام بازی نفت است.

ریچارد برنز، رئیس ژئوپلیتیک در شرکت تحقیقات بازار Energy Aspects، از این موضع حمایت می کند. او خاطرنشان کرد که کاهش تولید نفت اوپک «تقابلی را از نظر انتظارات اقتصادهای توسعه‌یافته غربی در برابر کشورهای خلیج ایجاد می‌کند».

نفت و شما: کاهش تولید اوپک چگونه به سرمایه گذاران ضربه می زند

در حال حاضر کاهش تولید اوپک بر سرمایه گذاران تاثیر گذاشته است.

معاملات آتی نفت برنت، معیار جهانی قیمت نفت، صبح روز دوشنبه شاهد افزایش نوسان بود و با 3.6 درصد افزایش به 96.40 دلار در هر بشکه معامله شد. تا بعدازظهر دوشنبه، معاملات آتی حدود 2.5 درصد افزایش یافت و به 95.54 دلار در هر بشکه رسید. در همین حال، معاملات آتی وست تگزاس اینترمدیت آمریکا با 2.6 درصد افزایش به 89.16 دلار در هر بشکه رسید.

برای سرمایه گذاران نفتی، این قیمت ها اندکی تسکین فعالیت های اخیر را ایجاد کرد. از اوایل ژوئن، قیمت جهانی نفت بیش از 20 درصد سقوط کرده است. در ایالات متحده، قیمت نفت تنها در هفته گذشته 7 درصد کاهش یافت. قیمت گاز نیز کاهش یافته است و میانگین ملی از بیش از 5 دلار در هر گالن در ژوئن به 3.79 دلار در روز دوشنبه کاهش یافته است.

این اعداد باعث ایجاد نگرانی در بازارهای نفت شده است زیرا تولیدکنندگان نگران هستند که کندی شدید اقتصادی و مشکلات رکود در چین، اروپا و ایالات متحده می تواند تقاضا را کاهش دهد. تورم، افزایش نرخ بهره، محدودیت‌های مداوم کووید در چین و الف دلار آمریکا قوی تر همه در ایجاد این نگرانی ها نقش داشته اند.

در آینده، تصمیم اوپک برای کاهش تولید نفت ممکن است تاثیر کمی بر بازارها به جز حمایت از قیمت داشته باشد. (مگر اینکه، البته، گروه با کاهش بیشتر تولید موافقت کند.) این حرکت تا حد زیادی نمادین به نظر می رسد، اما این ممکن است برای افزایش قیمت نفت کافی باشد و سرمایه گذاران را در مواجهه با عدم اطمینان اقتصادی در سیاه نگه دارد.

چرا اوپک تولید را کاهش می دهد کمتر از آنچه شما در مورد آن انجام می دهید اهمیت دارد

هیچ سرمایه‌گذاری نمی‌تواند بر تصمیم اوپک برای کاهش (یا افزایش) تولید نفت تأثیر بگذارد. اما هر سرمایه گذار می توان با چند سرمایه گذاری هوشمندانه از تصمیم گروه بهره مند شوید.

و Q.ai فقط چیز را دارد.

یکی از نگرانی های اصلی اوپک که منجر به تصمیم آنها می شود، وجود مداوم تورم بالای دهه هاست. با کیت تورم Q.ai، ممکن است فقط با کیتی که هدف آن سود بردن از تورم بالاتر است، آن اضطراب را به پول نقد تبدیل کنید. و با منحصر به فرد ما حفاظت از نمونه کارها از ویژگی‌های این ویژگی، می‌توانید در مقابل جنبه‌های منفی احتمالی بازار محافظت کنید و در عین حال روی کیت‌هایی که برای استراتژی شما مهم هستند سرمایه‌گذاری کنید.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 50 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.