آنچه وال استریت روز سه شنبه انتظار دارد

تحلیلگران و سرمایه گذاران مشتاق هستند که بدانند پلاتون مدیر اجرایی بری مک کارتی و از او بخواهید چشم انداز خود را برای آینده شرکت بیان کند. او این فرصت را خواهد داشت که روز سه شنبه خود را به وال استریت معرفی کند.

سابق نت فلیکس و Spotify مدیر اجرایی سازنده تجهیزات تناسب اندام متصل به مدت تقریباً سه ماه از او رهبری می کند این نقش را از بنیانگذار شرکت، جان فولی، بر عهده گرفت. او مسئولیت را بر عهده گرفت زیرا کاهش فروش تجهیزات و هزینه های افسارگسیخته بر سود Peloton فشار می آورد.

برخی از تلاش‌های مک کارتی برای تقویت وضعیت مالی شرکت و بازیابی اعتماد سرمایه‌گذاران در حال انجام است، زیرا پلوتن به دنبال مشتریان جدید و همچنین راه‌هایی برای کسب درآمد بیشتر از پایگاه کاربری فعلی خود است. این شرکت اخیرا قیمت تجهیزات خود را کاهش داداز جمله Bike، Bike+ و Tread، به این امید که محصولات مقرون به صرفه‌تر برای مخاطبان بیشتری باشد. در 1 ژوئن، این شرکت قصد دارد هزینه یک طرح اشتراک ماهانه تمام دسترسی را از 44 دلار به 39 دلار افزایش دهد.

در زمان مک کارتی، پلتون نیز بوده است آزمایش یک گزینه اجاره در بازارهای منتخب ایالات متحده، که در آن کاربران می توانند هزینه ماهانه بین 60 تا 100 دلار را برای دوچرخه یا دوچرخه کرایه ای بپردازند، همراه با دسترسی به کتابخانه محتوای تمرینی آن. هنوز مشخص نیست که آیا این گزینه می تواند در سراسر کشور اجرا شود یا خیر.

Aneesha Sherman، تحلیلگر Bernstein در یادداشتی به مشتریان نوشت: «با وجود یک مدیر عامل جدید، هنوز استراتژی مشخصی وجود ندارد و پیشنهاد ارزش بنیادی زیر سوال رفته است، ابهامات زیادی در مورد آنچه در آینده با Peloton اتفاق می افتد وجود دارد.

طبق نظرسنجی تحلیل‌گرانی که توسط Refinitiv گردآوری شده است، انتظار می‌رود که پلوتون روز سه‌شنبه زیان مالی سه‌ماهه سوم مالی ۸۳ سنت به ازای هر سهم را با درآمد ۹۷۲.۹ میلیون دلاری گزارش کند. این در مقایسه با ضرر 83 سنت به ازای هر سهم از درآمد 972.9 میلیارد دلاری در سال گذشته است.

در اینجا چیزی است که وال استریت در گزارش Peloton به دنبال آن خواهد بود نتایج.

مک کارتی می‌داند که باید هزینه‌هایش را کاهش دهد تا بتواند تجارت را سرپا نگه دارد. هیئت منصفه هنوز در مورد اینکه آیا برنامه های پلوتن به اندازه کافی پیش خواهد رفت یا خیر، صحبت نمی کند.

تقریباً سه ماه پیش، این شرکت مستقر در نیویورک یک تعمیر اساسی را اعلام کرد ساختار هزینه آن که شامل حذف حدود 2,800 شغل می شود. پلوتن همچنین گفت که توسعه پارک خروجی پلوتون، کارخانه 400 میلیون دلاری را که در آن قرار دارد، متوقف خواهد کرد. در اوهایو در حال ساخت بود.

در مجموع، برنامه‌های پلوتن حدود 800 میلیون دلار از هزینه‌های سالانه را کاهش می‌دهد و هزینه‌های سرمایه‌ای را تقریباً 150 میلیون دلار در سال جاری کاهش می‌دهد.

فعال Blackwells Capital ادعا کرده است که این کاهش ها کافی نخواهد بود. شرکت، که در اواخر ژانویه از پلتون خواست فولی را اخراج کند، ادامه پیدا میکند تا برای اینکه سازنده تجهیزات تناسب اندام متصل خود را بفروشد فشار بیاورید به کسب و کاری مانند آمازون, گوگل یا Netflix.

روهیت کولکارنی، مدیر عامل MKM Partners گفت که انتظار دارد پلوتن باید ساختار هزینه خود را در این هفته بازبینی کند. او گفت که این شرکت احتمالاً باید اقدامات اضافی و «تا حدودی دردناک اما از نظر مالی محتاطانه برای صرفه جویی در هزینه» انجام دهد.

کولکارنی در یادداشتی خطاب به مشتریان نوشت: «مخارج متغیر بازاریابی چقدر می‌تواند کم شود و در عین حال تأثیر بلندمدت برند نداشته باشد؟» آیا پلوتن قصد دارد فروشگاه‌ها را ببندد یا سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌ای مانند استودیوهای تولید و کارخانه‌ها را به تأخیر بیندازد؟»

کولکارنی همچنین گفت که به دنبال پلوتن خواهد بود تا هرگونه واکنش اولیه مصرف کنندگان به کاهش قیمت اخیر و افزایش احتمالی هزینه اشتراک را با جزئیات بیان کند.

پلوتن قبلا گفته بود که انتظار ندارد تا سال مالی 2023 بر اساس سود اصلی تعدیل شده سودآور باشد.

تحلیلگران می گویند که پیش بینی Peloton برای رشد مشترکان روز سه شنبه مورد توجه قرار خواهد گرفت. این به وال استریت این امکان را می دهد که میزان پس از آن را بسنجد.پاندمی کووید تقاضا برای تجهیزات و محتوای تناسب اندام Peloton باقی مانده است.

تا 31 دسامبر، Peloton 2.77 میلیون مشترک تناسب اندام را گزارش کرد که هم افرادی هستند که هم صاحب یک قطعه از سخت افزار شرکت هستند و هم هزینه ماهانه برای دسترسی به کلاس های تمرینی آن می پردازند. در مجموع بیش از 6.6 عضو دارد، از جمله افرادی که برای اشتراک دیجیتالی کم‌هزینه‌تر پرداخت می‌کنند.

پلوتن قبلا گفته بود که انتظار دارد سه ماهه سوم مالی خود را با 2.93 میلیون مشترک تناسب اندام به پایان برساند.

آرپین کوچاریان، تحلیلگر UBS، در یادداشتی برای مشتریان گفت که او به دنبال اهداف رشد مشترکین Peloton خواهد بود، اما به همان اندازه مهم، به دنبال علائمی است که کاربران فعلی ممکن است عضویت خود را کنار بگذارند.

میانگین ماهانه نرخ تناسب اندام متصل Peloton که تا 0.79 دسامبر 31٪ بود، معیاری است که به تحلیلگران و سرمایه گذاران اجازه می دهد تا دقیقاً آن را دنبال کنند. هر چه میزان ریزش کمتر باشد، خبر بهتری برای Peloton خواهد بود، زیرا به این معنی است که مردم همچنان در کنار هم هستند و همچنان برای محتوا پول می‌پردازند.

کوچاریان گفت: «آنچه بیشتر اهمیت خواهد داشت، اظهارنظر مدیریت در مورد استراتژی قیمت‌گذاری جدید، هزینه جذب مشتری و تأثیر بر نرخ‌های ریزش است.

او افزود که منطق استراتژیک یک معامله بالقوه شامل پلوتون و یک خواستگار نیز یک بحث کلیدی در بین سرمایه گذاران است.

در صورت ادامه سقوط، پلوتن می تواند به هدف خرید جذاب تری تبدیل شود. این سهام در روز دوشنبه به کمترین میزان خود یعنی 14.14 دلار رسید.

این فروش پس از آن صورت گرفت که وال استریت ژورنال در روز پنجشنبه گزارش داد که Peloton است هدف قرار دادن سرمایه گذاران بالقوه، از جمله بازیگران صنعت و شرکت های سهام خصوصی، تا حدود 15 تا 20 درصد در تجارت خود سهم داشته باشند. پلتون از اظهار نظر در مورد این گزارش خودداری کرد.