آنچه که نمودارهای قیمت اکنون نشان می دهد

چه زمانی قرائت تورم افزایش تورم را نشان می دهداین بدان معناست که فدرال رزرو ممکن است بخواهد با افزایش نرخ بهره و برای مدت طولانی تر از آنچه قبلا تصور می شد، با آن مبارزه کند. این قرائت ها فقط افزایش تورم را نشان می دهد و بنابراین سرمایه گذاران به دلیل ترس از وضعیت نرخ بهره به تخلیه سهام ادامه دادند.

عوامل دیگری مانند تأثیر جهانی حمله پوتین به اوکراین و نگرانی در مورد آینده روابط چین با ایالات متحده وارد تصویر می شود. همه اینها به نوع اضطراب نامطلوب در وال استریت می‌افزاید و سهامی که در آنجا معامله می‌شود در این شرایط فروشندگان بیشتری نسبت به خریداران پیدا می‌کند.

در همان ابتدای فوریه بسیار خوب به نظر می رسید، زیرا به نظر می رسید بازارهای سهام پس از یک ژانویه مناسب، بخار را افزایش دهند. اکنون، با نگاهی به گذشته، ممکن است آن قله‌ها برای مدتی به عنوان اوج باقی بمانند. هیچ چیز مانند انتظار نرخ بهره بالاتر برای از بین بردن همه لذت وجود ندارد.

شاخص استاندارد اند پورز 500 نمودار قیمت روزانه دارد که اکنون به این شکل است:

صعود به پایین ترین سطح اکتبر 2022 نتوانست آن را به بالاترین سطح آگوست در منطقه 4200 برساند. میانگین متحرک 200 روزه (خط قرمز) به روند نزولی خود ادامه می دهد، حتی اگر میانگین متحرک 50 روزه (خط آبی) چند هفته پیش از آن عبور کرد.

این که تعطیلات جمعه توانست بالای 200 روز بماند خوب است اما اینکه زیر 50 روز بسته شد یک مشکل است.

نمودار هفتگی S&P 500 اینجاست:

توجه داشته باشید که شاخص با یک نوار فروش قرمز جدی به زیر میانگین متحرک 50 هفته ای باز می گردد. آیا ما در آستانه یک آزمون مجدد برای پایین ترین سطح اکتبر هستیم؟ این برای S&P 500 مثبت است که میانگین متحرک 200 هفته ای علی رغم همه چیز به طور پیوسته بالاتر می رود.

NASDAQNDAQ
نمودار قیمت شاخص -100 اینجا است:

این نمودار به طور کلی ظاهر بهتری نسبت به S&P 500 دارد، با نزدیک شدن به جمعه که توانسته بالاتر از هر دو میانگین متحرک باقی بماند. به نظر خوب است که 50 روزه روند صعودی دارد و به نظر می رسد که 200 روزه از پایین به بالا تبدیل می شود. برای اینکه مشخص شود بازار صعودی دست نخورده است، شاخص باید به اوج آگوست سال 2022 درست بالای 13,600 برسد - راه طولانی در پیش است.

در اینجا نمودار قیمت هفتگی NASDAQ-100:

افت زیر میانگین متحرک 50 هفته ای با آن نوار قرمز بزرگ فروش، صعودی نیست، به ویژه پس از اوج قوی اوایل فوریه، به سرعت اتفاق می افتد. مشابه S&P 500، میانگین متحرک 100 هفته ای NASDAQ-200 روند صعودی بی وقفه ای دارد که نگاه خوبی به این نمودار بلندمدت است.

نمودار قیمت روزانه iShares Russell 2000 ETF اینجاست:

این ETF که نشان دهنده حرکت سهام با سرمایه کوچک است، کمی بهتر از شاخص های S&P 500 یا NASDAQ-100 به نظر می رسد. تقریباً اما نه کاملاً به اوج 2022 در اوت 200 رسید.

با سقوط از اوج اوایل فوریه، این صندوق همچنان بالاتر از میانگین متحرک 50 روزه و میانگین متحرک 200 روزه معامله می کند. سرمایه های کوچک تحت تاثیر نرخ های بهره بالاتر قرار نمی گیرند؟ این بعید به نظر می رسد.

نمودار هفتگی ETF iShares Russell 2000 به نظر می رسد:

هنوز سفری طولانی در پیش دارد تا به اوج 2022 در نوامبر 240 برگردد. علیرغم افت 2.91 درصدی این هفته، معیار سقف کوچک بالاتر از میانگین متحرک 50 هفته ای و 200 هفته ای خود باقی مانده است.

نه توصیه سرمایه گذاری فقط برای اهداف آموزشی