چرا قیمت نفت در حال کاهش است؟ اوپک در برابر فشارهای جهانی برای افزایش عرضه نفت تعظیم می کند

به روز رسانی 08 / 31 / 2022

در مقاله اصلی زیر، افزایش تولید اوپک را پوشش دادیم و توضیح دادیم که چگونه این احتمالاً به کاهش قیمت‌ها در ماه‌های آینده کمک می‌کند. خوب، دقیقاً همین اتفاق افتاده است.

از اوایل ماه مارس، قیمت وست تگزاس اینترمدیت بیش از 30 درصد از 129.44 دلار به قیمت فعلی کمتر از 90 دلار کاهش یافته است.

تنها افزایش عرضه نیست که باعث کاهش قیمت نفت شده است، بلکه محیط عمومی اقتصادی نیز هست. نفت به طور گسترده ای در تولید و حمل و نقل کالا استفاده می شود، بنابراین یک اقتصاد پررونق اغلب همگام با قیمت بالای نفت است.

با توجه به اینکه رشد اقتصادی در حال حاضر پایین است، تقاضا برای نفت کاهش یافته است و این به همراه افزایش عرضه فشار را از قیمت ها خارج کرده است.

ما در آخرین ایستگاه نیز شاهد تفاوت هستیم، با کاهش قیمت‌ها از اوایل ژوئن در سراسر کشور.

اگر می‌خواهید درباره اوپک و چگونگی تأثیر تصمیمات کارتل نفتی بر بازارهای جهانی و همچنین معنای آن برای سرمایه‌گذاران بیشتر بدانید، ادامه مطلب را بخوانید.

گیرنده های کلیدی

• قیمت نفت خام به دلیل تقاضای قابل توجه پس از کووید 19 به افزایش خود ادامه می دهد و به بالاترین حد خود می رسد.
• اوپک موافقت کرده است تولید نفت خود را به 648,000 هزار بشکه در روز افزایش دهد که از 432,000 هزار بشکه پیش بینی شده بیشتر است.
• افزایش 50 درصدی احتمالاً به تعدیل قیمت ها در کوتاه مدت کمک خواهد کرد
• اوپک تحت فشار بوده است تا عرضه را بالاتر از این تخمین‌ها افزایش دهد تا تحریم‌های بیشتری بر نفت روسیه اعمال شود

به دنبال شروع پرتلاطم هفته، قیمت نفت قبل از نشست روز پنجشنبه اوپک افزایش یافت و ذخایر نفت آمریکا بیش از حد انتظار کاهش یافت. پس از یک سقوط ناگهانی در آغاز همه‌گیری کووید-19 که شاهد کاهش قیمت نفت برای مدت کوتاهی بود منفی (بله، واقعاً)، از آن زمان به طور پیوسته به سمت بالا حرکت کرده است. این مورد مورد توجه صاحبان خودرو قرار نگرفته است، زیرا به نظر می‌رسد قیمت‌های پمپ به صورت هفتگی به بالاترین حد خود می‌رسند.

ما تا حدودی به دلیل پویایی غیرعادی عرضه و تقاضا که در روزهای اولیه کووید-19 تجربه شد، در این آشفتگی قرار داریم. با اعمال قرنطینه در سراسر جهان و توقف موثر سفرهای جهانی، تقاضای نفت تقریباً یک شبه کاهش یافت.

بسیاری از تولیدکنندگان نفت خود را تطبیق دادند و اکنون که زندگی در حال بازگشت به حالت عادی است، در تلاش برای ادامه دادن هستند. این مشکل به دلیل مشکلات زنجیره تامین و اشتغالی که بسیاری از صنایع دیگر با آن مواجه هستند تشدید می شود، زیرا تولیدکنندگان انرژی ایالات متحده افزایش تولید برای تامین تقاضا را دشوار می بینند.

با توجه به اینکه روسیه صادرکننده عمده نفت، به ویژه به بقیه اروپا است، جنگ در اوکراین نیز تأثیر قابل توجهی دارد. همین هفته، اتحادیه اروپا سرانجام پس از چندین ماه بحث و گفتگو و مذاکره، با ممنوعیت جزئی نفت روسیه موافقت کرد.

در نشست روز پنجشنبه، وزرای اوپک اهداف تولید نفت خود را برای ماه جولای تعیین کردند. آنها از سوی پرزیدنت بایدن و نخست وزیر بریتانیا بوریس جانسون برای افزایش عرضه به منظور امکان تحریم های مهم تر علیه روسیه تحت فشار بوده اند. این ممکن است تأثیر داشته باشد، زیرا وزرای اوپک افزایش عرضه به 648,000 بشکه در روز را اعلام کردند که 50 درصد از انتظار 432,000 بشکه در روز افزایش یافته است.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.

اوپک کیست؟

پس اگر تقاضا وجود دارد و قیمت آن بالاست، چرا تولیدکنندگان نفت برای خوردن مازاد تقاضا با یکدیگر رقابت نمی کنند؟ به این دلیل که اوپک یک کارتل نفتی است که در قیمت گذاری برای تضمین بهترین نتایج مالی بلندمدت اعضای خود همکاری می کند.

اوپک متشکل از سیزده کشور است که حدود 81.5 درصد از ذخایر اثبات شده نفت جهان را کنترل می کنند و به آنها قدرت فوق العاده ای بر قیمت نفت می دهد. اعضای اوپک در مورد سطح عرضه برای عرضه به بازار توافق می کنند و این سهمیه ها در جلسات اوپک تعیین می شود.

این سطح از همکاری و بازی در بازار آزاد به طور کلی غیرقانونی است، زیرا باعث کاهش رقابت و ضرر مصرف کننده نهایی می شود. با این حال، اوپک می تواند به این روش عمل کند، زیرا این ترتیبات توسط دولت های کشورهای عضو انجام شده است. این بدان معناست که آنها تحت صلاحیت آنتی تراست هیچ کشور دیگری قرار نمی گیرند.

اوپک در حال افزایش عرضه بیش از برآوردهای قبلی است

ممکن است برای یک سازمان - که تنها هدفش به حداکثر رساندن سود اعضایش است - غیرممکن به نظر برسد که عرضه را در زمانی که قیمت ها در بالاترین حد خود قرار دارند، افزایش دهد، زیرا احتمالاً گرمای قیمت ها را از بین می برد. واقعیت به این سادگی نیست.

در حالی که اوپک خواهان قیمت بالای نفت است، اما نمی‌خواهد قیمت نفت خیلی بالا باشد. وضعیت فعلی یک مثال عالی است. هزینه زندگی در سراسر جهان به سرعت در حال افزایش است و تورم بی سابقه ای در بسیاری از کشورها تجربه شده است. بنزین، محصول جانبی مستقیم نفت، از این قاعده مستثنی نیست، زیرا بسیاری از ما در پمپ احساس فشار می کنیم.

سطوحی از افزایش قیمت وجود دارد که مصرف‌کنندگان می‌توانند آن را افزایش دهند، اما در یک نقطه خاص، همه چیز کمی زیاد می‌شود. اگر هزینه یک باک بنزین 15 درصد افزایش یابد، تأثیر آن را احساس خواهیم کرد، اما به احتمال زیاد عادات رانندگی ما را تغییر نخواهد داد.

اگر قیمت بنزین 150 درصد افزایش یابد، سوار شدن به اتوبوس یا خرید یک اسکوتر برقی ممکن است بسیار جذاب‌تر به نظر برسد. این همان طناب محکمی است که اوپک قصد دارد آن را طی کند. قیمت را به اندازه کافی بالا نگه دارید تا بتوانند سود سالم به دست آورند و در عین حال تأثیر آن بر تقاضا را به حداقل برسانند.

این یکی از دلایل اصلی افزایش آن به 648,000 بشکه در روز در ماه جولای است. عرضه از سوی اوپک از سپتامبر 2021 به طور پیوسته در حال افزایش بوده است و انتظار می رود برای مدتی ادامه یابد.

این برای سرمایه گذاران به چه معناست؟

از آنجایی که قیمت نفت بسیار بالا است، امتیاز قابل توجهی برای تولیدکنندگان ایجاد می کند. تاکنون، قیمت سهام BP تقریباً 25 درصد افزایش یافته است، شورون نزدیک به 50 درصد رشد کرده است و اکسون موبیل با افزایش 55 درصدی نزدیک شده است.

ممکن است تعجب آور باشد که چگونه بسیاری از شرکت ها تحت تأثیر قیمت های بالای نفت تأثیر منفی می گذارند. موارد واضحی مانند خطوط هوایی و شرکت های حمل و نقل وجود دارد، اما نفت به طور گسترده در صنایع مختلف از تولید مواد غذایی، پوشاک و کالاهای مصرفی، ساخت و ساز و ساخت استفاده می شود.

و البته برای شرکت های تولید کننده کالاهای فیزیکی، حمل و نقل محصول نهایی معمولاً متکی به بنزین خواهد بود. مانند تقریباً هر رویداد مالی خاص، بخش ها و شرکت هایی وجود دارند که از آن سود می برند و سایرین در نتیجه آن آسیب خواهند دید.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد این و کیت های سرمایه گذاری ما، ما را بررسی کنید مرکز یادگیری

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.