چه زمانی فدرال رزرو افزایش نرخ بهره را متوقف خواهد کرد؟ «نرخ پایانی» ممکن است هنوز دور باشد

روز چهارشنبه، فدرال رزرو چهارمین افزایش متوالی را در نرخ بهره معیار خود انجام داد. افزایش سه چهارم درصدی که نشان دهنده افزایش به همان اندازه در ماه ژوئن است. این سریع‌ترین سرعت سیاست‌های پولی انقباضی از سال 1981 است و بانک مرکزی سیگنال‌هایی را برای افزایش بیشتر در آینده نشان داد.

از نظر فنی، نرخ پایانه به صورت تعریف شده است نقطه اوج جایی که نرخ بهره معیار - نرخ وجوه فدرال - قبل از شروع کار بانک مرکزی متوقف خواهد شددور زدن آن

به گفته کارشناسان، این نرخ پایانی فقط یک عدد نیست، بلکه یک نقطه برنامه ریزی برای یک زمان نامشخص است. به این دلیل که نرخ وجوه فدرال انواع پیامدهای مالی را به همراه دارد. برای خانوارها، این نرخ می تواند به طور مستقیم یا غیرمستقیم بر نرخ کارت های اعتباری، حساب های پس انداز، وام های خودرو و وام مسکن تاثیر بگذارد.

این مالش است: هنوز است یک سوال باز فدرال رزرو باید با افزایش نرخ بهره چقدر بالا برود و چه زمانی به آن خواهد رسید.

این امر تصمیماتی را که مردم باید اتخاذ کنند، در صورتی که به خرید بلیط های بزرگ مانند اتومبیل و خانه فکر می کنند، پیچیده می کند.

پس در مورد شبح یک رکود دیگر چطور؟ جروم پاول، رئیس فدرال رزرو ایالات متحده روز چهارشنبه گفت که او این کار را می کند نه معتقدند اقتصاد آمریکا در حال حاضر در رکود است.

در ژوئن، اعضای فدرال رزرو مداد در هدف به دست آوردن نرخ معیار نزدیک به 3.5 درصد در سال جاری و نزدیک به 4 درصد در سال آینده. آخرین افزایش نرخ، دامنه را به 2.25٪ تا 2.5٪ می رساند.

در کنفرانس مطبوعاتی روز چهارشنبه، پاول تأکید کرد که فدرال رزرو اساساً با مداد می نویسد - نه اینکه سنگ تمام بگذارد - هدف دستیابی به 3.5٪ در پایان سال است.

«پس با این به کجا می‌رویم؟ پاول گفت، من فکر می کنم [کمیته بازار آزاد فدرال] به طور کلی احساس می کند که ما باید سیاست را حداقل به یک سطح محدود محدود کنیم. 3 درصد.”

پاول از بیان این که شخصا فکر می‌کند نرخ بهره باید کجا بیفتد، خودداری کرد، اما اشاره کرد که فدرال رزرو در نشست سپتامبر پیش‌بینی‌های به‌روزرسانی‌شده‌ای خواهد داشت، به محض اینکه اطلاعات اقتصادی بیشتری را هضم کرد.

پاول گفت: هدف نهایی دستیابی به نرخ تورم حدود 2 درصد است.

اندازه‌گیری‌های مختلف تورم، و روحیه گسترده‌تر مصرف‌کننده در مورد هزینه‌های بالا، نشان می‌دهد که راهی برای رفتن وجود دارد.

در ماه ژوئن، هزینه های زندگی افزایش یافت 9.1٪ سال به سالبر اساس شاخص قیمت مصرف کننده اداره آمار کار. قرائت ترجیحی فدرال رزرو در مورد تورم نشان داد رشد 6.3 درصدی در ماه می.

مارک ویت، اقتصاددان، استاد دانشگاه نورث وسترن، گفت که از نقطه نظر برنامه ریزی، دلایل مختلفی وجود دارد که چرا می تواند مفید باشد بدانیم فدرال رزرو تا چه اندازه با نرخ پایانی خود پیش می رود.

به عنوان مثال، یک خریدار بالقوه ممکن است بخواهد از نرخ های وام مسکنی که در حال حاضر برای خرید خانه با آن روبه رو می شود، بداند، یا اگر منتظر بماند تا نرخ ها کاهش یابد.

ویت افزود: این یک "انتظار غیرمنطقی" است که باور کنیم بانک مرکزی می تواند توالی رویدادها را تلگراف کند.

او خاطرنشان کرد: هنوز علامت‌های سوال زیادی وجود دارد - مانند اینکه متغیر BA.5 omicron COVID-19 چه معنایی برای اقتصاد خواهد داشت یا اینکه چگونه تهاجم روسیه به اوکراین همچنان بر قیمت نفت خام تأثیر می‌گذارد. او گفت: "خیلی چیزها معلوم خواهد شد که اکنون غیرقابل دانستن هستند."

بازار سهام آمریکا به شدت به پایان رسید چهارشنبه، پس از اعلامیه فدرال رزرو. علیرغم رکود عمیق از زمان شروع افزایش نرخ بهره در ماه مارس، بازارهای سهام دچار مشکل شده اند در روزها به شدت اجرا شد زمانی که فدرال رزرو افزایش نرخ بهره را اعلام کرد.

برای افرادی که به پرتفوی و بودجه خود توجه دارند، برای مردم مهم است که شرایط اقتصادی گسترده را بدون از دست دادن توانایی‌ها و برنامه‌های مالی خود درک کنند.

کیتی پری، مدیر کل نوآوری روابط سرمایه‌گذار در پلتفرم سرمایه‌گذاری Public.com، گفت: «این طبیعی است که سرمایه‌گذاران روزمره تعجب کنند که این افزایش نرخ‌های بهره چه زمانی متوقف می‌شود.

با این حال، او اضافه کرد: «این موضوع بیشتر به زمان‌بندی یک رویداد بالقوه آینده مربوط می‌شود تا درک استدلال پشت افزایش نرخ‌های فدرال رزرو، پیامدهای آن بر اقتصاد، و اطمینان از همسویی پرتفوی شما با میزان تحمل ریسک و اهداف شخصی شما.»

بیاموزید که چگونه روال مالی خود را تغییر دهید بهترین ایده های جدید در جشنواره پول در 21 سپتامبر و 22 سپتامبر در نیویورک. به کری شواب، رئیس بنیاد چارلز شواب بپیوندید.