افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر برای خریداران و فروشندگان مسکن چه معنایی دارد

این مقاله در اصل در تاریخ منتشر شد bankrate.com.

فدرال رزرو امسال برای هفتمین بار متوالی نرخ بهره را افزایش داد. اما این بار، این افزایش کوچکتر است: جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، افزایش نیم واحدی در نرخ وجوه فدرال را در 14 دسامبر اعلام کرد، که نسبت به افزایش سه چهارمی در چندین جلسه گذشته کاهش یافته است. با این حال، آخرین باری که نرخ ها را در یک سال به همان اندازه افزایش داد در دهه 1980 بود.

در تلاش برای مهار تورم خروشان، فدرال رزرو در مارس 2022 نرخ بهره را یک چهارم واحد و سپس در ماه می به میزان نیم واحد افزایش داد. در ماه ژوئن آنها را حتی بیشتر کرد سه چهارم یک درصد - که در آن زمان، بزرگترین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو از سال 1994 بود - و همین کار را در ماه های جولای، سپتامبر و نوامبر ادامه داد.

این افزایش‌ها برای خنک کردن اقتصادی طراحی شده‌اند که پس از بازگشت از رکود ویروس کرونا در سال 2020 در آتش بود. این بهبود چشمگیر شامل بازار داغ مسکن است که با قیمت‌های بالای مسکن و سطوح میکروسکوپی موجودی مشخص می‌شود.

با این حال، از اواخر تابستان بازار مسکن نشانه هایی از سرد شدن را نشان داده است، با کاهش قیمت در سطح ملی و حتی کاهش قیمت ها در بسیاری از بازارها. و قیمت مسکن نه تنها توسط نرخ بهره بلکه توسط ترکیب پیچیده ای از عوامل هدایت می شود - بنابراین پیش بینی اینکه دقیقاً چگونه تلاش های فدرال رزرو بر بازار مسکن تأثیر می گذارد دشوار است.

مارتی گرین، مدیر شرکت حقوقی وام مسکن Polunsky Beitel Green، می گوید: «رکود مسکن اینجاست. اکنون سوال بزرگ این است که چقدر سریع به بقیه اقتصاد سرایت می کند.

نرخ‌های بالاتر هم برای خریداران مسکن چالش برانگیز است، که باید با پرداخت‌های ماهانه تندتر کنار بیایند و هم برای فروشندگانی که تقاضای کمتر و/یا پیشنهادات کمتری را برای خانه‌های خود تجربه می‌کنند.

گرگ مک براید، CFA، تحلیلگر ارشد مالی Bankrate می‌گوید: «اثر تجمعی این افزایش شدید نرخ‌ها، بازار مسکن را خنک کرده و باعث شده است که اقتصاد شروع به کندی کند، اما کار زیادی برای کاهش تورم انجام نداده است.

چگونه فدرال رزرو بر نرخ وام مسکن تاثیر می گذارد

La فدرال رزرو نرخ های وام مسکن را تعیین نمی کند و تصمیمات بانک مرکزی به طور مستقیم وام مسکن را مانند سایر محصولات تغییر نمی دهد. حساب های پس انداز و نرخ سی دی. در عوض، نرخ‌های وام مسکن با بازدهی 10 ساله خزانه‌داری حرکت می‌کنند.

داستان ادامه دارد

با این حال، رفتار فدرال رزرو لحن کلی را تعیین می کند نرخ وام. وام دهندگان و سرمایه گذاران وام مسکن به دقت بانک مرکزی را زیر نظر دارند و تلاش های بازار وام مسکن برای تفسیر اقدامات فدرال رزرو بر میزان پرداخت شما برای وام مسکن تأثیر می گذارد.

افزایش نرخ بهره در دسامبر هفتمین افزایش در سال 2022 بود. سالی که شاهد نوسان شدید نرخ وام مسکن بودیم از 3.4 درصد در ژانویه تا 7.12 درصد در اکتبر قبل از اینکه دوباره کاهش یابد. چنین افزایش‌هایی مقرون‌به‌صرفه خرید را کاهش می‌دهد، و این امر را برای افراد کم‌درآمد سخت‌تر می‌کند خریداران بار اول کلر لوزی، دستیار اقتصاددان تحقیقاتی در مرکز تحقیقات املاک و مستغلات تگزاس در دانشگاه تگزاس A&M می گوید: برای خرید خانه.

نرخ وام مسکن چقدر بر تقاضای مسکن تاثیر می گذارد؟

شکی نیست که نرخ‌های کم سابقه وام مسکن به رونق مسکن در سال‌های 2020 و 2021 کمک کرد. برخی فکر می‌کنند که این تنها مهم‌ترین عامل در سوق دادن بازار املاک و مستغلات مسکونی بود.

اکنون که نرخ ها بالاتر از دو دهه گذشته افزایش یافته است، چگونه بر فروش و قیمت خانه تأثیر می گذارد؟ مایک فراتانتونی، اقتصاددان ارشد انجمن بانکداران وام مسکن، می‌گوید: «نرخ‌های وام مسکن [باعث شده است] فعالیت‌های باز‌افرینی به طور مؤثر متوقف شود و فعالیت خرید مسکن به میزان قابل توجهی کاهش یابد». نه تنها فروش کاهش یافته است، بلکه اقتصاددانان انتظار کاهش قیمت را دارند از چند درصد تا بیش از 20 درصد.

با این حال، اقتصاددانان مسکن می گویند، با این حال، در بلندمدت، قیمت مسکن و فروش مسکن در برابر افزایش نرخ وام مسکن انعطاف پذیر است. به این دلیل که رویدادهای زندگی فردی که باعث خرید خانه می شود - تولد فرزند، ازدواج، تغییر شغل - همیشه به راحتی با چرخه های نرخ وام مسکن مطابقت ندارند.

تاریخ این را ثابت می کند. در دهه 1980، نرخ وام مسکن تا 18 درصد افزایش یافت، با این حال آمریکایی ها هنوز خانه می خریدند. در دهه 1990، نرخ‌های 8 تا 9 درصد رایج بود و آمریکایی‌ها به خانه‌زدایی ادامه دادند. در طول حباب مسکن از سال 2004 تا 2007، نرخ های وام مسکن بالاتر از امروز بود - و قیمت ها افزایش یافت.

بنابراین کندی فعلی ممکن است بیشتر از یک بازار بیش از حد گرم باشد بازگشت به حالت عادی به جای سیگنال یک سقوط اولیه. فراتانتونی می‌گوید: «ترکیب افزایش نرخ‌های وام مسکن و رشد شدید قیمت مسکن در چند سال گذشته، مقرون به صرفه بودن را به شدت کاهش داده است. زمانی که تورم شروع به کند شدن کرد و نرخ اوج این چرخه کوهنوردی مشخص شد، نوسانات مشاهده شده در نرخ های وام مسکن باید کاهش یابد.

با این حال، در حال حاضر، بازار مسکن برای خریداران دشوار است. لارنس یون، اقتصاددان ارشد NAR می‌گوید: «بخش مسکن حساس‌ترین و سریع‌ترین تأثیرات ناشی از تغییرات سیاست نرخ بهره فدرال رزرو را تجربه می‌کند. نرمی در فروش مسکن نشان دهنده افزایش نرخ وام مسکن در سال جاری است.

یون می گوید میانگین پرداخت ماهانه وام مسکن نسبت به سال گذشته 28 درصد جهش داشته است، کمی شوک برچسبی که احتمالاً در اقتصاد مسکن انعکاس خواهد یافت. او می گوید: «من انتظار دارم با کاهش تقاضا و بهبود عرضه به دلیل ساخت و ساز بیشتر خانه، سرعت افزایش قیمت کاهش یابد.

در واقع، انجمن ملی مشاوران املاک (NAR) می گوید با کاهش تقاضا، فشار مسکن در حال کاهش است. موجودی خانه های برای فروش به یک افزایش یافت عرضه 3.3 ماهه در ماه اکتبر، در مقایسه با عرضه کم سابقه 1.6 ماهه در ژانویه.

مراحل بعدی برای وام گیرندگان

در اینجا چند نکته برای مقابله با جو افزایش نرخ بهره وجود دارد:

برای وام مسکن در اطراف خرید کنید. خرید هوشمندانه می تواند به شما کمک کند تا نرخی بهتر از متوسط ​​پیدا کنید. با کاهش رونق بازپرداخت، وام دهندگان مشتاق کسب و کار شما هستند. مک براید می‌گوید: «انجام جستجوی آنلاین می‌تواند با یافتن وام‌دهندگانی که نرخ پایین‌تر و کارمزدهای رقابتی‌تری ارائه می‌دهند، هزاران دلار صرفه‌جویی کند».

در مورد ARM ها محتاط باشید. وام مسکن با نرخ قابل تنظیم وسوسه‌انگیزتر می‌شوند، اما مک براید می‌گوید وام‌گیرندگان باید از خود دوری کنند. مک براید می‌گوید: «در دام استفاده از وام مسکن با نرخ قابل تنظیم به‌عنوان عصای مقرون‌به‌صرفه نیفتید». "در راه پس انداز اولیه کمی وجود دارد، به طور متوسط ​​فقط نیم درصد برای پنج سال اول، اما خطر نرخ های بالاتر در سال های آینده بزرگ به نظر می رسد. ساختار محصولات وام مسکن قابل تنظیم جدید به گونه ای است که هر شش ماه یکبار تغییر می کند تا هر 12 ماه، که قبلاً معمول بود.

یک HELOC را در نظر بگیرید. در حالی که تأمین مالی وام مسکن رو به زوال است، بسیاری از صاحبان خانه به خطوط اعتباری سهام خانه (HELOC) روی می آورند. بهره برداری از حقوق صاحبان سهام.

این داستان در ابتدا به نمایش درآمد Fortune.com

اطلاعات بیشتر از Fortune:
افرادی که واکسن کووید خود را رد کرده اند در معرض خطر حوادث ترافیکی هستند
ایلان ماسک می‌گوید هو شدن از سوی طرفداران دیو چاپل «برای من اولین بار در زندگی واقعی بود» و این نشان می‌دهد که او از ایجاد واکنش‌های منفی آگاه است.
ژنرال Z و جوان هزاره راهی جدید برای خرید کیف‌های دستی و ساعت‌های لوکس پیدا کرده‌اند - زندگی با مادر و پدر
گناه واقعی مگان مارکل که مردم بریتانیا نمی توانند آن را ببخشند – و آمریکایی ها نمی توانند آن را درک کنند