تورم کی متوقف می شود؟ آیا افزایش قیمت ها و افزایش نرخ ها در سال 2023 ادامه خواهد داشت؟

گیرنده های کلیدی

• تورم از اوایل سال 2 بسیار بالاتر از هدف 2021 درصدی بوده است.
• اگرچه تورم روندی نزولی دارد، اما باید دید که آیا این روند ادامه خواهد داشت یا خیر.
• به نظر می رسد فدرال رزرو متعهد به مبارزه با تورم، حتی در خطر ایجاد رکود است.

سال 2022 سال عدم اطمینان اقتصادی بوده است. یکی از عوامل موثر در این عدم قطعیت بوده است تورم. در ایالات متحده، تورم از اوایل سال 2 بسیار بیشتر از هدف معمول 2021 درصدی فدرال رزرو بوده است.

اگرچه تورم در چند ماه گذشته تا حدودی کاهش یافته است، اما همچنان بسیار بالاست و بسیاری از مردم را در مورد افزایش قیمت‌ها در آینده نگران کرده است.

زمینه

تورم فرآیندی است که از طریق آن پول در طول زمان قدرت خرید خود را از دست می دهد. احتمالاً از طریق داستان هایی از پدربزرگ و مادربزرگ خود با آن آشنا شده اید، جایی که آنها شکایت می کنند که نان قبلاً یک نیکل قیمت داشت.

به طور کلی، اقتصاددانان معتقدند که سطوح پایین و باثبات تورم برای یک اقتصاد خوب است. تورم خفیف باعث تشویق هزینه ها می شود که باعث حرکت اقتصاد می شود.

به طور سنتی، فدرال رزرو ایالات متحده قصد دارد تورم را در حدود 2٪ سالانه نگه دارد. فدرال رزرو معتقد است این سطح از تورم تعادل خوبی بین ثابت نگه داشتن قیمت ها و تشویق رشد اقتصادی ایجاد می کند.

از حدود سال 1992، فدرال رزرو کار خوبی برای مدیریت تورم و حفظ نرخ در حدود 2 درصد انجام داده است. تورم بالا و پایین رفت اما هرگز خیلی از 2 درصد بالا نرفت. در سال 3.45 به 2005 درصد رسید، اما در مجموع از سال 2.3 تا 1992 به طور میانگین 2021 درصد بود.

در سال 2021 تورم شروع به افزایش بسیار بالاتر از هدف 2 درصدی کرد. در آوریل همان سال تورم به 4.2 درصد رسید. تا سال 2021 به رشد خود ادامه داد و تا سال 2022 که در ژوئن به 9.1 درصد رسید به اوج خود ادامه داد.

تورم بر صنایع مختلف تأثیر متفاوتی دارد. برخی از مناطقی که بدترین تأثیر را داشته اند شامل هزینه های ضروری مانند گاز، وسایل نقلیه موتوری و حمل و نقل بوده اند. این بدان معناست که همه مصرف کنندگان فشار قیمت های بالاتر را احساس کرده اند.

Tryqدرباره کیت سرمایه گذاری روندهای جهانی Q.ai | Q.ai - یک شرکت فوربس

چه چیزی باعث تورم می شود؟

تورم پیچیده است، زیرا عوامل زیادی وجود دارد که می تواند بر آن تأثیر بگذارد.

مشکلات زنجیره تامین

همه‌گیری کووید-19 باعث توقف اقتصاد جهان شد زیرا دولت‌ها قرنطینه‌ها و مراکز مسافرتی را تعطیل کردند. در اقتصاد به‌طور باورنکردنی به هم پیوسته امروز، تعطیلی‌ها در یک بخش از جهان بر سایر مناطق تأثیر خواهد گذاشت.

قیمت های حمل و نقل به طور قابل توجهی افزایش یافته است و هزینه های سوخت این موضوع را تشدید کرده است و به افزایش قیمت ها کمک می کند.

اوپک

اوپک یک گروه چند ملیتی است که درصد زیادی از تولید نفت جهان را در اختیار دارد.

این گروه اخیرا اعلام کرده است که تولید نفت را کاهش خواهد داد 2 میلیون بشکه در روز، بزرگترین کاهش آن از آغاز همه گیری است.

اوپک مدعی است که این کاهش برای کاهش نوسانات قیمت نفت است، اما کاهش عرضه باعث افزایش قابل توجه قیمت سوخت شده است.

افزایش قیمت شرکت ها

بسیاری از سیاستمداران و اقتصاددانان ادعا کرده اند که شرکت ها به دلیل تورم قیمت ها را افزایش می دهند. این منطقی است. از آنجایی که تولید کالاها گران تر می شود، شرکت ها باید برای آنها هزینه بیشتری دریافت کنند.

با این حال، بسیاری ادعا می کنند که افزایش قیمت ها فقط تا حدی به دلیل هزینه های تولید بالاتر است و شرکت ها از تورم به عنوان پوششی برای افزایش سود خود استفاده کرده اند. گزارشی از نیویورک تایمز نشان می دهد که بیش از 2,000 شرکت در سال جاری شاهد افزایش بیشتر حاشیه سود نسبت به میانگین قبل از همه گیری خود بوده اند.

سیاست های پولی

فدرال رزرو مسئول مدیریت عرضه پول در اقتصاد ایالات متحده است. در حدود 15 سال گذشته، فدرال رزرو نرخ های بهره را به طور باورنکردنی پایین نگه داشته است، معمولاً نزدیک به 0٪، که وام گرفتن و هزینه کردن را تشویق کرده است.

برخی از اقتصاددانان استدلال می کنند که این دوره طولانی سیاست پولی سست، عرضه پول را بیش از حد افزایش داده و به تورم فعلی کمک کرده است.

تهاجم روسیه به اوکراین

تهاجم روسیه به اوکراین باعث آشفتگی در اقتصاد جهانی شد و از چند جهت به تورم کمک کرد.

به عنوان مثال، روسیه تامین کننده عمده نفت و سایر منابع طبیعی اروپا است. با امتناع بسیاری از کشورهای اروپایی از تجارت با روسیه، قیمت ها افزایش یافته است.

اوکراین همچنین یکی از صادرکنندگان عمده مواد غذایی است. صادرات آن به طور قابل درک در طول جنگ کاهش یافته و منجر به افزایش قیمت شده است.

پیش رفتن

دشوار است بدانیم تورم از اینجا به کجا می رود. اگرچه در ماه‌های اخیر روند نزولی داشته است، اما ممکن است یک رویداد غیرقابل کنترل یا غیرقابل پیش‌بینی رخ دهد و باعث افزایش مجدد آن شود.

به نظر می رسد فدرال رزرو کاملا متعهد به مبارزه با تورم است تقریبا به هر قیمتی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، خاطرنشان کرده است که «هیچکس نمی داند که آیا این روند منجر به رکود خواهد شد یا اگر چنین است، این رکود چقدر اهمیت دارد. ما باید تورم را پشت سر بگذاریم. ای کاش راهی بدون درد برای این کار وجود داشت. وجود ندارد.»

Tryqدرباره کیت سرمایه گذاری روندهای جهانی Q.ai | Q.ai - یک شرکت فوربس

به طور خلاصه، فدرال رزرو برای مهار تورم هر کاری که لازم است انجام خواهد داد، حتی اگر این به معنای وارد کردن اقتصاد به رکود باشد.

در نشست اخیر خود در دسامبر، فدرال رزرو اعلام کرد که انتظار دارد تا سال 2023 به افزایش نرخ بهره ادامه دهد.

در همین اطلاعیه اشاره شد که فدرال رزرو انتظار ندارد تا سال 2.5 نرخ بهره به معیار خنثی 2025 درصد بازگردد، بنابراین ممکن است مدت زیادی منتظر باشیم تا نرخ ها به حالت عادی بازگردند.

برای سرمایه گذاران چه معنایی دارد

برای سرمایه گذاران، توجه به تورم مهم است. نرخ تورم بالا، اوراق بهادار با درآمد ثابت و پول نقد را به سرمایه گذاری بد تبدیل می کند. اگر اوراق قرضه ای با نرخ بهره 5 درصد داشته باشید و تورم 6 درصد باشد، به جای اینکه آن را به دست آورید، پول را از دست داده اید. به طور مشابه، پول نقد شما به آرامی قدرت مصرف خود را از دست می دهد.

در عوض، سرمایه گذاران باید سعی کنند اوراق بهاداری را نگه دارند که از تورم سود می برند. سهام یک راه خوب برای محافظت در برابر آن است. شرکت ها معمولاً قیمت ها را با تورم افزایش می دهند که باعث افزایش سود و قیمت سهام می شود. املاک و مستغلات نیز یک محافظ محبوب در برابر تورم است.

سرمایه گذاران ریسک گریز می توانند در نظر بگیرند اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری (TIPS). TIPS نوعی اوراق قرضه است که به طور منظم نرخ بهره خود را برای تورم تنظیم می کند.

حرف آخر

تورم یک مشکل پیچیده است زیرا تحت تأثیر عوامل مختلف بسیار زیادی قرار دارد. فدرال رزرو متعهد به مبارزه با تورم بالای امروزی است، اما نشانه ها حاکی از آن است که یک سال یا بیشتر افزایش قیمت ها و یک رکود بالقوه قبل از کنترل تورم وجود دارد.

سرمایه گذاری در چنین شرایط اقتصادی پرتلاطمی می تواند دشوار باشد، اما Q.ai اینجاست تا به شما کمک کند. هوش مصنوعی ما می‌تواند مجموعه‌ای متنوع بسازد و استراتژی‌های پوشش ریسک اضافی را با آن ارائه دهد حفاظت از نمونه کارها. با کیت های سرمایه گذاری Q.ai، سرمایه گذاری می تواند آسان و سرگرم کننده باشد.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.