چرا بیمه سپرده به بانک سیلیکون ولی کمک نکرد؟

FDIC سپرده های تا سقف 250,000 دلار را بیمه می کند، اما به بانک سیلیکون ولی کمکی نکرد تا از سقوط جلوگیری کند. بخشی از دلیل این است که بسیاری از سپرده گذاران بیش از سقف سپرده بیمه در بانک سرمایه گذاری کرده بودند و با افزایش درک ریسک، برای جابجایی وجوه عجله داشتند. این بدان معناست که بیمه سپرده کمک زیادی به جلوگیری از فرار بانکی نمی کند. با این حال، شیوه منحصر به فرد بانک سیلیکون ولی ممکن است خطراتی را نیز به همراه داشته باشد، زیرا فروش اخیر اوراق قرضه دولتی به دلیل افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به شدت به سرمایه گذاری های این بانک لطمه زد.

نحوه عملکرد بیمه سپرده

سپرده گذاران در بانک های ایالات متحده معمولاً تا 250,000 دلار سپرده دارند که توسط FDIC تضمین شده است. این بدان معناست که اگر یک بانک هرگز شکست بخورد، سپرده گذاران در اسرع وقت 250,000 دلار را از FDIC پس می گیرند، معمولاً در روز کاری بعد.

حالا این به این معنی نیست که باقی مانده سپرده ها به طور کامل از بین می رود، بلکه بستگی به وضعیت ترازنامه بانک دارد. از لحاظ تاریخی مبالغ بیش از 250,000 دلار اکثریت وجوه خود را پس گرفته اند، اما نه همه آنها و در مقیاس زمانی کندتر، زیرا بانک منحل شده است. البته باید دید در این مورد رگولاتورها چه اقداماتی را انجام خواهند داد و نتیجه نهایی برای سپرده گذاران بانک سیلیکون ولی چه خواهد بود.

همچنین، سقف بیمه 250,000 دلاری را می توان به طور موثر در مواردی افزایش داد که افراد نامبرده متعددی به عنوان مالک حساب و در انواع مختلف حساب در یک بانک ذکر شده باشند، که منجر به مقادیر بیشتری از بیمه کل می شود. همچنین، اگر در موسسات مختلف سپرده دارید، محدودیت بیمه سپرده 250,000 دلاری می تواند برای هر حساب بانکی اعمال شود. در نهایت، همه انواع حساب ها و همه مؤسسات مالی تحت پوشش نیستند. جزئیات کامل از FDIC هستند اینجا کلیک نمایید.

بیمه FDIC برای کمک به جلوگیری از فرار بانکی در نظر گرفته شده است، اما واضح است که برای بانک سیلیکون ولی کارساز نبود.

چرا بانک سیلیکون ولی متفاوت بود؟

بانک سیلیکون ولی، همانطور که از نامش پیداست، تمرکز آشکاری بر شرکت های نوپا و فناوری داشت. به عنوان مثال، Roku تقریباً 487 میلیون دلار در بانک Silicon Valley و Roblox حدود 150 میلیون دلار در هر پرونده سرمایه‌گذار اخیر داشت. در روزهای آینده بیشتر یاد خواهیم گرفت، اما به احتمال زیاد بسیاری از شرکت های نوپا و فناوری در بانک سیلیکون ولی سرمایه دارند.

این نیز احتمالا باعث این مشکل شده است. شرکت‌های نوپا عموماً دارای مانده‌های نقدی زیادی هستند که اغلب بیش از حد مجاز FDIC 250,000 دلاری است که در طول زمان برای تأمین بودجه تلاش خود برای دستیابی به تناسب محصول با بازار هزینه می‌کنند. این تا حدودی غیرعادی است، اغلب سپرده های بانکی خرده فروشی به خوبی زیر سقف بیمه 250,000 دلاری خواهد بود.

علاوه بر ریسک، این استارت‌آپ‌ها به شدت تحت تأثیر قرار می‌گیرند و معمولاً توسط یک گروه نسبتاً کوچک و فشرده از سرمایه‌گذاران خطرپذیر با تعامل عملیاتی زیادی با شرکت‌هایی که در آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند، تأمین مالی می‌شوند. دره بانک، سپس این شرکت ها این کار را انجام خواهند داد، و به سرعت. این ریسک همیشه وجود داشت، اما با از دست دادن پول بانک سیلیکون ولی در سرمایه گذاری در اوراق قرضه با افزایش نرخ بهره طی ماه های اخیر، VC ها شروع به عصبی شدن کردند.

با این حال، یک عملیات بانکی ساده ممکن است تمام ماجرا نباشد، تحقیقات JP Morgan نشان می دهد بانک سیلیکون ولی از دو جهت منحصر به فرد بود که ریسک ایجاد کرد. نخست به دلیل پایه سپرده‌اش، بلکه به این دلیل که اخیراً در سرمایه‌گذاری‌های خود در اوراق قرضه دولتی نسبت به سرمایه زیان‌های شدیدی دیده است.

ما در مورد نتیجه شکست بانک سیلیکون ولی در روزها، هفته‌ها و ماه‌های آینده و هر گونه پیامدهایی برای بخش بانکداری ایالات متحده به طور گسترده‌تر، جایی که ترس از اجرای مشابه در حال حاضر افزایش یافته است، بیشتر خواهیم آموخت. به نظر می رسد که ماهیت منحصر به فرد عملیات بانک، همراه با آشفتگی های اخیر در بازارهای اوراق قرضه ممکن است به نابودی بانک سیلیکون ولی کمک کرده باشد. فروش اوراق قرضه برای کل بخش بانکی یک موضوع است، اما بانک سیلیکون ولی از نظر پایگاه مشتری نیز بانکی منحصر به فرد بود.