آنچه باید قبل از ورود به کشاورزی محصول بدانید 

کشاورزی بازده به یک موضوع اصلی در کریپتو تبدیل شده است. با قفل شدن میلیاردها دلار در DeFi و بازدهی دیوانه‌وار از سرمایه‌گذاری‌ها، فقط زمان زیادی بود که این روند محبوبیت بیشتری پیدا کند. 

بنابراین، DeFi چیست؟ 

اول از همه، DeFi مخفف غیرمتمرکز مالی است. این یک اصطلاح کلی برای برنامه های کاربردی بلاک چین است که از طریق قراردادهای هوشمند و بدون نیاز به شخص ثالث کار می کنند و آنها را غیرمتمرکز می کند. 

از بسیاری جهات، DeFi مانند بانکداری سنتی عمل می کند. به عنوان مثال، می توانید وام دهید، وام بگیرید، سود کسب کنید، و دارایی ها را سریع تر و مطمئن تر معامله کنید. و از آنجایی که DeFi به صورت همتا به همتا کار می کند، هیچ نهاد مرکزی که بتواند برنامه DeFi را کنترل کند درگیر نیست. در عوض، برنامه با استفاده از قراردادهای هوشمند اجرا می شود. 

A قرارداد هوشمند توافق نامه ای است که در کد نوشته شده است که در صورت تحقق شرایط خاص به طور خودکار اعمال می شود. و در DeFi، قراردادهای هوشمند پایه و اساس بسیاری از پروتکل ها را می گذارند.  

مثلا نگاه کنید لغو کردن، یک صرافی غیرمتمرکز محبوب در شبکه اتریوم. در این صرافی غیرمتمرکز (DEX)، می‌توانید هر ارز دیجیتال مبتنی بر اتریوم را بدون استفاده از یک پلتفرم متمرکز معامله کنید.  

از بسیاری جهات، امور مالی غیرمتمرکز برای بهبود و آوردن مزایای مدل مالی فعلی به ارزهای دیجیتال ابداع شده است.  

چرا کریپتو آن را می خواهد؟ خوب، اقتصاد برای بیشتر آن در دنیای مدرن رشد کرده است. و حتی اگر در طول بحران مالی و رکود بزرگ، ترازنامه بسیاری از مؤسسات مهم قرمز شود، ابزارهای مالی در سیستم فعلی امکان جبران خسارت و سرمایه گذاری را فراهم می کند.  

DeFi اکنون در تلاش است تا با کاهش قدرت مؤسسات بزرگ، خود را از سیستم مالی فعلی جدا کند. مالی غیرمتمرکز از فناوری برای جداسازی مدل‌های مالی متمرکز فعلی استفاده می‌کند و به کاربران بدون در نظر گرفتن سن، هویت یا قومیت کنترل بهتری بر دارایی‌های خود می‌دهد. 

مزرعه پرورشی چیست؟ 

اکنون که اصول DeFi را می‌دانید، می‌توانیم به کشاورزی بازده نگاهی بیندازیم. کشاورزی بازدهی، سرمایه گذاری یا قرض دادن دارایی های کریپتو برای ایجاد بازده مثبت سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال است. کشاورزی بازدهی به کاربران امکان می دهد رمزارز خود را در استخرهای نقدینگی مبتنی بر قرارداد هوشمند قفل کنند. 

کاربران با وعده سود تشویق می شوند تا منابع را به یک استخر نقدینگی خاص اضافه کنند. این منافع می تواند از درصدی از کارمزد تراکنش ها تا به دست آوردن بیشتر یک سکه یا توکن رمزنگاری خاص (ماینینگ نقدینگی) متفاوت باشد. در بیشتر موارد، بازده سرمایه گذاری مخزن نقدینگی بر حسب APY (بازده درصدی سالانه) یا APR (نرخ درصد سالانه) بیان می شود. 

اما در مورد از دست دادن دائمی چطور؟ 

در حین کشاورزی بازده، توکن‌های شما در یک پروتکل (یا قرارداد هوشمند) قفل می‌شوند تا در ازای آن، سود کسب کنید. البته نکته منفی این واقعیت است که شما در معرض خطر از دست دادن ارزش دارایی های خود هستید. این همان چیزی است که "از دست دادن دائمی" نامیده می شود. 

از دست دادن دائمی به این معنی است که ارزش ارز دیجیتال شما به طور ناگهانی کاهش یا افزایش می یابد در حالی که در معرض خطر است. و در برخی شرایط، از دست دادن دائمی ممکن است شما را به نقطه‌ای برساند که به جای اینکه در لحظه برداشت توکن‌هایتان درآمد بیشتری کسب کنید، بهتر بود رمز ارز خود را نگه می‌داشتید و هیچ کاری انجام نمی‌دادید. 

بله، ضرر می تواند بیشتر از سودی باشد که به دست آورده اید. این مشکلی است که بسیاری از کشاورزان محصول با آن مواجه هستند. به همین دلیل ضروری است که قبل از استفاده از این پروتکل ها در مورد خطرات موجود مطالعه کنید. 

چگونه کار می کند؟ 

با بهره‌وری کشاورزی، تأمین‌کنندگان نقدینگی وجوه خود را به استخرهای نقدینگی واریز می‌کنند. این کار بیشتر در صرافی های غیرمتمرکز انجام می شود و هزینه کمی را برای کاربران به همراه دارد. این کارمزدها اغلب به صورت مشترک یا به تامین کنندگان نقدینگی پرداخت می شود.  

و به این ترتیب، ارائه دهندگان نقدینگی تشویق خواهند شد تا وجوه خود را در DEX واریز کنند.  

با این حال، یکی دیگر از انگیزه‌ها می‌تواند توزیع توکن‌های جدید باشد، زیرا در برخی موارد، مقدار معینی را می‌توان تنها از طریق استخراج نقدینگی باز کرد و به‌دست آورد. مبلغ پرداختی به تامین کنندگان نقدینگی بستگی به پروتکلی دارد که بر اساس آن اجرا می شود.  

و همانطور که می توانید تصور کنید، همه چیز می تواند بسیار سریع پیچیده شود. از آنجایی که می‌توانید توکن‌های خود را روی پروتکل دیگری سپرده‌گذاری کنید، می‌توانید از نظر تئوری توکن‌ها را از یک DEX قرض بگیرید و از آن‌ها برای کشاورزی در دیگری استفاده کنید. البته، ما به شما توصیه نمی کنیم که این کار را انجام دهید زیرا خطرات اضافی دارد. از آنجایی که همه پروتکل ها صرفاً بر روی کد اجرا می شوند، یک آسیب پذیری می تواند سرمایه شما را به خطر بیندازد. 

ویژگی های پلت فرم های محبوب کشاورزی عملکرد 

به لطف نوآوری، معروف ترین صرافی های غیرمتمرکز با رفع نیاز موجود در بازار در زمان مناسب مورد توجه عموم قرار گرفتند. و اگرچه هدف یکسان است، اما در هر پلتفرم ویژگی های کمی وجود دارد. 

لغو کردن 

Uniswap یک صرافی غیرمتمرکز است که مبادلات بین هزاران توکن اتریوم (ERC-20) را ارائه می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد در ازای کارمزد معامله، نقدینگی ارائه کنند. چندین دارایی در Uniswap DEX به شما این فرصت را می دهد که از طریق کشاورزی محصول درآمد غیرفعال به دست آورید.  

برخی از استخرهای کشاورزی بازدهی، درصد بازده سالانه (APY) را ارائه می دهند که در آن می توانید حتی بیش از 75 درصد درآمد داشته باشید.  

دیوانه 

Aave یکی از پادشاهان DeFi حاکم در رابطه با ارزش کل قفل شده (TVL) است. در زمان نگارش، این پروتکل با وجود بازار نزولی، دارای TVL 4.5 میلیارد دلاری است. مانند Uniswap، Aave یک dApp مبتنی بر اتریوم است که استقراض ارزهای دیجیتال با بهره کم را ارائه می دهد. 

کاربران می توانند وجوهی را به عنوان وثیقه به پروتکل واریز کنند و به آنها امکان می دهد مقدار معینی رمز ارز را قرض بگیرند. از آنجایی که پول شما به یک قرارداد هوشمند واریز می شود، احتمال شکست به قرارداد هوشمند بستگی دارد. اگر قرارداد هوشمند آسیب پذیر باشد، وجوه ذخیره شده را می توان به سرقت برد. 

خطر دیگری که کاربران Aavee متحمل می شوند، تهدید انحلال است. اگر ضریب سلامت کمتر از 1 باشد، ممکن است انحلال اتفاق بیفتد. این ممکن است زمانی اتفاق بیفتد که ارزش وثیقه کاهش یابد یا ارزش بدهی استقراضی در برابر یکدیگر افزایش یابد. وقتی انحلال می‌شوید، 50 درصد بدهی وام گیرنده بازپرداخت می‌شود و این ارزش (به اضافه هزینه انحلال) از وثیقه گرفته می‌شود. پس از انحلال، بدهی شما بازپرداخت خواهد شد. 

پنکیک 

مشابه Uniswap، PancakeSwap یک صرافی غیرمتمرکز است که می توانید مستقیماً دارایی های مختلف را در آن معامله کنید. همچنین امکان محصول دهی در این DEX وجود دارد. سیستم PancakeSwap به جای اتریوم بر روی شبکه زنجیره هوشمند Binance (BSC) اجرا می شود.  

علاوه بر این، PancakeSwap برای ارائه بخت آزمایی، داشتن بازار NFT، رقابت های تجاری و موارد دیگر شناخته شده است.  

علاوه بر این، این پروتکل دارای بسیاری از ویژگی های قمار و/یا متمرکز بر بازی است. با این حال، حتی PancakeSwap نیز خطرات مشابه Uniswap را تحمیل می کند، زیرا یک DEX است، از جمله از دست دادن دائمی. 

امور مالی منحنی 

Curve Finance یک DEX بسیار شناخته شده و قابل اعتماد با TVL 3.8 میلیارد دلار در زمان نگارش است. Curve به طور خاص بر روی استیبل کوین ها در شبکه اتریوم تمرکز دارد. این فهرست طولانی از استخرهای استیبل کوین با بازدهی مناسب و مرتبط با ارزهای فیات (عمدتاً دلار) دارد. 

استخرهای استیبل کوین مخصوصاً ایمن هستند اگر توکن ها پیوند خود را از دست ندهند. از آنجایی که قیمت آنها در مقایسه با یکدیگر به طور چشمگیری تغییر نمی کند، می توان از زیان دائمی جلوگیری کرد. 

بازده کشاورزی چگونه محاسبه می شود؟  

به طور معمول، بازده کشاورزی تخمین زده شده سالانه محاسبه می شود و به صورت نرخ درصد سالانه (APR) یا بازده درصدی سالانه (APY) بیان می شود.  

APR یک فرمول ساده دارد. اگر APR 10٪ باشد و شما 1000 دلار سرمایه گذاری کنید، بازگشت شما پس از 365 روز تقریباً 100 دلار خواهد بود.   

اگرچه APY یک موضوع متفاوت است. در اینجا، پاداش های روزانه نیز برای ایجاد بازده بیشتر در سرمایه گذاری لحاظ می شود. فرمول این APY= (1 + r/n )n – 1 است که در آن "r" نرخ بهره سالانه اعلام شده و "n" تعداد دوره های ترکیبی در هر سال است.  

همیشه به خاطر داشته باشید که APR و APY می توانند خیلی سریع تغییر کنند. هرچه افراد بیشتری به یک مزرعه/استخر خاص بپرند، APR/APY کمتر است. و از آنجایی که DeFi یک بازار سریع در حال حرکت است، این بدان معنی است که بسیاری از مزارع یک ​​روز رونق خواهند گرفت و سه ماه بعد آنچنان رونق نخواهند گرفت. 

قرض گرفتن / قرض دادن  

امکان دیگر در DeFi، قرض گرفتن/وام دادن است. این به صاحبان رمزارز اجازه می دهد تا از دارایی های خود به عنوان وثیقه برای قرض گرفتن بیشتر یا قرض دادن کریپتو به سایر کاربران استفاده کنند. به عنوان مثال: اگر 1 بیت کوین دارید، می توانید 0.5 بیت کوین (بسته به نرخ وام و غیره) وام بگیرید و از آن برای ایجاد درآمد اضافی استفاده کنید. از سوی دیگر، می توانید رمزنگاری خود را به دیگران قرض دهید و در ازای آن سود سهام دریافت کنید. این می تواند به عنوان یک راه ساده برای ایجاد درآمد غیرفعال برای بسیاری از افراد دیده شود. 

از آنجایی که ما در مورد DeFi صحبت می کنیم، همه این تراکنش ها در قراردادهای هوشمند نوشته شده اند، به این معنی که قرارداد بدون توجه به هر اتفاقی اجرا می شود. از آنجایی که افراد باید قبل از استقراض رمزهای خود را قفل کنند، خطر سرقت و عدم پرداخت اعتبار به حداقل می رسد. اگر طرف وام گیرنده قرارداد نتواند بدهی را بازپرداخت کند، این کاربر ارزهای رمزنگاری شده قفل شده را از دست خواهد داد. 

خطرات کشاورزی محصول چیست؟  

البته، هر چیزی که برای واقعی بودن خیلی خوب به نظر می رسد، به ندرت درست است. به همین دلیل است که ما باید از ریسک‌های استقراض یا وام کریپتو عبور کنیم.  

به طور معمول، شما باید قبل از قرض گرفتن برخی از دارایی ها، وثیقه بگذارید. بنابراین، اگر وثیقه شما کمتر از یک آستانه خاص (بسته به پلت فرم) باشد، ممکن است وثیقه شما نقد شود. تنها راه جلوگیری از این امر، افزودن وثیقه بیشتر است.  

این بدان معناست که یا مجبور هستید برای دست نخورده نگه داشتن دارایی های خود سرمایه گذاری بیشتری کنید یا منحل شوید. خطراتی مانند این اغلب نادیده گرفته می شوند، اما می توانند به طور قابل توجهی به افراد آسیب برسانند.  

تصور کنید 10.000 دلار سرمایه گذاری کرده اید، فقط ببینید که همه آن را از دست داده اید زیرا هیچ وثیقه ای اضافه نکرده اید (یا نمی توانید).   

بسیاری از پلتفرم ها قوانینی را برای مقابله با این پدیده ایجاد کرده اند که می تواند ریسک انحلال را به حداقل برساند. برخی از پلتفرم‌ها از شما می‌خواهند که بیش از حد تطبیق دهید. اساساً، شما باید ارزش بیشتری از آنچه می خواهید وام بگیرید، حتی 500٪ در برخی از پلتفرم ها به عنوان مثال، واریز کنید.  

سایر خطرات شامل هک شدن پلتفرم مورد استفاده شما، شکسته شدن قراردادهای هوشمند، کلاهبرداری بودن پروتکل یا ورشکستگی پلتفرم است. 

به طور خلاصه، شما می توانید تمام پول سرمایه گذاری شده در یک پروتکل را در یک چشم به هم زدن از دست بدهید. بنابراین، قبل از ورود به پروتکل های DeFi، باید به طور کامل در مورد آن تحقیق کنید و فقط چیزی را سرمایه گذاری کنید که استطاعت از دست دادن آن را دارید. 

Takeaways  

• کشاورزی بازده شامل قفل کردن دارایی های رمزنگاری خود در یک استخر برای کسب سود است.  
• کشاورزی محصول می تواند بسیار سودآور باشد اما همچنین می تواند باعث زیان مالی شود. 
• از آنجایی که برخی از پروتکل‌ها به شما اجازه نمی‌دهند که قفل دارایی‌های رمزنگاری را فوراً باز کنید، در بازار بی‌ثبات کریپتو چیزهای زیادی ممکن است اتفاق بیفتد. علاوه بر این، کاربران در معرض خطر قراردادهای هوشمند معیوب، هکرها و از دست دادن دائمی هستند.  
• بنابراین، قبل از ورود به فضای DeFi، توصیه می کنیم تمام خطرات و فرصت های موجود را درک کنید. 

تصویر ویژه: oobit.com

* اطلاعات موجود در این مقاله و پیوندهای ارائه شده فقط برای اهداف عمومی است و نباید به منزله مشاوره مالی یا سرمایه گذاری باشد. ما به شما توصیه می کنیم قبل از تصمیم گیری مالی خود تحقیق کنید یا با یک متخصص مشورت کنید. لطفاً اذعان کنید که ما مسئولیتی در قبال هرگونه خسارت ناشی از هرگونه اطلاعات موجود در این وب سایت نداریم.