چه سهامی به طور مستقیم تحت تاثیر رکود بازار مسکن قرار می گیرد؟

بر کسی پوشیده نیست که چند سالی است که بازار مسکن در حال افزایش است. اما اکنون با افزایش نرخ بهره و کاهش تقاضای خریداران، بازار تغییر کرده است. چه یک سرمایه گذار با تجربه باشید و چه تازه شروع کرده اید، به روز ماندن از آخرین اخبار و روندها بسیار مهم است. با توجه به اینکه سهام مسکن همه بخش‌های بازار را پوشش می‌دهد، برخی از آنها دکمه مکث را فشار می‌دهند و برخی دیگر به فکر خرید هستند.

برداشت اصلی:

• سرمایه‌گذاران می‌توانند در معرض همه بخش‌های بازار مسکن از سازندگان مسکن تا خرده‌فروشان و حتی REIT قرار بگیرند.
• نرخ ها ممکن است تا پایان سال 2023 کاهش نیابد و به طور بالقوه فشار نزولی بر فروش خانه را برای مدتی حفظ کند.
• نمونه کارها را بررسی کنید تا ببینید آیا بخش املاک و مستغلات را نمایندگی می کنید یا خیر. لیست سهام بازار مسکن را در زیر مشاهده کنید.

چرا رکود بازار مسکن پیش بینی می شود؟

کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که رکود بازار مسکن به دلیل تلاش‌های مختلف دولت فدرال برای «ترمز کردن» تورم ایجاد شود. در طول سال 2021 و تا اوایل سال 2022، بازار مسکن به دلیل عوامل متعددی داغ بود و سرمایه گذاری در املاک و مستغلات و تامین مالی ارزان از عوامل اصلی افزایش قیمت مسکن بودند.

سرمایه گذاران بازار مسکن را در جستجوی املاک سرمایه گذاری که می توانند به اجاره کوتاه و بلند مدت تبدیل کنند هجوم آوردند. یک محیط با نرخ بهره پایین به این معنی است که سرمایه گذاران می توانند بازدهی عالی را در املاک اجاره ای خود دریافت کنند. وام دهندگان با اجازه دادن به سرمایه گذاران برای استفاده از املاک موجود خود به عنوان امنیت برای خرید بعدی خود، این امکان را به سرمایه گذاران دادند. به نوبه خود، رقابت برای تعداد محدود خانه برای فروش به طور قابل توجهی افزایش یافت.

به این موارد کمبود خانه های جدید در حال ساخت به دلیل مشکلات زنجیره تامین را اضافه کنید و نتیجه آن قیمت های بالاتر است. عرضه و تقاضای کلاسیک است.

فدرال رزرو با افزایش شدید نرخ بهره در یک دوره کوتاه واکنش نشان داد. نرخ بهره معیار 225 واحد پایه تا ژوئن 2022 برای نرخ پایه 2.5 درصد افزایش یافت. به نوبه خود، نرخ بهره وام مسکن به طور متوسط ​​به 5 درصد رسید.

افزایش نرخ بهره وام مسکن بلافاصله بر مقرون به صرفه بودن برای سرمایه گذاران و خریداران خانه تأثیر گذاشت. با کاهش سودآوری اجاره و افزایش پرداخت‌های وام مسکن، خریدار معمولی خانه نمی‌توانست به همین راحتی خانه بخرد. تقاضای ملایم‌تر از سوی خریداران در حالی که آنها وضعیت اقتصادی را بررسی می‌کردند، باعث شد خانه‌ها نسبت به گذشته اخیر برای مدت طولانی‌تری برای فروش باقی بمانند. اما تنها در چند بازار قیمت مسکن کاهش یافت.

در واقع، اینها تنها عواملی نیستند که منجر به رکود مسکن می شوند، اما بزرگترین عواملی هستند که بر کاهش فروش مسکن تأثیر می گذارند. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در آگوست 2022 اعلام کرد که فدرال رزرو تا زمانی که تورم به 2 درصد کاهش یابد، به افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داد. نرخ ها ممکن است تا پایان سال 2023 کاهش نیابد و به طور بالقوه فشار نزولی بر فروش خانه را برای مدتی حفظ کند.

سهام در بخش املاک و مستغلات برای نگه داشتن چشم در

در ادامه نگاهی داریم به سهام بازار مسکن که ارزش دیدن دارد. همیشه به یاد داشته باشید که فقط شما می توانید در مورد پتانسیل عملکرد یک سهام خاص و نحوه قرار گرفتن آن در سبد سهام خود تصمیم بگیرید.

خانه سازان

سازندگان خانه باید بسازند یا در خطر از کار افتادن هستند. آنها ترجیح می دهند زمین را برای توسعه بخرند، سپس یک بار از آن خارج شوند یا همه خانه ها فروخته شود. در نتیجه، سهام سازندگان مسکن در برابر رکود در بازار مسکن آسیب پذیرتر هستند، زیرا دارایی قابل توجهی ندارند یا در مدیریت مسکن که درآمدهای مکرر ایجاد می کند، شرکت نمی کنند.

برخی از سازندگان خانه احتیاط را به باد می دهند و بدهی بیشتری می گیرند و ملکی را برای توسعه می خرند تا از درآمدهای بادآورده بالقوه حاصل از فروش تمام شده خانه بهره ببرند. این مشکل در طول رکود مسکن ایجاد می‌کند، زیرا زمانی که فروش خانه کاهش می‌یابد، سازنده خانه بدهی بیشتری را نگه می‌دارد. در اینجا چند سهام سازنده خانه برای تحقیق بیشتر آورده شده است.

DR هورتون

سهام DR Horton در تابستان 2022 به بالاترین حد خود رسید و از آن زمان تا کنون رو به کاهش بوده است، اما این بدان معنا نیست که سازنده خانه دچار مشکل شده است. در عوض، دکتر هورتون به آینده نگاه می کند و احساس می کند که هزاره ها از مناطق شهری خارج می شوند و به حومه شهر می روند تا به دنبال مکان هایی برای بزرگ کردن خانواده خود باشند. این شرکت پس از افزایش نرخ بهره، پتانسیل بهبود سودآوری را می بیند.

برادران تلفنی

Toll Brothers که در سال 1967 تأسیس شد، پنجمین سازنده خانه بزرگ در ایالات متحده است. این شرکت ساخت و ساز مسکن و املاک تجاری سطح بالا را تسهیل می کند و برای هر دو نوع ملک تامین مالی می کند. در فهرست Fortune 411 در رتبه 500 قرار گرفته است و با اندکی کاهش ارزش سهام خود مواجه شده است در حالی که سایر سازندگان خانه زیان های چشمگیری را تجربه کرده اند. این شرکت در 24 ایالت خانه می سازد و مجموعه ای از املاک اجاره ای در مناطق شهری در سراسر ایالات متحده دارد.

NVR

NVR انواع مختلفی از مسکن را برای خریدارانی که برای اولین بار خانه خریداری می کنند، نقل مکان و خانه های لوکس می سازد. بر ساخت خانه های با کیفیت در تمام سطوح تمرکز دارد. سازنده با عدم پذیرش بدهی بیشتر برای خرید ملک بیشتر در بازارهای مسکن قوی، نظم و انضباط دارد. این استراتژی از نگه داشتن بدهی بیش از حد NVR و آسیب پذیری در برابر رکود در فروش جلوگیری می کند. NVR همچنین دارای یک بخش وام مسکن است که حدود 20 درصد از درآمد شرکت را تشکیل می دهد.

سهام مسکن

شرکت های املاک و مستغلات به فروش خانه مشغول هستند و هم خریدار و هم فروشنده را نمایندگی می کنند. آنها از عملیات در فضاهای اداری سنتی گرفته تا شرکت های آنلاین که با نمایندگان مستقل کار می کنند را شامل می شوند. این سهام می توانند نسبت به نیروهای بازار حساس باشند زیرا به خرید و فروش یک خانه یا ملک مشابه از دو طرف ذینفع متکی هستند. وقتی خریداران یا فروشندگان کمیاب می شوند، مشاوران املاک باید برای فروش بیشتر تلاش کنند.

ردفین

Redfin در درجه اول به وب سایت خود برای جذب مشتریان بالقوه برای خرید و فروش خانه های خود متکی است. نمایندگان محلی با مشتری کار می کنند تا خانه ای را از طریق سایت نشان دهند یا بفروشند. این سایت همچنین آپارتمان‌های اجاره‌ای را فهرست می‌کند، تامین مالی وام مسکن را برای خریداران ارائه می‌دهد و داده‌های بلادرنگ را برای فروش اخیر خانه در یک بازار مشخص ارائه می‌دهد. با این حال، اگرچه مدل ردفین با شرکت‌های سنتی املاک متفاوت است، اما در معرض همان مسائل کاهش تقاضای خریداران ناشی از افزایش نرخ‌های بهره است.

RE / MAX

RE/MAX یک مسکن سنتی با عوامل محلی است که خانه ها را زیر پرچم خود می فروشند. این شرکت چندین دهه است که فعالیت می کند و قدرت ماندگاری خود را نشان داده است. RE/MAX نسبت به مشاوران املاک فقط اینترنتی در قالب عوامل محلی که منطقه را می شناسند و می توانند با آن محل آشنایی داشته باشند، مزیت دارد. این یک شرکت با ثبات است که یک تجربه کامل از خدمات را برای فروش خانه فراهم می کند.

نیومارک

Newmark Group, Inc. یک شرکت تجاری املاک و مستغلات است که در سراسر جهان فعالیت می کند. این خدمات یکپارچه را برای سرمایه گذار، مالک و متصرف املاک و مستغلات ارائه می دهد. نیومارک سرمایه ای را برای فروش سرمایه گذاری، مدیریت دارایی، فروش وام، اجاره نمایندگی، بدهی و خدمات مالی ساختاریافته فراهم می کند. پیش بینی می شود که این شرکت رشد کند، اما پوشش جریان نقدی خوبی برای بدهی خود ندارد.

Reitsma

REIT یا تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات، نوعی شرکت هستند که املاک و مستغلات درآمدزا را اداره می کنند. اینها شامل مراکز خرید، املاک تجاری، ساختمان های آپارتمانی، هتل ها و غیره می شود. برخی از REIT شروع به خرید و اجاره خانه های تک خانواده کرده و از املاک تجاری اجتناب می کنند زیرا این بخش بسیار نوسان شده است.

املاک سیمون

Simon Property Group بیشتر به خاطر مجموعه ای از مراکز خرید بزرگ در ایالات متحده شناخته شده است. این بزرگترین مالک مراکز خرید است و در طول همه‌گیری کووید-19 از ترافیک پیاده‌روی از دست داده است. با این حال، مردم دوباره شروع به خرید اقلام در خرده فروشی می کنند. آنچه در مورد آینده مراکز خرید سایمون نامشخص است، توانایی آنها در رقابت با سایت های تجارت الکترونیک مانند آمازون است. با این حال، بیشتر املاک سایمون، مراکز خرید مطلوب و گران‌قیمتی هستند که آنها را برای مدیریت رقابت مجهزتر می‌کند.

مقدمه

Prologis بر راه اندازی انبارهای بزرگ در سراسر کشور و تسهیل حمل و نقل کالا تمرکز دارد. در ژوئن 2022، Prologis با شرکت Duke Realty Corporation در یک معامله کل سهام به ارزش 26 میلیارد دلار ادغام شد. شرکت‌های ترکیبی اکنون 153 میلیون فوت مربع زیربنای عملیاتی در 19 منطقه اصلی لجستیکی دارند و 11 میلیون فوت مربع در حال توسعه هستند. Prologis با گسترش ردپای خود و برنامه ریزی برای پیشرو بودن در صنعت انبار، به آینده املاک بین وجهی نگاه می کند.

درآمد املاک و مستغلات

املاک و مستغلات در املاک تک مستاجر و مستقل با اجاره های خالص بلند مدت سرمایه گذاری و مدیریت می کند. با مشتریان تجاری برای اشغال ساختمان ها کار می کند و از استراتژی خالص اجاره برای تثبیت هزینه های اجاره استفاده می کند. این شرکت دارای مجموعه متنوعی از املاک تجاری، از جمله تاکستان‌های دره ناپا، املاک فروشگاه‌های مواد غذایی بین‌المللی، و دارایی‌های صنعتی است و املاک تجاری مستقل را برای بهبود ارزش آن‌ها دوباره توسعه می‌دهد.

خرده فروشان بهبود خانه

خرده فروشان بهبود خانه تمایل دارند از روندهای بازار مسکن پیروی نکنند، زیرا آنها به فروش به افرادی که می خواهند چیزهای خانه خود را تعمیر یا بهبود بخشند متکی هستند. قیمت سهام آنها به روند مسکن و هزینه مواد اولیه بستگی دارد. شرکت های بهسازی خانه اقلامی را عرضه می کنند که بدون توجه به بازار مسکن، همیشه مورد تقاضای مالکان و پیمانکاران است.

صفحه اصلی انبار

Home Depot انواع مختلفی از اقلام فصلی و تمام سال را با هدف بازار و پیمانکاران انجام دهید. گیاهان و لوازم باغبانی، محصولات مراقبت از چمن، الوار، رنگ و ابزار را در سطح کیفی پایین تا متوسط ​​حمل می کند. آنها همچنین محصولات با کیفیت بالاتری را ارائه می دهند، اما این اقلام به خوبی محصولات پایین تر عرضه می شوند. این استراتژی گردش مالی بیشتر محصولات را تشویق می کند که در نهایت باعث افزایش سودآوری می شود.

لاو است

Lowe's Companies مشابه پیشنهادات Home Depot است و حساسیت مشابهی به بازارهای DIY خانگی و پیمانکاران دارد. Lowe's و Home Depot در رقابت مستقیم با یکدیگر هستند و تفاوت چندانی بین این دو به جز برندهای فروشگاهی وجود ندارد.

با این حال، Lowe's گزارش درآمدی کمتر از حد انتظار داشت که باعث شد ارزش سهام دچار افت قابل توجهی شود. با وجود این، Lowe's به خوبی تثبیت شده است و انتظار دارد با ادامه روند بهبود خانه، فروش ثابت بماند.

نتیجه

اینها تنها تعداد کمی از سهام بسیاری است که در بازار مسکن باید تماشا کرد. سرمایه‌گذاران می‌توانند در همه حوزه‌های بازار، از سازندگان خانه گرفته تا خرده‌فروش‌ها و حتی REIT، قرار بگیرند. مهمترین چیز برای شما به عنوان یک سرمایه گذار این است که تکالیف خود را انجام دهید و از آنچه در اقتصاد می گذرد مطلع باشید. فدرال رزرو متعهد شده است که برای مبارزه با تورم با نرخ های بهره بالاتر حرکت کند، که می تواند بر بازار مسکن هم اکنون و هم در آینده تأثیر بگذارد.

مردم همیشه به مکانی برای زندگی نیاز دارند، مطمئن شوید که نمونه کارها را بررسی کنید تا ببینید آیا شما نماینده بخش املاک و مستغلات هستید یا خیر. برای دانش سرمایه‌گذاری بیشتر، به Q.ai مراجعه کنید – متخصص در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی با هوش مصنوعی که بازارها را برای بهترین سرمایه‌گذاری‌ها برای هر نوع تحمل ریسک و موقعیت‌های اقتصادی جستجو می‌کند. سپس، آن‌ها را به‌صورت دستی جمع می‌کند کیت های سرمایه گذاری که سرمایه گذاری را ساده و - به جرات می گوییم - سرگرم کننده می کند.

بهتر از همه، شما می توانید فعال کنید حفاظت از نمونه کارها در هر زمانی برای محافظت از سود خود و کاهش زیان خود، صرف نظر از اینکه در چه صنعتی سرمایه گذاری می کنید.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.