کدام یک از سهام بانک بافت ممکن است بیشترین سود را برای شما داشته باشد؟

بنابراین اکنون زمان مناسبی برای بررسی تمام سهام بانکی موجود در سبد سهام برکشایر است. مدیران سرمایه‌گذاری با اندازه معین باید دارایی‌های سهام خود را از آخرین روز سه ماهه در عرض 45 روز منتشر کنند. آخرین مهلت روز دوشنبه بود.

ابتدا، در اینجا سهام بانک برکشایر تا 31 مارس، طبقه بندی شده بر اساس ارزش بازار سهام برکشایر، به دلار آمده است:

برکشایر هاتاوی بزرگترین سهامدار بانک آمریکا است.
BAC,
شرکت آمریکایی اکسپرس
AXP,
بانكورپ آمریكا
یو اس بی
و Bank of New York Mellon Corp.
BK.

در اینجا ارزیابی‌ها، بازده سود سهام و بازده میانگین سهام مشترک مشهود (ROE) و میانگین دارایی‌ها (ROA) برای فصل‌های اخیر گزارش‌شده گروه آمده است. ولز فارگو به انتهای لیست بانک‌ها اضافه شد، زیرا برکشایر کل سهام را تخلیه کرد و به دنبال آن اعداد کل محاسبه شده توسط FactSet برای بخش بانکی S&P 500 قرار گرفت:

ROE و ROA همیشه مقایسات یکسانی ندارند. امریکن اکسپرس بالاترین را برای هر دو معیار در این فهرست دارد، زیرا درآمد اصلی آن، درآمد حاصل از پردازش تراکنش و عضویت در کارت است، نه درآمد بهره وام.

ROE بانک نیویورک ملون بالا است، در حالی که ROA آن پایین است، زیرا بر درآمد کارمزد نیز تمرکز دارد - از خدمات نگهداری اوراق بهادار و مدیریت دارایی.

الی فایننشال شرکت
همه
دارای دومین ROE و ROA است که نشان دهنده تمرکز آن بر وام دهی خودکار است.

سیتی گروپ ارزان ترین سهام بانکی است که برکشایر بر اساس قیمت به ارزش دفتری در اختیار دارد. بسیاری از سرمایه گذاران به دو دلیل به این شرکت بی اعتماد هستند: این شرکت برای چندین دهه در حال سازماندهی مجدد خود بوده است، پس از یک سری خریدهای بزرگ که در سال 2001 به پایان رسید. سهام به مدت 2008 سال منتهی به 2009 می 89، 15 درصد کاهش یافت و سود سهام دوباره سرمایه گذاری شد.

به نظر می رسد بافت به سیتی گروپ ایمان دارد. دیک بوو، تحلیلگر گروه Odeon Capital نیز همینطور است، که سیتی را با قیمت هدف 57.35 دلار به عنوان "خرید" ارزیابی می کند، که 21 درصد سود از قیمت بسته شدن سهام 47.46 دلار در 16 می خواهد بود. این به این دلیل است که سیتی اکنون "یکی از بوو در یادداشتی به مشتریان در 7 می نوشت: قوی ترین شرکت های کشور.

پول نقد سیتی برابر با 272 میلیارد دلار یا 2.7 برابر ارزش بازار و 1.5 برابر معمول آن است.
سهام،” Bove نوشت.

بر اساس ارزش بازار به روز شده سیتی در جدول اول بالا، ارزش نقدینگی آن هم اکنون 2.6 برابر ارزش سهام عادی است. بوو اضافه کرد که با توجه به اینکه وام‌ها تنها 28 درصد دارایی‌ها و 50 درصد سپرده‌ها را تشکیل می‌دهند، و با توجه به اینکه بیشتر سرمایه‌گذاری‌های اوراق بهادارش «نوعی ضمانت دولتی» دارند، «بی انصافی نیست که بگوییم این ترازنامه قلعه است».

بنابراین تز Bove برای سیتی این نیست که در کوتاه مدت عملکرد قوی ای خواهد داشت، به خصوص اگر همانطور که Bove انتظار دارد ایالات متحده وارد رکود شود. این یک نمایشنامه طولانی مدت برای او و احتمالا برای برکشایر هاتاوی نیز هست.

«[من] سرمایه‌گذاران ریسک این شرکت را کاملاً اشتباه می‌دانند. غنی از پول نقد و اوراق بهادار است. سهام به سادگی این را منعکس نمی کند،” Bove نوشت.

در اینجا خلاصه ای از نظرات شش بانکی است که در پایان سه ماهه اول در اختیار برکشایر بود، به اضافه ولز فارگو، در میان تحلیلگرانی که در نظرسنجی FactSet شرکت کردند:

الی فایننشال مورد علاقه این هفت سهام بانکی در میان تحلیلگرانی است که برای شرکت های کارگزاری کار می کنند.

از دست ندهید: 15 سهمی که حداقل 33 درصد سقوط کرده اند اما با این اقدامات همچنان در بخش های خود برجسته هستند.