پشت ترن هوایی استوک Invitae چیست؟ مورگان استنلی وزن می کند

سهام شرکت آزمایش ژنتیک و داده های مستقر در سانفرانسیسکو Invitae Corporation (NVTA) پس از گزارش درآمد سه شنبه شب افزایش یافت. پس از 6.5 ساعت معاملاتی در روز چهارشنبه، ارزش سهام Invitae تقریباً سه برابر شده بود تا اینکه معامله‌گران شروع به نقد کردن برخی سودها کردند. در واقع، در روز پنج‌شنبه، سهام بیش از نیمی از سود روز گذشته را بازگشت و 47 درصد کاهش یافت.

تحلیلگر مورگان استنلی در حالی که سرمایه گذاران در ابتدا از این خبر هیجان زده شدند تجاس ساوانت مشاهده شد که در واقع "هیچ شگفتی" در گزارش Invitae وجود ندارد، با توجه به اینکه بیشتر مواردی که این شرکت اعلام کرده بود قبلاً سه هفته پیش اعلام شده بود، زمانی که Invitae افشای استعفای مدیرعاملش را با یک هشدار درآمد همراه کرد.

آیا این چیزی است که باید سرمایه گذاران را نگران کند؟

همانطور که Invitae در ماه ژوئیه گفت، درآمدهای سه ماهه دوم 2 با رشد 2022 درصدی سال به سال به 18 میلیون دلار رسید و حجم آزمایش ها 136.6 درصد رشد کرد. حاشیه سود ناخالص تنها به 20 درصد رسید - تقریباً نیمی از حاشیه سود 19.2 درصدی که در سه ماهه دوم 35.4 برخوردار بود. سوزاندن نقدینگی در سه ماهه نسبت به سه ماهه گذشته کندتر بود، اما همچنان 2 میلیون دلار ناسالم بود.

و البته، Invitae برای سه ماهه ضرر کرد: 2.5 میلیارد دلار زیان خالص، یا 10.87 دلار به ازای هر سهم - بسیار زیاد برای سهامی که شروع روز با قیمت هر سهم فقط 2.29 دلار بود.

بنابراین، چه چیزی می تواند جهش قیمت سهم را توضیح دهد؟

خوب، این واقعیت وجود دارد که بیشتر زیان Invitae یک زیان غیر نقدی بوده است، به دلیل «کاهش کامل سرقفلی 2.3 میلیارد دلاری، که نتیجه کاهش قابل توجه و پایدار در قیمت سهام و ارزش بازار مرتبط بود و عملکرد مالی کمتر از حد انتظار.» این یک رویداد واقعی یک بار است که به این زودی ها تکرار نخواهد شد (کسی امیدوار است). و حتی Savant اعتراف می کند که Invitae "گام های مثبتی در جهت بهبودی" برداشته است.

برای مثال، این شرکت در سه ماهه دوم نسبت به سه ماهه اول، 11 درصد بیشتر به بیماران خدمات ارائه کرد. همچنین 2 درصد درآمد بیشتری به ازای هر بیمار خدمت شده در سه ماهه دوم نسبت به سه ماهه اول جمع آوری کرد، در حالی که هزینه های عملیاتی خود را به عنوان درصدی از درآمد کاهش داد.

داستان ادامه دارد

همانطور که گفته شد، راهنمایی امروز مانند سه هفته قبل است. مدیریت بر روی پیش بینی 505 تا 520 میلیون دلاری خود در ماه جولای در سال مالی 2022 ایستاده است که از پیش بینی قبلی 640 میلیون دلاری کمتر است. حواشی ناخالص احتمالاً به بیش از 42٪ یا 43٪ برای سال بهبود نمی یابد. و سوزاندن نقدینگی برای سال می تواند به 650 میلیون دلار برسد.

مسلماً، قرار است سوزاندن نقدینگی در سال 2023 بیش از نصف کاهش یابد و به دامنه ای بین 225 تا 275 میلیون دلار برسد و رشد فروش می تواند در سال 2023 در محدوده 15 تا 25 درصد از سر گرفته شود. در حال حاضر، این چشم‌اندازها برای متقاعد کردن Savant کافی است تا به رتبه‌بندی «هم وزن» (یعنی خنثی) در سهام Invitae پایبند باشد. با این حال، او هنوز فکر می کند که ارزش سهام بیش از 4 دلار نیست. (برای تماشای سوابق Savant، اینجا کلیک کنید)

با توجه به اینکه Invitae در روز چهارشنبه به دو برابر این قیمت رسیده است، اصلاً نباید از دیدن سقوط 47 درصدی امروز تعجب کرد.

به طور کلی، به نظر می رسد وال استریت با Savant موافق است که در اینجا احتیاط لازم است. اجماع تحلیلگران در مورد این سهام، بر اساس 8 رتبه بندی که شامل 6 نگه داشتن و 2 فروش است، یک Hold است. در 2.88 دلار، میانگین قیمت هدف حاکی از کاهش 37 درصدی نسبت به قیمت فعلی سهم 4.59 دلار است. (پیش بینی سهام NVTA را در TipRanks ببینید)

برای یافتن ایده های خوب برای تجارت سهام با ارزش های جذاب ، به TipRanks مراجعه کنید بهترین سهام برای خرید، ابزاری که به تازگی راه اندازی شده است و همه بینش های سهامدار TipRanks را متحد می کند.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگر برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی استفاده می شود. بسیار مهم است که قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری ، تجزیه و تحلیل خود را انجام دهید.