توسط دکتر انیربان ماهانتی
این فصل درآمد برای شرکت های بزرگ فناوری بی رحمانه بوده است. مایکروسافت MSFT ، الفبا GOOG ، و آمازون AMZN پس از انتشار درآمد، شاهد کاهش سهام خود بودند.
با این حال، اپل AAPL با افزایش بیش از 5 درصدی قیمت سهام در هنگام گزارش، سالم فرار کرده است. افق سال گذشته را گسترده تر کنید، اپل مانند صخره جبل الطارق بوده است، در حالی که سایرین ارزش گذاری های خود را کاهش داده اند.
عملکرد اپل، مایکروسافت، آمازون و آلفابت در یک سال گذشته.
برای مدت طولانی، و شاید حتی امروز، اپل به عنوان یک کسب و کار بسیار چرخه ای در نظر گرفته شده است که با چرخه اقتصادی گسترده تر، فروکش می کند. همچنین به عنوان یک کسب و کار فقط گوشی هوشمند در نظر گرفته شده است که هسته خود را اشباع کرده است.
از سوی دیگر، مایکروسافت به دلیل ریشه های سازمانی خود انعطاف پذیرتر شناخته می شود. سپس جستجوی گوگل آلفابت است که انعطاف پذیر در نظر گرفته می شود و شاید باند بسیار طولانی تری برای رشد داشته باشد.
اما با گذشت زمان، تیم مدیریت اپل ارزش مدیریت دقیق هزینه و ارزش باورنکردنی تفکر بلند مدت را به ما نشان داده است.
آیا می خواهید پرتفوی شما بهتر از بازار باشد؟ مشاوران ارشد 7investing هر ماه 7 فرصت برتر در بازار سهام را برای اعضای خود آشکار می کنند. برای امتحان 7investing برای 1 دلار اینجا را کلیک کنید.
پایان مالی 2022 به سبک و بنابراین، ما اپل سال مالی 2022 را به سبک تمام می کند، گزارش سه ماهه چهارم 4 درامد 90.1 میلیارد دلار، یک رکورد جدید، 8 درصد نسبت به سال گذشته. این نتایج ممکن است در نگاه اول چشمگیر به نظر نرسند، اما به دلیل افزایش 29 درصدی سال به سال در سه ماهه چهارم 4، با باد مخالف 2021 درصدی ارز خارجی به دست آمده است. به عبارت دیگر، اپل بدون آن باد مخالف ارز دو رقمی رشد می کرد.
به طور چشمگیری، جریان نقدی آزاد برای سال مالی 2022 112 میلیارد دلار بود که 20 درصد نسبت به سال گذشته افزایش داشت. این رشد در مقیاس چشمگیر است. و شما می توانید آن را با متا مقایسه کنید متا سه ماهه آخرالزمانی، جایی که تولید جریان نقدی آزاد منفجر شد!
اپل در مخارج سرمایه خود دقیق است و پول نقد اضافی را با سرعتی خشمگین به سهامداران باز می گرداند. در این سه ماهه، 3.7 میلیارد دلار سود سهام به سهامداران پرداخت شد و 25.2 میلیارد دلار به بازخرید 160 میلیون سهم اختصاص یافت. از زمان شروع برنامه بازخرید سهام اپل، این شرکت بیش از 550 میلیارد دلار برای بازخرید سهام با قیمت متوسط 47 دلار هزینه کرده است.
اما بازخرید سهام و تولید جریان نقدی آزاد مالی 2022 اکنون در آینه دید عقب است. بنابراین مدیریت چه گفته که بازار را نسبت به آینده شرکت خوشبین می کند؟
آینده روشن است اول، به نظر می رسد تقاضای آیفون، برخلاف موارد مختلف، ثابت است سنگ شکن تضعیف تقاضا را نشان می دهد. همانطور که قبلاً اشاره کردم، آنچه مهم است، فروش کل آیفون است نه اینکه آیا یک مدل تقاضای کمتری نسبت به انتظارات دارد. در سه ماهه سپتامبر، فروش آیفون 10 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد کرد و به 42.6 میلیارد دلار رسید که یک رکورد بود، علیرغم باد مخالف ارزهای خارجی. تقاضا همچنان در بیشتر مناطق جغرافیایی قوی است و "عملکرد به ویژه در چندین بازار بزرگ در حال ظهور چشمگیر بود"، از جمله رکورد جدید تمام دوران در هند. تیم کوک در پاسخ به سوال یک تحلیلگر گفت:
تقاضای مشتری قوی و بهتر از آن چیزی بود که ما پیش بینی می کردیم. و به خاطر داشته باشید که این بالاتر از سال مالی 21 است که درآمد آیفون 39 درصد رشد داشته است و بنابراین مقایسه سختی است. و بنابراین ما از آن راضی بودیم.
کوک در ادامه افزود:
... از ابتدا، ما در 14 پرو و 14 پرو مکس محدود بوده ایم و امروز نیز همچنان محدود هستیم.
به عبارت دیگر، تقاضای آیفون همچنان قوی است. با اضافه کردن یک رکورد تمام وقت برای Mac و رشد قابل توجه برای ابزارهای پوشیدنی، خانه، و لوازم جانبی، عملکرد قابل اعتمادی همه جانبه خواهیم داشت. این بدان معناست که اکوسیستم اپل به تقویت خود ادامه می دهد، که آینده این شرکت را به خوبی رقم می زند. لوکا ماستری، مدیر مالی، این نکته را زمانی که در مورد کسب و کار اشتراک اپل صحبت کرد، تقویت کرد:
ما اکنون بیش از 900 میلیون اشتراک پولی در سراسر خدمات در پلتفرم خود داریم، که بیش از 155 میلیون اشتراک تنها در 12 ماه گذشته و دو برابر آن چیزی است که فقط 3 سال پیش داشتیم.
موتور اپل با تمام قوا در حال حرکت است. راهنمای کیفی این شرکت برای سه ماهه اول 1 کاهش رشد را نسبت به 2023 درصد در سه ماهه چهارم 4 می طلبد. ماستری انتظار دارد که باد مخالف ارز 2022 درصد تاثیر منفی سال به سال داشته باشد. بنابراین، اگر اپل رشد 8 درصدی را در شرایط ارزی خنثی داشته باشد، به اواسط نوجوانی تبدیل می شود. این یعنی خیلی بیشتر تولید پول نقد ، سود سهام خوب و بازخریدهای فراوان.
The 7investing Takeaway مدیریت منظم هزینه اپل به ما نشان می دهد که چگونه یک شرکت می تواند بدون خرج کردن مانند یک ملوان مست، نوآوری کند. کسب و کار خدمات این شرکت مانند یک شرکت Fortune 50 درآمد ایجاد می کند. رقبا برای داشتن کسب‌وکاری مانند اپل واچ، آی‌پد یا مک می‌کشند. آنها ممکن است با عملکردی که نیمی از عملکرد اپل است، گیج شوند.
با یک پایگاه نصب شده همیشه در حال گسترش از مشتریان وفادار، اپل بهترین باقی می ماند برای راه‌اندازی پلتفرم محاسباتی بعدی، خواه واقعیت افزوده یا واقعیت مجازی یا چیزی کاملاً متفاوت، قرار گرفته است.
درباره نویسنده: انیربان ماهانتی مشاور اصلی برای 7 سرمایه گذاری . قبل از 7investing، انیربان بیش از 5 سال را در زیرمجموعه استرالیایی The Motley Fool در نقش‌های مختلف گذراند، از جمله به عنوان مدیر تحقیقات و مشاور اصلی بنیانگذار خبرنامه انتخاب سهام ASX Extreme Opportunities. شما می توانید انیربان را در توییتر دنبال کنید با کلیک روی این پیوند .
منبع: https://www.thestreet.com/investing/why-apples-stock-is-beating-the-rest?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo
