ارزان ترین راه برای کمک به کودکان بزرگسال چیست؟

می توانید IRA قبل از مالیات، Roth IRA یا سهام بسیار ارزشمند را نقد کنید. یک استراتژی ممکن است بسیار بهتر از استراتژی های دیگر باشد.

ما می خواهیم برای فرزندانمان - دختران 40 ساله - هدیه بزرگی تهیه کنیم. بله، ما می توانیم آن را بپردازیم.

آیا ما باید دارایی‌ها را با پرداخت مالیات نقد کنیم؟ یا اینکه باید از نرخ پایین وام مسکن برای استقراض پول استفاده کنیم و امیدوار باشیم که دولت اساساً گام‌آپ را حذف نکند؟

پول مشمول مالیات ما شامل سود بیش از 75٪ است. ما مقادیر قابل توجهی در IRA های سنتی و Roth IRA و همچنین ارزش "کالیفرنیا" در خانه خود داریم. ما عملاً هیچ بدهی نداریم. من مطمئن هستم که می توانم مکانی برای کسر سود پیدا کنم.

سن، 75. ما در گروه های برتر هستیم. دختران ما هم همینطور.

مایکل، کالیفرنیا  

پاسخ من:

شما نگران مالیات افراد مرفه هستید. این یک مشکل خوب است. اما بیایید ببینیم یک حساب کوچک چه کاری می تواند برای شما انجام دهد.

معضل شما یک معضل رایج است و تا حدودی پیچیده است، زیرا شامل تداخل بین مالیات بر درآمد و مالیات بر مرگ می شود. من مشخصات شما را نمی دانم، اما حدس می زنم که خانواده شما با انتقال دارایی ها به نسل بعدی، مالیات بر املاک/هدیه فدرال را متحمل خواهند شد. (کالیفرنیا مالیات بر ارث تحمیل نمی کند و دولت فدرال وصیت به همسر را معاف می کند.)

معافیت فعلی فدرال سخاوتمندانه 23 میلیون دلار برای هر زوج است، اما این مقدار با غروب قانون مالیات 2017 در پایان سال 2025 به نصف کاهش می یابد. به احتمال زیاد شما یا همسرتان یا هر دو با کاهش رونق، زنده خواهید بود. . بنابراین باید به فکر مالیات بر املاک باشید.

من فرض می‌کنم که شما از 16,000 دلار استثناء مالیات هدیه سالانه استفاده می‌کنید. این مبلغ به ازای هر اهداکننده به ازای هر گیرنده در سال است، بنابراین اگر دختران شما ازدواج کرده باشند، شما و همسرتان می‌توانید سالانه 128,000 دلار بدون پرداخت معافیت از هدیه یا دارایی مادام العمر پرداخت کنید.

در مورد مالیات بر درآمد، شما توپ های زیادی در هوا دارید:

— IRA قبل از مالیات با نرخ‌های بالا (درآمد معمولی) با خروج دلار مشمول مالیات است. با رسیدن به سن 72 سالگی، اکنون مجبور هستید هر سال مبلغ مشخصی را برداشت کنید. بازماندگان شما همچنین از هر نوع IRA قبل از مالیاتی که از شما به ارث می برند، حکم خروج خواهند داشت.

-پول Roth IRA کاملاً بدون مالیات است. همچنین تا زمانی که شما یا همسرتان در قید حیات هستید، از حکم انصراف خارج می شود.

- هر سهامی که در یک حساب مشمول مالیات دارید، سود سهامی را که با نرخ کاهشی مالیات دریافت می کنید، دور می کند. در مورد قدردانی، تا زمانی که شما آن را بفروشید، مالیات مشمول مالیات نمی شود، بنابراین، به گمان من، عادت دارید که به طور نامحدود به برندگان بچسبید.

شما آشکارا تمام بازندگان را از سبد مشمول مالیات و اوراق قرضه خود پاک کرده اید. آنچه باقی می ماند سهامی است که چهار برابر یا بهتر از قیمت خرید شما افزایش یافته است. اکنون فروش به معنای تحقق سود سرمایه است. حتی اگر این سود با نرخ سود تقسیمی کاهش یافته مالیات می شود، شما می خواهید از فروش برنده اجتناب کنید. اگر تا زمان مرگ ادامه دهید، قانون «افزایش سرمایه» به این معنی است که تمام افزایش سرمایه تا آن مرحله از مالیات معاف خواهد بود.

حالا فرض کنید می خواهید 100,000 دلار تهیه کنید تا بتوانید آن را به فرزندانتان بدهید. این پولی است که آنها در نهایت به ارث خواهند برد، اما آن روز ممکن است مدت زیادی باشد. فکر می‌کنم اکنون، وقتی شهریه کالج یا بازسازی خانه دارند، نسبت به زمانی که در دهه 60 زندگی خود هستند، پول بادآورده‌ای را ارزشمندتر خواهند یافت.

شما چهار راه برای ترساندن پول نقد دارید.

(الف) می توانید مقداری از پول IRA را پیش از مالیات برداشت کنید. این دردناک خواهد بود. اگر در بالاترین براکت فدرال هستید، و نه کاملاً در بالاترین براکت ایالتی، نرخ مالیات نهایی ترکیبی شما 47.3٪ است. بنابراین شما به توزیع 190,000 دلاری نیاز دارید تا 100,000 دلار پول خرج کنید.

(ب) می توانید با پرداخت مالیات بر سود سرمایه 34.1 درصدی از سهام ارزشمند خود را بفروشید. (این عدد، نرخ پایه فدرال است، به اضافه 3.8٪ اضافه بهای درآمد سرمایه گذاری، به اضافه مالیات کالیفرنیا.) سهام را با کمترین درصد افزایش انتخاب می کنید. از نامه شما دریافتم که بهترین کاری که می توانید انجام دهید این است که چیزی را بفروشید که مبنای هزینه آن 25 سنت به ازای هر دلار ارزش فعلی است. در این صورت شما باید 134,000 دلار از دارایی ها را نقد کنید تا 100,000 دلار برای بچه ها ایجاد کنید.

حتی اگر صورت‌حساب مالیاتی برای انتخاب (ب) فقط 34,000 دلار است، اما به این دلیل که شما یک مرحله را از دست می‌دهید ضرر دارد. بنابراین، یک دلار افزایش ارزش سهام، کاملاً بر خلاف یک دلار در داخل یک IRA قبل از مالیات است، که محکوم به متحمل شدن مالیات بر درآمد در مقطعی است.

(ج) می توانید مقداری پول راث نقد کنید. هیچ مالیاتی وجود ندارد، بنابراین برداشت فقط 100,000 دلار خواهد بود. اما یک حساب روث، که سال ها ترکیب بدون مالیات را نوید می دهد، دارایی گرانبهایی است. معمولاً تنها زمانی از راث جدا می‌شوید که همه گزینه‌های دیگر تمام شده باشند.

(د) می توانید پول را قرض کنید.

کدام بهینه است؟ پاسخ من ممکن است شما را شگفت زده کند. من (د) را توصیه می‌کنم، حتی اگر برای یک فرد 75 ساله وام مسکن کمی احمقانه به نظر برسد.

برای اینکه مطمئن شوید کدام یک از این چهار گزینه برتر است، باید بدانید که بازار سهام قرار است چه کاری انجام دهد، چه زمانی می‌میرید و چه زمانی همسرتان قرار است بمیرد. شما هیچ یک از این چیزها را نمی دانید.

بهترین کاری که می توانید در چنین موقعیتی انجام دهید این است که فرضیاتی داشته باشید که مجهولاتی در میانه محدوده های قابل قبول خود فرود می آیند. بنابراین من فرض می‌کنم که سهام 5% در سال بازدهی دارد و یا شما یا همسرتان در سال 2032 می‌میرید. بیایید ببینیم حساب‌ها چگونه عمل می‌کنند.

190,000 دلار از IRA قبل از مالیات، 100,000 دلار از حساب Roth و 134,000 دلار از سهام مشمول مالیات خود را به طور ذهنی جدا کنید. برای مقایسه منصفانه، همه این مبالغ باید در همان صندوق شاخص سهام با درآمد 5 درصد سرمایه گذاری شود.

با گزینه (الف)، IRA قبل از مالیات از بین می رود. راث طی ده سال به 163,000 دلار افزایش می یابد. حساب مشمول مالیات در طول مسیر با کمی مالیات بر سود سهام مواجه می شود، اما از یک پاس رایگان در تمام ارزش آن برخوردار است. یک عامل کلیدی در اینجا این است که کالیفرنیا یک ایالت دارای مالکیت اجتماعی است، بنابراین دارایی های زناشویی در اولین مرگ از افزایش کامل برخوردار می شوند. ارزش حساب مشمول مالیات 209,000 دلار پس از مالیات در سال 2032 خواهد بود. ارزش پایانی ترکیبی: 372,000 دلار.

با گزینه (ب)، IRA قبل از مالیات باقی می ماند اما مشمول برداشت اجباری برای ده سال آینده است. این توزیع‌ها با مالیات با نرخ درآمد معمولی سخت تحت فشار قرار می‌گیرند. آنچه از آنها باقی می ماند به حساب مشمول مالیاتی می رود که همان صندوق شاخص سهام را در اختیار دارد. در سال 2032، فرض می‌کنیم که حساب مشمول مالیات منحل شده است و مقدار زیادی از درآمدها برای تبدیل Roth در 179,000 دلار باقی مانده در IRA قبل از مالیات استفاده می‌شود. ارزش های پایانی: 342,000 دلار پول راث و 42,000 دلار دیگر پول نقد، برای مجموع 384,000 دلار.

با گزینه (c)، حساب اصلی Roth ناپدید می شود. همانند (b)، ما یک تبدیل Roth را در سال 2032 از آنچه که در IRA قبل از مالیات باقی مانده است، فرض می کنیم. پس از پرداخت مالیات بر روی تبدیل، خانواده 251,000 دلار پول نقد در اطراف خود خواهند داشت که بیشتر آن به دلیل رشد حساب مشمول مالیات است. ارزش ترکیبی در سال 2032: 430,000 دلار.

در این مقایسه، در نقطه منجمد شده در سال 2032، (c) بهتر از (b) به نظر می رسد. با این حال، به احتمال زیاد Roth را می توان برای مدت طولانی زنده نگه داشت، بنابراین تعادل برنامه (b) غنی تر Roth آن را در دراز مدت کاملاً رقابتی می کند. این هر دو انتخاب منطقی هستند.

با این حال، هیچکدام از (ب) و (ج) به خوبی (د)، استراتژی تامین مالی از طریق بدهی نیستند.

برای گزینه (د)، وام 4 درصدی را در نظر می‌گیرم که برای ده سال ترکیب می‌شود و سپس با 148,000 دلار پول نقد پرداخت می‌شود. همانطور که در گزینه های (b) و (c)، ما یک تبدیل Roth در سال 2032 از هر چیزی که در داخل IRA قبل از مالیات باقی مانده است داریم. ارزش پایانی: 342,000 دلار در راث به اضافه 103,000 دلار پول نقد، برای مجموع 445,000 دلار.

گزینه استقراض به دو دلیل خوب به نظر می رسد. یکی این است که هر سه فرار مالیاتی (IRA معمولی، Roth IRA و step-up) را حفظ می کند. مورد دیگر این است که شما را مجبور به تامین مالی سهام با درآمد 5٪ با وام به قیمت 4٪ می کند. این کمی ریسک به امور مالی شما می افزاید. سهام ممکن است بسیار بدتر از 5٪ باشد. من فکر می کنم شما می توانید این خطر را کنترل کنید.

آن 4 درصد هزینه وام تقریباً چیزی است که مردم این روزها با وام 20 ساله می پردازند. اگر بتوانید راهی برای کسر سود پیدا کنید، هزینه پس از مالیات کمتر خواهد بود. شما فکر می کنید که می توانید این کار را انجام دهید. من شک دارم

بهره از وام‌هایی که برای خرید دارایی‌های تولیدکننده درآمد (مانند سبد سهام یا یک مرکز خرید استریپ) یا، در محدوده‌های محدود، خانه استفاده می‌شوند، کسر می‌شود. اما اگر قبلاً دارایی را دارید و سپس در مقابل آن وام می‌گیرید، و از درآمد آن برای مقاصد شخصی (خرید قایق یا دادن پول به فرزندانتان) استفاده می‌کنید، نمی‌توانید سود آن را کسر کنید.

از سوی دیگر می توانید با استفاده از وام حاشیه به جای وام مسکن، هزینه بهره را کاهش دهید. کارگزاران تعاملی در برابر سبد سهام با نرخی نه بیشتر از 1% وام می دهند. نوع دیگری از ریسک در مورد وام‌های حاشیه وجود دارد، یعنی اینکه نرخ‌های وام کوتاه‌مدت با انقباض فدرال رزرو بالا می‌رود. اما شاید شما هم بتوانید این خطر را کنترل کنید.

با پول بیشتر از آنچه برای بازنشستگی نیاز دارید، گزینه های زیادی برای کمک به دختران خود دارید. همه آنها بسیار خوب هستند، اما برخی از آنها کمی بهتر هستند.

من یک نکته دیگر را به نفع استراتژی هایی که در پایان به سمت تعادل های بزرگ راث متمایل می شوند، ارائه خواهم کرد. ارزش یک دلار راث برای یک وارث بیش از دو برابر یک دلار در IRA قبل از مالیات است، با این حال ارزش این دو در اظهارنامه مالیاتی املاک دقیقاً یکسان است. اگر احتمالاً مالیات بر املاک پرداخت می کنید، از حساب های Roth استفاده کنید.

آیا یک پازل مالی شخصی دارید که ارزش دیدن را داشته باشد؟ برای مثال می‌تواند شامل مبالغ یکجا بازنشستگی، برنامه‌ریزی املاک، گزینه‌های کارمند یا مستمری باشد. توضیحاتی را به williambaldwinfinance-at-gmail-dot-com ارسال کنید. "Query" را در قسمت موضوع قرار دهید. نام کوچک و ایالت محل سکونت را درج کنید. شامل جزئیات کافی برای ایجاد یک تجزیه و تحلیل مفید است.

نامه ها برای وضوح و اختصار ویرایش می شوند. فقط برخی انتخاب خواهند شد. پاسخ ها آموزشی هستند و جایگزینی برای مشاوره حرفه ای نیستند.

مطالب بیشتر در مجموعه خواننده می پرسد:

آیا باید وام مسکن خود را پرداخت کنم؟

آیا باید تمام پول اوراق قرضه خود را در TIPS بگذارم؟