کدام برای من منطقی است؟

افزودن املاک و مستغلات به سبد سرمایه گذاری شما می تواند راهی هوشمندانه برای تنوع بخشیدن، افزایش بازده و حتی محافظت در برابر ریسک تورم باشد. با این حال، وقتی نوبت به انتخاب نحوه سرمایه گذاری در املاک می رسد، چند گزینه برای انتخاب وجود دارد. دو مورد از رایج ترین مسیرهای سرمایه گذاری املاک و مستغلات شامل اجاره ملک و اعتبارات سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs). مانند هر سرمایه گذاری، هر کدام از اینها مزایا و معایب خود را دارند. سرمایه گذاری در املاک و مستغلات بدون شک یک پیشنهاد جذاب است. در نظر گرفتن مشاوره با یک مشاور مالی هر چند از قبل

REIT در مقابل املاک اجاره ای

قبل از اینکه بتوانید تصمیم بگیرید کدام سرمایه گذاری در املاک و مستغلات برای شما بهترین است نمونه کارها سرمایه گذاری، ابتدا باید بدانید که هر کدام چگونه کار می کنند.

ملک اجاره ای

اکثر مردم قبلاً با آن آشنا هستند محل ملک اجاره ای. سرمایه گذاران می توانند املاک مسکونی مانند خانه تک یا چند خانواده، کاندومینیوم یا آپارتمان را خریداری و سپس اجاره دهند.

در حالت ایده آل، ملک شما هر ماه بیشتر از مبلغی که سرمایه گذار در وام مسکن، مالیات، بیمه، تعمیرات و سایر هزینه ها می پردازد، اجاره خواهد داشت. هر اضافی سود جریان نقدی ماهانه برای سرمایه گذار فراهم می کند که می تواند آن را پس انداز کرده یا مجدداً در ملک سرمایه گذاری کند. امید این است که با گذشت زمان یا پس از بازسازی، ارزش ملک اجاره ای افزایش یابد. اگر و زمانی که سرمایه‌گذار ملک اجاره‌ای را بفروشد، ثابت می‌کند که منبع رشد بلندمدت بوده است.

اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REIT)

REIT یا تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات کمی متفاوت عمل می کند. با REIT، سهام یک تراست را خریداری می‌کنید که مالک و مدیریت دارایی واقعی است. به عنوان یک سرمایه گذار، شما خودتان هیچ نظری در مورد ملکی که توسط یک REIT نگهداری می شود ندارید، و همچنین هیچ ورودی یا مسئولیتی در مدیریت آن نخواهید داشت. از آنجایی که دارایی های موجود در REIT افزایش می یابد و به سود تبدیل می شود، به سرمایه گذاران سود سهام ارائه می شود.

اگر یک سرمایه‌گذار نیاز به نقد کردن سهام REIT خود داشته باشد، می‌تواند این کار را با ارزش بازار فعلی انجام دهد. REIT ها می توانند به صورت عمومی، تجاری یا عمومی غیرقابل تجارت باشند. هر کدام با شرایط سرمایه گذاری و دسترسی به صندوق خود کمی متفاوت عمل می کنند.

داستان ادامه دارد

REIT و شباهت های املاک اجاره ای

از بسیاری جهات، سرمایه گذاری در املاک اجاره ای و سرمایه گذاری در REIT مشابه است، اگر یکسان نباشد. در اینجا چند روش وجود دارد که این دو گزینه با هم تداخل دارند.

جریان نقدی

اگر به دنبال سرمایه ای هستید که برای شما فراهم کند منبع جریان نقدی، هم REIT و هم ملک اجاره ای می توانند با این صورت حساب مطابقت داشته باشند. طبق IRS، REITs باید حداقل 90٪ از درآمد مشمول مالیات خود را در قالب سود سهام بین سرمایه گذاران توزیع کند. به همین دلیل، REIT ها به طور کلی منبع قابل اعتماد این جریان درآمد غیرفعال هستند.

تحت شرایط مناسب، ملک اجاره ای می تواند جریان نقدی ماهانه را نیز برای شما فراهم کند. با این حال، این به عواملی مانند قیمت اجاره در بازار، مالیات بر دارایی، جای خالی و حتی تعمیر بستگی دارد.

افزایش سرمایه

املاک اجاره ای و REIT هر دو سرمایه گذاری بلندمدت قوی برای بسیاری از سرمایه گذاران ایجاد می کنند، زیرا هر کدام ممکن است رشد و رشد قوی داشته باشند. قدردانی دارایی. اگر و زمانی که این دارایی ها افزایش یابد، می تواند منجر به افزایش جریان نقدی برای سرمایه گذاران به طور منظم شود. هنگامی که دارایی ها بعدا فروخته می شوند، سرمایه گذار هر گونه رشد در ارزش را نیز تشخیص خواهد داد.

نوسانات

شباهت دیگر بین REIT و املاک اجاره ای این است که هر دو دارای پتانسیل فرار هستند و می توانند در طول زمان در ارزش نوسان داشته باشند. اگر یک REIT حاشیه سود کاهش یافته را تشخیص دهد - چه به دلیل افزایش هزینه ها یا روندهای بازار - سرمایه گذاران احتمالاً اثرات آن را از طریق پرداخت سود سهام پایین تر خواهند دید. این کاهش جریان نقدی می تواند بر بودجه و تلاش های مالی شما در جاهای دیگر تأثیر بگذارد.

در صورت نیاز به انحلال سبد خود، نوسانات REIT نیز می تواند مشکل ساز باشد. اگر REIT شما از زمان خرید کاهش یافته است، زمانی که برای فروش سرمایه گذاری می روید، تأثیرات آن را احساس خواهید کرد.

ملک اجاره ای در معرض خطرات متعددی از جمله نوسانات است. مستاجران بد و کاهش ارزش اموال. قیمت اجاره می تواند همراه با بقیه بازار املاک و مستغلات در نوسان باشد. این می تواند منجر به کاهش قیمت اجاره بها و حتی افزایش ظرفیت های خالی شود. نوسانات نیز می تواند ناشی از افزایش باشد مالیات بر املاک یا تعمیرات اساسی غیرمنتظره که بر عهده مالک-سرمایه گذار است.

تنوع

سرمایه گذاری در املاک و مستغلات می تواند به تنوع سبد سرمایه گذاری شما کمک کند، پس انداز شما را بهتر تضمین کند و به کاهش ضربه عواملی مانند رکود بازار و تورم کمک کند. هر دو ملک اجاره ای و REIT برای تنوع بخشیدن به سبد سهام شما کار می کنند و سرمایه گذاری در املاک و مستغلات را به ترکیب اضافه می کنند. هرچه این سرمایه‌گذاری‌ها متنوع‌تر باشند، سبد شما ممکن است بافر بهتری داشته باشد: این ممکن است به معنای سرمایه‌گذاری در طیف گسترده‌ای از REIT یا خرید چندین نوع دارایی سرمایه‌گذاری یا در مناطق مختلف باشد.

REIT و تفاوت املاک اجاره ای

تفاوت های زیادی بین املاک اجاره ای و REIT وجود دارد که اگر می خواهید یک تصمیم سرمایه گذاری آگاهانه بگیرید درک آنها مهم است.

معافیت های مالیاتی برای مالکیت مستقیم

صاحبان املاک می توانند از بسیاری از کسر مالیات IRS مربوط به اموال سرمایه گذاری خود استفاده کنند. این موارد شامل رد کردن چیزهایی مانند بهره وام مسکن، مالیات بر املاک، تعمیرات، مدیریت و سایر هزینه ها. REIT این نوع کسر مالیات را برای سرمایه گذاران ارائه نمی دهد.

کنترل و انعطاف پذیری

چه بخواهید مجموعه بعدی مستاجران را انتخاب کنید یا فقط رنگ های رنگ را انتخاب کنید، کنترل زیادی (یا واقعاً هیچ) روی سرمایه گذاری خود با REIT ندارید. اگر می خواهید نقش عملی در سرمایه گذاری خود داشته باشید، باید ملک اجاره ای را انتخاب کنید.

قابلیت استفاده به عنوان وثیقه

اگر ملک اجاره ای دارید، ممکن است بتوانید در مقابل بخشی از سهام آن (یا ارزشی که مالک آن هستید) در صورت نیاز وام بگیرید. این را می توان از طریق وام سهام یا خط اعتباری خانه، همچنین به عنوان HELOC شناخته می شود.

فعال در مقابل منفعل

یک تفاوت بسیار مهم که باید در نظر گرفت این است که ملک اجاره ای یک سرمایه گذاری فعال است، در حالی که REIT ها یک سرمایه گذاری هستند سرمایه گذاری غیرفعال. اجاره ملک مستلزم یک رویکرد عملی و توجه مداوم است، حتی اگر یک شرکت مدیریتی را برای گرفتن بیشتر تصمیمات روزانه استخدام کنید. از سوی دیگر، REIT به سرمایه گذاران نوعی رویکرد "تنظیم و فراموش کردن" می دهد. هنگامی که سهام REIT خود را خریداری کردید، به جز دریافت سود سهام و تماشای رشد دارایی(های) خود، هیچ چیز دیگری لازم نیست انجام دهید.

نقدینگی

اگر زمانی نیاز به انحلال سرمایه گذاری های خود داشته باشید، REIT ممکن است کمی ساده تر از اجاره ملک باشد. برای انحلال ملک اجاره ای، معمولاً باید آن را بفروشید. این می تواند زمان، انرژی و هزینه بین آماده سازی و فهرست کردن خانه، نشان دادن ملک و سپس بسته شدن در یک فروش، طول بکشد.

شروع به پایان، به راحتی می تواند ماه ها طول بکشد تا یک دارایی ملک اجاره ای را نقد کنید. با این حال، با REIT، ممکن است به سادگی کلیک کردن روی یک دکمه در برنامه کارگزاری شما باشد. اگر شما مالک REIT های عمومی معامله شده باشید، تا زمانی که خریدار در دسترس باشد، می توان آنها را در چند دقیقه (اگر نه در ثانیه) فروخت.

هزینه های اولیه و سرمایه گذاری

اجاره ملک می تواند چیزهای زیادی برای سرمایه گذاران باشد، اما ارزان بودن در قسمت جلویی معمولاً یکی از آنها نیست. برای خرید ملک اجاره ای، سرمایه گذاران باید حداقل پیش پرداخت، پول جدی و هزینه های بستن در دسترس. در صورت نیاز به بازسازی، سرمایه گذار یا باید پول نقد ارائه کند یا وام بگیرد.

با REIT، اغلب می توانید سرمایه گذاری را تنها با چند دلار شروع کنید. در حالی که REIT ها (به ویژه REIT های تجاری خصوصی یا عمومی غیرمعامله) با حداقل نیازهای سرمایه گذاری بالا وجود دارند، بسیاری از REIT های دیگر در پلت فرم های کارگزاری روزمره بدون حداقل سرمایه گذاری در دسترس هستند.

خط پایین

آیا رویکرد دست‌آمیز را ترجیح می‌دهید؟ سپس به اضافه کردن REIT به مجموعه خود نگاه کنید. آیا به دنبال سرمایه گذاری هستید که مزایای مالیاتی و کنترل عملی بیشتری را ارائه دهد؟ سپس ملک اجاره ای ارزش نگاه کردن را دارد. برای برخی از سرمایه گذاران، خرید ملک اجاره ای و خرید سهام REIT می تواند وسیله ای عالی برای خوشحالی باشد. به هر حال، هر چه امروز سبد سرمایه گذاری شما متنوع تر باشد، در برابر هر آنچه که بازارهای آینده داشته باشد، محافظت بهتری خواهید داشت. انتخاب درست به اهداف سرمایه گذار و سبک سرمایه گذاری بستگی دارد. در برخی موارد، اضافه کردن REIT و ملک اجاره ای می تواند راه حل باشد.

نکاتی در مورد سرمایه گذاری

• در نظر بگیرید کار با یک مشاور مالی همانطور که راه هایی را برای اضافه کردن دارایی های املاک و مستغلات به سبد خود در نظر می گیرید. پیدا کردن یک مشاور مالی واجد شرایط لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset شما را با حداکثر سه مشاور مالی که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت می دهد، و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مشاوران خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر برای یافتن مشاوری آماده هستید که بتواند به شما در دستیابی به اهداف مالی شما کمک کند، در حال حاضر آغاز شده است.

• به عنوان یک سرمایه گذار، یافتن تحمل ریسک مناسب برای پرتفوی خود حیاتی است. اوراق قرضه می تواند به شما کمک کند تا تعادل کاملی را که در سرمایه گذاری خود به دنبال آن هستید پیدا کنید. اما پیمایش اینکه چقدر باید در جایی قرار گیرد با چالش‌هایش همراه است. SmartAsset ارائه می دهد ماشین حساب تخصیص دارایی که می تواند به شما در تعیین توزیع مناسب برای تحمل ریسک مورد نظرتان کمک کند.

اعتبار عکس: ©iStock.com/Bim، ©iStock.com/ejs9، ©iStock.com/svetikd

پست REIT در مقابل املاک اجاره ای: کدام بهتر است؟ به نظر می رسد برای اولین بار در وبلاگ SmartAsset.