جایی که بلک راک در سال 2023 پس از آسیب به سهام و اوراق قرضه، فرصت‌های بازار "بسیار" را برای سرمایه‌گذاران ETF می‌بیند.

به گفته Gargi Chaudhuri، رئیس سرمایه گذاری iShares، از آنجایی که سرمایه گذاران آسیب وارد شده به قیمت دارایی ها را در سال 2022 ارزیابی می کنند، محیطی با نرخ های بالاتر باید در سال 2023 به نفع سهام سبک ارزش باشد، در حالی که اوراق قرضه فرصت های "بسیار" درآمدی را ارائه می دهند. استراتژی برای قاره آمریکا

چاودوری در یک مصاحبه تلفنی گفت: "ما احتمالاً هنوز پایین ترین سطح را در بازار سهام ندیده ایم." "از لحاظ تاریخی، هر زمان که به خرید دیپ فکر می کردید، به خرید فناوری فکر می کردید."

بنابراین، بر اساس یادداشتی که روز چهارشنبه از Chaudhuri به سرمایه گذاران ارائه می دهد، این تصور که ارزش سهام ممکن است در سال آینده عملکرد بهتری داشته باشد، «انحراف از یک دهه رهبری رشد» است. همانطور که سرمایه گذاران تأثیر افزایش نرخ فدرال رزرو را بر او در تماس تلفنی گفت که بازار سهام و به طور بالقوه تخصیص بیشتر به سهام، ارزش سهام حوزه ای است که باید نسبتاً خوب باشد.

سرمایه گذاران ممکن است IShares Russell 1000 Value ETF را در نظر بگیرند
IWD،
-0.01٪
و iShares MSCI USA Value Factor ETF
VLUE،
-0.33٪
چاودوری به عنوان گزینه پیشنهاد کرد.

او گفت: «ما از دنیای نرخ‌های واقعی پایین تا منفی به دنیای نرخ‌های بالاتر رفته‌ایم. سرمایه‌گذاران باید به این فکر کنند که «چه بخش‌هایی از بازار سهام در یک رژیم با نرخ‌های بالاتر مثبت و پایدار رشد می‌کند و این در واقع به ارزش اشاره دارد».

او گفت که در این مرحله، بعید به نظر می رسد که فدرال رزرو طی سه تا شش ماه آینده «به طور ناگهانی تغییر کند و شروع به کاهش نرخ بهره کند». بانک مرکزی به شدت نرخ‌ها را برای مبارزه با تورم بالا افزایش داده است، افزایشی که برخی سرمایه‌گذاران نگران آن هستند که ایالات متحده را وارد رکود کند.

سهام با سرمایه کوچک؟

در حالی که چاودهوری در حال حاضر پیش بینی می کند که رکود اقتصادی در سال 2023 محتمل است، او گفت که سرمایه گذارانی که معتقدند فدرال رزرو ممکن است "فرود نرم" را برای اقتصاد ایالات متحده طراحی کند، ممکن است به جای رشد سهام در رژیمی با نرخ های بالاتر، به خرید سهام با سرمایه کوچک فکر کنند.

او به iShares Core S&P Small-Cap ETF اشاره کرد
IJR،
-0.12٪
به عنوان یک گزینه طبق داده های FactSet، سهام ETF امسال تا نوامبر 11.1 درصد کاهش یافته است. این در مقایسه با کاهش 14.4 درصدی نسبت به مدت مشابه برای شاخص S&P 500 است که چاودوری آن را «به شدت به سمت شرکت‌های فناوری سوق داده است».

"بازاندیشی" اوراق قرضه

بر اساس یادداشت Chaudhuri که به ETF اوراق قرضه خزانه 2023 تا 1 ساله iShares اشاره می کند، سرمایه گذاران باید در سال 3 در پرتفوی سرمایه گذاری خود در مورد نقش اوراق قرضه تجدید نظر کنند.
خجالتی،
+ 0.22٪,
ETF اوراق قرضه شرکتی با درجه سرمایه گذاری 1-5 ساله iShares
IGSB،
+ 0.35٪
و iShares MBS ETF
MBB ،
+ 0.65٪
به عنوان فرصت های خرید بالقوه

مانند سهام، اوراق قرضه نیز از افزایش نرخ در سال 2022 آسیب دیده اند.

چاودوری در تماس تلفنی گفت: «قیمت مجدد بازده و بازگشت درآمد واقعاً یک فرصت فوق‌العاده و فوق‌العاده در بازار اوراق قرضه ایجاد کرده است». "سرمایه گذاران باید نقش اوراق قرضه در پرتفوی خود را در نتیجه درآمد تجدید نظر کنند."

به عنوان مثال، سرمایه گذاران اکنون ممکن است بتوانند بیشتر از پرتفوی خود را به درآمد ثابت اختصاص دهند تا در مقایسه با سال 6.5 به بازدهی 2015 درصدی دست یابند. نموداری در یادداشت او نشان می دهد.

او گفت که در سال 2015، سرمایه گذاران مجبور شدند برای بازدهی 6.5 درصدی «بسیار فراتر از طیف ریسک» پیش بروند، به طور بالقوه با داشتن اوراق قرضه یا سهام ناخواسته بیشتر.

افزایش تورم

در مورد افزایش هزینه های زندگی در سال جاری، بلک راک انتظار دارد که بعید است که تورم اصلی به سطح قبل از همه گیری کمتر از 2٪ بازگردد. حتی اگر آسان شود.

همانطور که سرمایه گذاران با "زندگی با تورم" سازگار می شوند، چاودوری در یادداشت خود اشاره کرد که ETF TIPS Bond iShares
نکته،
+ 1.07٪
و iShares US Infrastructure ETF
IFRA ،
-0.42٪
ممکن است در معرض سهامی قرار گیرد که از نظر تاریخی "در یک رژیم تورمی بالاتر جذاب هستند." او همچنین از ETF تولیدکنندگان جهانی کشاورزی iShares MSCI استناد کرد
VEGI،
-1.51٪
به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری در میان تورم بالا.

طبق داده های FactSet، طبق معمول، در اینجا نگاه شما به ETF های با عملکرد بالا و پایین طی هفته گذشته تا چهارشنبه است.

خوبی…

... و بد

ETF هفتگی می خواند