آنچه سرمایه گذاران بازار سهام در گزارش تورم روز پنجشنبه ایالات متحده تماشا خواهند کرد

S&P 500
SPX
-0.33٪
بر اساس داده‌های بازار داو جونز، سالانه تا روز چهارشنبه 24.6 درصد کاهش یافته است. نیکلاس کولاس گفت، اکثر روزهایی که مسئول کاهش هستند، در حوالی گزارش های CPI یا رویدادهای مرتبط با فدرال رزرو رخ داده اند. یکی از بنیانگذاران DataTrek Research، در یادداشتی در روز دوشنبه. او خاطرنشان کرد: دو مورد از 500 روز افت شاخص S&P XNUMX در سال جاری، در روزهایی است که داده‌های CPI منتشر شد.

کولاس نوشت، بدون آن 500 روز نزولی، S&P 8.6 تا پایان هفته گذشته XNUMX درصد از سال تا به امروز رشد می کرد.

به عنوان مثال، S&P 500 بیشترین کاهش درصد روزانه خود را از ژوئن 2020 به ثبت رساند ماه گذشته در روز گزارش CPI، زمانی که شاخص کل سرمایه 177.7 واحد یا 4.3 درصد کاهش یافت. در 13 ژوئن، S&P 3.9% کاهش یافت و پس از آن در بازار نزولی به پایان رسید. گزارش تورم ماه می گرمتر از حد انتظار بودبا CPI به بالاترین حد در 40 سال اخیر. سه روز بعد، به دنبال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو از سال 3.3، این شاخص 1994 درصد کاهش یافت. 

کولاس هشدار داد: "هر بار که شاهد فروش های بزرگ هستیم، به این معنی است که اعتماد سرمایه گذاران با عدم اطمینان کلان برخورد کرده است." «تاریخ نشان می‌دهد که ارزش‌گذاری‌ها زمانی که این اتفاق مکرر اتفاق می‌افتد آسیب می‌بینند. از آنجایی که شاهد نوسانات بیشتر بازار سهام هستیم، انتظارات خود را برای ارزیابی ها متعادل نگه دارید. زمانی که از اخبار کلان با تجمعی استقبال می‌شود که می‌چسبد، به پایان می‌رسند، نه رویدادی که چند روز بعد محو می‌شود.» 

نگاه کنید به: استراتژیست های گلدمن ساکس می گویند زمان آن رسیده که از ایده افزایش نرخ بهره فدرال رزرو منحرف شویم.

بلومبرگ گزارش تحلیلگران جی‌پی مورگان به رهبری اندرو تایلر انتظار دارند در صورتی که شاخص تورم به بالاتر از 5 درصدی آگوست برسد، بازار سهام در روز پنجشنبه 8.3 درصد سقوط کند. اگر نتیجه مطابق با اجماع باشد، شاخص S&P 500 حدود 2 درصد سقوط خواهد کرد. از طرف دیگر، تیم پیش‌بینی می‌کند که هر گونه کاهش تورم زیر 7.9 درصد باعث افزایش ارزش سهام خواهد شد که در آن شاخص ممکن است حداقل 2 درصد جهش کند. 

با این حال، Aoifinn Devitt، مدیر ارشد سرمایه گذاری در Moneta، گفت که بازار شماره اصلی را می گیرد و به آن واکنش نشان می دهد. 

دویت از طریق تلفن به MarketWatch گفت: "من انتظار دارم که واکنش مشابهی را با آنچه از گزارش مشاغل روز جمعه دیدیم، ببینم، که یک عدد مثبت بود که به یک واکنش منفی بازار سهام تبدیل می شود." "قیمت سهام تعدیل شده است. سود تعدیل شده است، بنابراین قبلاً چنین مدیریتی بر انتظارات وجود داشته است (که باعث می‌شود برخی از این موارد را بپذیرم و سعی کنم برای برخی از این سهام در وضعیت صعودی باشم، فقط به این دلیل که بسیاری از اخبار بد از قبل وجود دارد. ” 

نگاه کنید به: جیمی دایمون می‌گوید که سهام ممکن است «20 درصد آسان دیگر» سقوط کند و سقوط بعدی «بسیار دردناک‌تر از اولی» خواهد بود.

انتظار می‌رود که گزارش تورم سپتامبر نشان دهد که با کاهش قیمت بنزین و کالاها به سطح فوریه، CPI همچنان تعدیل شده است. اما انتظارات آینده ممکن است پس از اعلام تصمیم اوپک پلاس در هفته گذشته برای کاهش تولید 2 میلیون بشکه در روز تغییر کرده باشد، که ممکن است به گفته دویت "اثر تاخیری (بر داده های تورم) داشته باشد. 

نگاه کنید به: قیمت های عمده فروشی برای اولین بار در سه ماه گذشته افزایش یافت و نشان می دهد که تورم ایالات متحده همچنان در حال افزایش است

این در حالی است که پیش بینی می شود هزینه های سرپناه و خدمات درمانی که هسته اصلی فشارهای تورمی بوده و چسبنده هستند، به میزان 0.7 درصد به صورت ماهانه افزایش یابد. انتظار می‌رود شاخص CPI اصلی با سرعت سالانه 6.5 درصد در مقایسه با 6.3 درصد در ماه اوت افزایش یابد. 

گاوها به دنبال نشانه‌هایی هستند که نشان می‌دهد تورم به هدف فدرال رزرو برمی‌گردد - ممکن است اشتباه کنند و در حالی که انتظار می‌رود تورم اصلی به لطف کاهش انرژی کاهش یابد، تمرکز فدرال رزرو به سمت CPI اصلی تغییر کرده است. کریس وستون، رئیس تحقیقات Pepperstone، در یادداشت سه‌شنبه‌ای.

او نوشت: «به همین دلیل است که بعید است که CPI اصلی به این زودی ها تغییر کند و چرا فدرال رزرو روشن کرده است که افزایش بیشتری خواهد داشت و نرخ صندوق بانک فدرال را برای مدت طولانی در قلمرو محدودکننده باقی می گذارد.

شاخص قیمت تولیدکننده، که قیمت‌هایی را که کسب‌وکارهای آمریکایی برای کالاها و خدمات تولید می‌کنند اندازه‌گیری می‌کند، در این ماه 0.4 درصد افزایش یافت. دولت چهارشنبه گفت. بر اساس 12 ماهه، PPI با نرخ سالانه 8.5 درصد در مقایسه با 8.7 درصد در ماه اوت افزایش یافت.

سهام ایالات متحده در روز چهارشنبه یک جلسه متلاطم با اندکی کاهش به پایان رسید در حالی که S&P 500 یک روند باخت شش روزه را رزرو کرده است، در حالی که میانگین صنعتی داوجونز
DJIA ،
-0.10٪
0.3 درصد کاهش یافت و نزدک کامپوزیت کمتر از 0.1 درصد کاهش یافت.