وقتی بازار یک درد سلطنتی است، با این پادشاهان سود سهام بروید

تورم همچنان به روند زشت خود ادامه می‌دهد و نرخ‌های بهره احتمالاً به افزایش خود ادامه می‌دهند، که باعث ایجاد باد مخالف گسترده‌ای برای بازار سهام می‌شود. در چنین مواقعی، سرمایه گذارانی که به دنبال درآمد مطمئن هستند، باید به دنبال شرکت های باکیفیت مانند شرکت های باکیفیت باشند پادشاهان سود سهام، که همه سود سهام خود را برای بیش از 50 سال متوالی افزایش داده اند.

در این مقاله سه سهام با سود سهام بالا مورد بحث قرار خواهد گرفت که به سهامداران با بازدهی سخاوتمندانه بیش از 4٪ پاداش می دهند، اما همچنین هر سال افزایش سود سهام را به طور منظم ارائه می دهند.

با گروه Altria برگ جدیدی برگردانید

آلتریا (MO) یک غول اصلی مصرف کننده است. این برند سیگار Marlboro را در ایالات متحده و تعدادی دیگر از مارک های غیر قابل دود، از جمله Skoal، کپنهاگ و غیره را به فروش می رساند. آلتریا همچنین دارای 10 درصد سهام در غول جهانی آبجو Anheuser-Busch Inbev است.BUD(CRON).

Altria در اواخر آوریل نتایج مالی سه ماهه اول را گزارش کرد. EPS رقیق شده تنظیم شده نسبت به سال قبل 4.7% افزایش یافت و به 1.12 دلار رسید. درآمد خالص به 5.9 میلیارد دلار رسید که 2.4 درصد کاهش داشت که عمدتاً ناشی از فروش تجارت شراب در اکتبر 2021 بود. گزارش کاهش درآمد هر سهم به 1.08 دلار رسید که 40.3 درصد نسبت به سال گذشته افزایش داشت. درآمد نسبت به مدت مشابه سال قبل با 1.2 درصد کاهش به 4.82 میلیارد دلار رسید. در همین حال، Altria گزارش داد که تقریباً 1.2 میلیارد دلار تحت برنامه خرید مجدد سهام 3.5 میلیارد دلاری موجود شرکت باقی مانده است که انتظار می‌رود تا 31 دسامبر تکمیل شود. این شرکت همچنین دستورالعمل تنظیم شده EPS رقیق شده در سال 2022 را مجدداً تأیید کرد که 4.79-4.93 دلار است.

این یک دوره گذار برای Altria است. کاهش نرخ سیگار در ایالات متحده همچنان ادامه دارد، اگرچه اخیراً مقداری بهبود یافته است. در پاسخ به روند منفی درازمدت، Altria سرمایه گذاری هنگفتی روی محصولات جدیدی انجام داده است که برای تغییر ترجیحات مصرف کننده جذاب هستند. آن‌ها همچنین سرمایه‌گذاری هنگفتی را برای خرید مجدد سهام انجام می‌دهند تا از تداوم EPS و رشد سود سهام به ازای هر سهم حمایت کنند. آلتریا میلیاردها دلار در گروه تولیدکننده ماری جوانا کانادایی کرونوس برای 55 درصد سهام (شامل گارانتی) و 35 درصد سهام در تولیدکننده بخار الکترونیکی Juul Labs سرمایه گذاری کرد. این بخش ها نشان دهنده کاتالیزورهای رشد بلندمدت آلتریا هستند.

در کوتاه مدت، شرکت یک سیاست تقسیم سود اعلام شده دارد که 80٪ از سود تعدیل شده سالانه خود را به ازای هر سهم توزیع می کند. سهام Altria با بازده سود تقسیمی بالای 8.5٪ ترکیبی جذاب از بازده سود و رشد سود سهام است.

پرداخت اجاره: صندوق سرمایه گذاری املاک فدرال

املاک فدرال (FRT) یک تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات یا REIT است. مدل کسب و کار برای اکثر REIT از جمله املاک فدرال، داشتن املاک فیزیکی و اجاره املاک به مستاجران است. FRT یک REIT خرده‌فروشی است که در بازارهای ساحلی پردرآمد و پرجمعیت در ایالات متحده متمرکز شده است و به آن امکان می‌دهد هر فوت مربع بیشتری نسبت به رقبای خود شارژ کند.

فدرال املاک سود سه ماهه اول را در ماه مه گزارش کرد که نشان می دهد وجوه حاصل از عملیات یا FFO به ازای هر سهم به 1.50 دلار رسیده است که از 1.17 دلار در سه ماهه سال گذشته افزایش یافته است. درآمد کل نسبت به مدت مشابه سال قبل 17.7 درصد افزایش یافت و به 256.77 میلیون دلار رسید. درآمد خالص موجود برای سهامداران عادی به 0.63 دلار رسید که نسبت به 0.60 دلار در دوره سال قبل افزایش داشت.

در طول سه ماهه، فدرال املاک با 119 اجاره نامه امضا شده برای 444,398 فوت مربع از فضای قابل مقایسه، رکوردهای اجاره را ادامه داد. پرتفوی تراست، در طول سه ماهه، 91.2 درصد اشغال و 93.7 درصد اجاره بود که به ترتیب 170 واحد و 190 واحد پایه نسبت به سال گذشته افزایش یافته است. گفتنی است، تراست 250 امتیاز پایه بین افراد اشغال شده و اجاره شده را حفظ کرده است. علاوه بر این، نرخ اجاره مغازه‌های کوچک 88.7 درصد بود، 130 واحد در مقایسه با سه ماهه بالاتر. فدرال املاک همچنین رشد درآمد عملیاتی املاک را در سه ماهه اول 14.5 درصد گزارش کرد.

در همین حال، این شرکت راهنمای سود هر سهم سال 2022 خود را از 2.36 تا 2.56 دلار به 2.30-2.50 دلار افزایش داد و FFO هر سهم رقیق شده را از 5.85-6.05 دلار به 5.75-5.95 دلار افزایش داد. رشد فدرال املاک و مستغلات متشکل از ادامه نرخ اجاره بالاتر در اجاره های جدید و خط لوله توسعه چشمگیر آن است که به گسترش پایه دارایی دامن می زند. انتظار می‌رود که با توسعه مجدد بخش‌هایی از پرتفوی خود و افزایش درآمد در همان مرکز، اندکی افزایش یابد.

مزایای رقابتی فدرال املاک شامل خط لوله توسعه برتر آن، تمرکز آن بر مناطق پردرآمد و تراکم بالا و چندین دهه تجربه آن در اجرای یک REIT در سطح جهانی است. این ویژگی ها به آن اجازه می دهد تا عملکرد قابل تحسینی داشته باشد و حتی در رکود رشد کند.

نسبت پرداخت فدرال املاک در دهه گذشته نسبتاً ثابت بوده است، به طور کلی در محدوده 70٪ - 80٪. به عنوان یک REIT، شرکت معمولاً درصد بالایی از FFO را بین سهامداران توزیع می کند. پرداخت سود سهام فدرال املاک هنوز امن تلقی می شود و باید برای سال های آینده افزایش یابد. سهام در حال حاضر 4.4 درصد بازدهی دارند.

Leggett & Platt را دریافت کنید

لگت و پلات (LEG) تولید کننده محصولات مهندسی شده است. محصولات این شرکت شامل مبلمان، اجزای ملافه، لوازم فروشگاهی، ریخته گری و محصولات صنعتی است.

Leggett & Platt نتایج درآمد سه ماهه اول خود را در 2 می گزارش داد. این شرکت درآمد 1.32 میلیارد دلاری را برای سه ماهه گزارش کرد که نشان دهنده افزایش 15 درصدی نسبت به سه ماهه سال قبل است. درآمدها از برآورد اجماع 60 میلیون دلار پیشی گرفت.

Leggett & Platt در سه ماهه اول 0.79 دلار EPS تولید کرد که رکورد جدیدی را برای سه ماهه اول ثبت کرد. EPS Leggett & Platt برای سه ماهه نیز 0.23 دلار از برآورد اجماع تحلیلگران پیشی گرفت.

مدیریت دستورالعمل درآمد خود را برای سال مالی جاری تکرار کرده است. این شرکت درآمد 5.3 تا 5.6 ​​میلیارد دلار را پیش‌بینی می‌کند که به معنای رشد 4 تا 10 درصدی است. Leggett & Platt EPS خود را بین سال‌های 14 و 2009 سالانه 2019 درصد افزایش داد که یک نرخ رشد بسیار قانع‌کننده است. در بلندمدت، Leggett & Platt احتمالاً به رشد EPS از طریق ترکیبی از افزایش فروش ارگانیک، خرید و خرید مجدد سهام ادامه خواهد داد.

Leggett & Platt شرکتی است که در گذشته عملکرد بسیار خوبی داشته است، هم از نظر ایجاد رشد درآمد و هم زمانی که صحبت از رکورد چندین دهه رشد سود سهام می شود. در آینده، ما معتقدیم که نرخ رشد EPS Leggett & Platt به میزان قابل توجهی کمتر خواهد بود، اما EPS این شرکت همچنان باید در بلندمدت به رشد خود ادامه دهد.

Leggett & Platt سود سهام خود را برای 50 سال افزایش داده است. با نسبت پرداخت مورد انتظار در سال 2022 زیر 65٪، سود سهام امن به نظر می رسد. سهام در حال حاضر 4.8 درصد بازدهی دارند.