کدام REIT خرید بهتری است؟

هر چند وقت یک‌بار یک سرمایه‌گذار با دو سهام مواجه می‌شود که هم عملکرد باکیفیتی دارند و هم سود سهام خوبی می‌پردازند. سپس سخت ترین قسمت این است که بفهمید کدام یک برای خرید بهتر است.

این امر به ویژه در مورد تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات صادق است (Reitsma) در همان زیربخش. دو REIT ممکن است شباهت‌های زیادی داشته باشند، و واقعاً برای تصمیم‌گیری اینکه کدام سهام برتر است کمی دقت لازم است.

نگاهی به دو REIT خرده فروشی بیندازید که هر دو سوابق بسیار خوبی دارند. اما یکی در یک رقابت بسیار نزدیک کمی بهتر است.

شرکت املاک خرده فروشی ملی (NYSE: ننه) یک REIT خالص اجاره ای است که دارای گروه متنوعی از خرده فروشی های مستقل در سراسر املاک خرده فروشی ملی ایالات متحده است، دارای پایگاه مستاجر بسیار پایدار با نام هایی مانند 7-Eleven، Sunoco، Best Buy، Camping World، BJ's Wholesale Club و Chuck. E. پنیر.

شرکت درآمد ملکی (NYSE: O) که خود را به عنوان شرکت سود ماهانه ثبت می کند، همچنین دارای املاک خرده فروشی تحت قراردادهای خالص اجاره بلندمدت است. مستاجران آن شرکت های بزرگ و معروفی مانند Walgreens، 7-Eleven، CVS، Lowe's، Dollar General، FedEx و Walmart هستند.

اندازه و تنوع:

املاک خرده فروشی ملی دارای مجموعه ای از 3,349 ملک در 48 ایالت است. املاک آن 99.4 درصد با مدت اجاره 10.4 سال اشغال شده است.

Realty Income دارای بیش از 11,700 ملک تجاری در 50 ایالت، پورتوریکو، بریتانیا و اسپانیا است. آخرین نرخ اشغال مستاجر آن 98.9٪ بود.

این مزیت به درآمد ملکی است که دارای پورتفولیوی بسیار بزرگتر در ایالت های بیشتر و همچنین دارای تنوع املاک بین المللی است.

عملکرد در طول زمان

در عملکرد بلندمدت از سال 1995، املاک خرده فروشی ملی دارای بازده کل، شامل سود سهام غیر سرمایه گذاری نشده، 612.12٪ یا 7.43٪ سالانه است، در حالی که بازده کل املاک 1,271.56٪ یا 9.82٪ سالانه است. در طول پنج سال گذشته، درآمد ملکی همچنین دارای سود 7.07٪ تا 5.46٪ در بازده کل است.

اما طی 52 هفته گذشته، املاک خرده فروشی ملی 5.85 درصد بازدهی کلی داشته است، در حالی که بازده کل املاک 0.61 درصد بوده است. بازه‌های زمانی کوتاه‌تر یک و چهار ماهه نیز به نفع ملک‌های خرده‌فروشی ملی است. این رده یک تساوی است، با درآمد ملکی عملکرد برتر در دوره های زمانی طولانی تر، و املاک خرده فروشی ملی اخیراً عملکرد بهتری داشته است.

داستان ادامه دارد

عملکرد سود

املاک خرده فروشی ملی سالانه 2.20 دلار سود سهام برای بازده فعلی 4.77 درصد پرداخت می کند. درآمد ملکی سود سالانه 2.982 دلار برای بازده فعلی 4.62٪ پرداخت می کند. مزیت به املاک خرده فروشی ملی می رسد، اگرچه بازدهی نزدیک است.

رشد و ثبات سود سهام

National Retail Properties سود سهام خود را برای بیش از 33 سال متوالی افزایش داده است. طی پنج سال گذشته، National Retail Properties سود سه ماهه خود را از 0.475 دلار به 0.55 دلار افزایش داده است، با افزایش سود سالانه از 1.90 دلار به 2.20 دلار. این افزایش 15.7 درصدی است.

در همان بازه زمانی، درآمد ملکی سود سهام پرداختی ماهانه خود را از 0.2063 دلار به 0.2482 دلار افزایش داده است، با افزایش سود سالانه از 2.475 دلار به 2.982 دلار، افزایش 20.4 درصدی. هیچ یک از این دو شرکت طی پنج سال گذشته سود سهام خود را تعلیق نکرده یا کاهش نداده اند.

Realty Incom یکی از تنها 65 سود سهام S&P 500 Aristocrats است زیرا از زمان عرضه اولیه سهام (IPO) در سال 630، 118 سود متوالی ماهانه اعلام کرده و سود سهام خود را 1994 برابر افزایش داده است. علاوه بر این، سود سهام خود را به صورت ماهانه پرداخت می کند. سودمند برای سرمایه گذاران درآمدی تفاوت در رشد قابل توجه است. یک مزیت واضح برای درآمد ملکی.

پوشش سود سهام توسط FFO

املاک خرده فروشی ملی دارای وجوه پیش رو از عملیات (FFO) 3.12 دلار و سود سالانه 2.20 دلار است که نسبت پرداخت 70.5٪ است. درآمد ملکی دارای یک FFO آینده 4.01 دلار است و 2.982 دلار به عنوان سود سهام سالانه برای نسبت پرداخت 74٪ پرداخت می کند. نسبت پرداخت پایین‌تر، برتری جزئی به املاک خرده‌فروشی ملی می‌دهد.

FFO چندگانه (قیمت/FFO)

املاک خرده فروشی ملی دارای مضرب FFO (P/FFO) 14.77 است، در حالی که درآمد ملکی دارای مضرب FFO (P/FFO) 16.13 است. مضرب پایین تر، مزیت این دسته را به املاک خرده فروشی ملی می دهد.

نسبت بدهی

املاک ملی خرده فروشی دارای کل بدهی 5.55 میلیارد دلار است و نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام آن 73.93 است. کل بدهی Realty Incom 16.89 میلیارد دلار است اما نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام 62.88 است. داشتن املاک بسیار بیشتر به درآمد ملکی بدهی بیشتری می دهد، اما نسبت بدهی به میزان قابل توجهی کمتر به این معنی است که درآمد ملکی برنده این دسته است.

آخرین نتایج عملیاتی

هر دو شرکت به نتایج عملیاتی جامد در سه ماهه سوم دست یافتند.

FFO سه ماهه سوم National Retail Properties 0.79 دلار به ازای هر سهم بود که 11.2 درصد از 0.71 دلار به ازای هر سهم در سه ماهه سوم 2021 افزایش داشت. درآمد 193.47 میلیون دلاری 7.2 درصد از 180.36 میلیون دلار در سه ماهه سوم 2021 افزایش داشت.

درآمد ملکی در سه ماهه سوم FFO 0.98 دلاری داشت که 15.2 درصد از 0.85 دلار در سه ماهه سوم سال 2021 افزایش داشت. درآمد 837.3 میلیون دلاری از 73.1 میلیون دلار در سه ماهه سوم سال 462.33 2021 درصد افزایش داشت. نتایج سال به سال بهتر نشان می دهد. یک مزیت واضح برای درآمد ملکی.

خلاصه

املاک خرده فروشی ملی در دسته بندی سود تقسیمی، پوشش سود سهام توسط FFO و FFO مضاعف دارای مزیت است.

درآمد ملکی از نظر اندازه و تنوع، رشد و ثبات سود سهام، نسبت بدهی و آخرین نتایج عملیاتی برتری دارد. عملکرد در طول زمان اساساً مساوی بود، به طوری که املاک خرده فروشی ملی در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر عملکرد بهتری داشتند و درآمد ملکی در بلندمدت عملکرد بهتری داشت.

املاک خرده فروشی ملی در سه دسته برتری دارد، در حالی که درآمد ملکی در چهار دسته برتر بود و یک مساوی بود.

این دو REIT خرده‌فروشی هر دو کیفیت بالایی دارند و رقابت تقریباً نزدیک بود، اما سهام کمی بهتر به طور کلی درآمد ملکی است.

گزارش هفتگی REIT: REIT یکی از بدفهم‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری است که تا زمانی که خیلی دیر نشده است، تشخیص فرصت‌های باورنکردنی را برای سرمایه‌گذاران دشوار می‌کند. تیم تحقیقاتی املاک و مستغلات داخلی بنزینگا سخت تلاش کرده است تا بهترین فرصت ها را در بازار امروز شناسایی کند، که می توانید با ثبت نام در آن به صورت رایگان به آنها دسترسی پیدا کنید. گزارش هفتگی REIT بنزینگا.

اطلاعات بیشتر در مورد املاک و مستغلات از بنزینگا

هشدارهای بلادرنگ در مورد سهام خود را از دست ندهید - بپیوندید بنزنین پرو رایگان! ابزاری را امتحان کنید که به شما کمک می کند هوشمندانه، سریع تر و بهتر سرمایه گذاری کنید.

© 2022 Benzinga.com. بنزینگا مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. کلیه حقوق محفوظ است.