فدرال رزرو چه زمانی افزایش نرخ را اعلام می کند؟ در اینجا آنچه سرمایه گذاران می توانند از جلسه دسامبر انتظار داشته باشند آمده است

گیرنده های کلیدی

• کمیته بازار آزاد فدرال هشت بار در سال برای کمک به مدیریت اقتصاد تشکیل جلسه می دهد.
• FOMC در آخرین جلسه خود، نرخ بهره را 0.5 درصد افزایش داد.
• نظر غالب نرخ ها را تا سال 2023 با کاهش ملایم در سال های 2024 و 2025 افزایش می دهد.

کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) گروهی متشکل از هفت عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، رئیس فدرال رزرو نیویورک و روسای چهار بانک دیگر فدرال رزرو است.

FOMC مسئول تصمیم گیری در مورد نرخ بهره و عرضه پول ایالات متحده است، و جلسات خود را برای پیگیری سرمایه گذاران بسیار مهم می کند.

زمینه

فدرال رزرو در سال 1913 برای کمک به کاهش احتمال هراس مالی در آینده با ایجاد کنترل مرکزی بیشتر بر سیستم پولی آمریکا تشکیل شد. در طول قرن بعد، نقش برجسته تری در کمک به مدیریت فعال اقتصاد آمریکا به دست آورد.

یکی از مهمترین وظایف فدرال رزرو مدیریت عرضه پول است. رشد سریع عرضه می تواند باعث شود تورم در حالی که محدود کردن بیش از حد آن می تواند رشد اقتصاد را کند کند.

به طور معمول، فدرال رزرو نرخ تورم ثابت حدود 2 درصد را هدف قرار می دهد. این به تشویق سرمایه‌گذاری و هزینه‌ها بدون تأثیرات دردناک‌تر تورم کمک می‌کند.

اصلی ترین روشی که فدرال رزرو بر عرضه پول تأثیر می گذارد، تعیین نرخ بهره هدف - نرخ وجوه فدرال است. این نرخی است که بانک ها با آن یک شبه به یکدیگر وام می دهند. نرخ‌های بالاتر باعث پس‌انداز و کاهش عرضه پول می‌شود، در حالی که نرخ‌های پایین‌تر وام گرفتن را تشویق می‌کنند.

نرخ بهره برای همه چیز از اوراق قرضه گرفته تا کارت های اعتباری گرفته تا وام مسکن به نرخ وجوه فدرال بستگی دارد، بنابراین جلسات و اطلاعیه های FOMC می تواند تاثیر زیادی بر اقتصاد داشته باشد.

چه زمانی فدرال رزرو تشکیل جلسه می دهد و افزایش نرخ بهره را اعلام می کند؟

طبق قانون، FOMC باید حداقل چهار بار در سال تشکیل جلسه دهد، با این حال، FOMC معمولاً تشکیل جلسه می دهد هر سال هشت بار، تقریباً هر پنج تا هشت هفته یکبار. این جلسات از قبل برنامه ریزی شده است، اگرچه جلسات ویژه ممکن است در شرایط استثنایی رخ دهد.

قبل از هر جلسه، کارکنان فدرال رزرو گزارش هایی را درباره اقتصاد و تحولات احتمالی آینده برای اعضای FOMC و روسای غیرعضو بانک رزرو تهیه می کنند. در این جلسه، اعضا در مورد این گزارش ها و همچنین روندهای اقتصادی مانند رشد دستمزد، تورم، درآمد و هزینه مصرف کننده، ساخت و ساز، بحث و تبادل نظر می کنند. تغییرات موجودی تجاری، بازارهای ارز و موارد دیگر.

این کمیته در مورد حفظ یا تغییر سیاست مالی برای بهترین موقعیت اقتصادی آمریکا برای رشد آتی تصمیم می گیرد. پس از دستیابی به اجماع، FOMC دستورالعملی را به بانک فدرال رزرو نیویورک ارسال می کند که حساب سیستم فدرال رزرو را برای عملیات بازار آزاد مدیریت می کند. مدیر حساب از این دستورالعمل برای هدایت اقدامات خود تا جلسه بعدی استفاده می کند.

در جلسات اخیر، FOMC نرخ وجوه فدرال را در تلاش برای مبارزه با تورم بسیار افزایش داده است.

آخرین جلسه FOMC در 13-14 دسامبر برگزار شد.

چه اتفاقی افتاده؟

FOMC در 13 تا 14 دسامبر برای آخرین بار در سال 2022 تشکیل جلسه داد. در این جلسه، کمیته تصمیم گرفت که نرخ بهره هدف خود را برای نرخ وجوه فدرال بین 4.25% و 4.5% افزایش دهد، بالاترین میزان در پانزده سال گذشته.

این افزایش 0.5 درصدی مطابق با انتظار سرمایه گذاران بود، اما سهام با توجه به اخبار سقوط کرد. این افزایش همچنین زنجیره افزایش نرخ بهره فدرال رزرو با 0.75 درصد را که در هر یک از چهار جلسه گذشته رخ داده بود، شکست.

این افزایش کمتر تا حدی به دلیل آمار تورم بهتر در اکتبر و نوامبر بود. قیمت ها با نرخ کمتر از حد انتظار افزایش یافت. با این حال، FOMC شواهد بیشتری می خواهد که نشان دهد تورم به مسیر نزولی خود ادامه خواهد داد.

پیش رفتن

یکی دیگر از جنبه های مهم جلسات FOMC، اطلاعیه هایی در مورد اقدامات مورد انتظار آینده و رشد اقتصادی است. اینها تقریباً به اندازه تغییراتی که فدرال رزرو در روز نشست خود ایجاد می کند برای اقتصاد مهم است.

فدرال رزرو انتظار دارد تا سال 2023 نرخ ها را بالا نگه دارد، بدون کاهش نرخ ها حداقل تا سال 2024. همچنین تخمین می زند که بالاترین نرخ وجوه فدرال در سال 2023 به 5.1٪ برسد.

آنچه پس از آن اتفاق می افتد بسیار نامشخص تر است. نظر اجماع بر این است که در سال 2024 نرخ ها اندکی به 4.1 درصد کاهش می یابد، به دنبال آن کاهش به 3.1 درصد در سال 2025 قبل از اینکه به معیار خنثی 2.5 درصد برسد.

با وجود اجماع، یک وجود دارد طیفی از نظرات از اعضای فردی FOMC. هفت نفر از 19 عضو کمیته انتظار داشتند که نرخ ها به بیش از 5.25 درصد افزایش یابد.

فدرال رزرو همچنین اعداد رشد مورد انتظار خود را برای سال 2023 کاهش داد. اکنون انتظار دارد که اقتصاد در سال 0.5 به 2023 درصد رشد کند که به سختی بهتر از رکود است.

FOMC بعدی در 31 ژانویه و 1 فوریه 2023 تشکیل می شود.

برای سرمایه گذاران چه معنایی دارد

سرمایه گذاران جلسات FOMC را از نزدیک دنبال می کنند زیرا تصمیمات کمیته می تواند بر اقتصاد تأثیر زیادی بگذارد.

اطلاعات فاش شده و اقدامات انجام شده در این جلسه جای تعجب نداشت. فدرال رزرو به افزایش نرخ ها ادامه داد و رشد اقتصادی را در چند سال آینده نسبتاً کند می بیند. اگرچه ممکن است آنها از افزایش نرخ بهره هیجان زده نباشند، اما سرمایه گذاران به خاطر نبود غافلگیری که می تواند باعث آشفتگی در بازار شود، سپاسگزار خواهند بود.

خبر بد برای علاقه مندان به سهام این است که فدرال رزرو تا پایان سال 2023 رشد اقتصادی بسیار کمی را شاهد است. این می تواند باعث رکود قیمت ها شود.

یکی دیگر از زمینه های نگرانی، تنوع نظرات در میان اعضای FOMC است. بسیاری از اعضا انتظار دارند فدرال رزرو نرخ بهره را بیش از حد انتظار اجماع افزایش دهد. اگر نرخ ها باید بالاتر از حد انتظار اجماع فعلی 5.25٪ باشد، این خبر بدی برای سرمایه گذاران خواهد بود. این می تواند اقتصاد را بیشتر کند کند و احتمال رکود را افزایش دهد.

چگونه در زمان تورم بالا سرمایه گذاری کنیم؟

سرمایه گذاری می تواند دشوار باشد، به خصوص با توجه به این واقعیت که شما باید هم اخبار مربوط به شرکت هایی که در آنها سرمایه گذاری کرده اید و هم اخبار اقتصادی گسترده تر را دنبال کنید. خوشبختانه، Q.ai اینجاست تا کمک کند.

Q.ai از هوش مصنوعی برای کمک به شما در ایجاد یک سبد بر اساس تحمل ریسک دقیق و وضعیت اقتصادی فعلی استفاده می کند. سپس، آنها را در بسته‌های سرمایه‌گذاری مفیدی که سرمایه‌گذاری را ساده و استراتژیک می‌کند، جمع می‌کند. بهترین کیت سرمایه گذاری ما در حال حاضر این است کیت روندهای جهانیبا هدف به حداقل رساندن نوسانات نرخ بهره، کالا و ارز مانند تورم. Global Trends برای تنوع، سرمایه گذاری فرامرزی و طبقات دارایی به حداکثر می رسد.

بهتر از همه، شما می توانید فعال کنید حفاظت از نمونه کارها در هر زمانی برای محافظت از سود خود و کاهش زیان خود، صرف نظر از اینکه در چه صنعتی سرمایه گذاری می کنید.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.