آنچه مورگان استنلی می‌گوید باید در رالی بازار خرس انجام دهید

تا ژوئن 2022، شاخص های اصلی سهام ایالات متحده حداقل 20 درصد از اوج خود در ژانویه 2022 سقوط کرده بودند، به این معنی که بازار به سمت پایین سقوط کرده بود. بازار خرس. با این حال، در برخی از روزها بازار در واقع با قیمت بالاتر بسته شد. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران طبیعتاً تعجب می‌کنند که آیا پایین‌ترین سطح بازار نزولی را مشاهده می‌کنند یا خیر - و بنابراین به فرصتی به موقع برای خرید سهام با تخفیف نگاه می‌کنند. در اینجا چیزی است که مورگان استنلی فکر می کند. کار با a را در نظر بگیرید مشاور مالی همانطور که به پیچ و خم های بازار سهام و اوراق قرضه پاسخ می دهید.

بازار خرسی چیست؟

ما نمی توانیم در مورد بازارهای نزولی بدون توضیح نحوه عملکرد بازارهای صعودی صحبت کنیم. در طول بازارهای صعودی، قیمت ها یا در حال افزایش هستند یا سرمایه گذاران مطمئن هستند که شاهد افزایش قیمت سهام، اوراق قرضه، کالاها یا گروه متفاوتی از اوراق بهادار خواهند بود.

اما در بازارهای نزولی، قیمت اوراق بهادار در یک شاخص بازار کلیدی (مانند S&P 500) حداقل 20 درصد کاهش یافته است. این یک افت کوتاه مدت مانند آنچه خواهید دید نیست در طول یک اصلاح، دوره زمانی که برای چند هفته یا بیشتر قیمت ها 10 درصد یا بیشتر کاهش می یابد. بازار نزولی یک روند بلندمدت است که سرمایه گذاران را نسبت به چشم انداز بازارهای مالی احساس «نزولی» یا بدبین می کند.

این همان چیزی است که در ژوئن 2022 اتفاق افتاد: از اوج خود در 3 ژانویه با 4,796.56 واحد، S&P 500 تا 13 ژوئن به 3,749.63 سقوط کرد که 21.8 درصد کاهش داشت. اما در طول این مسیر نزولی برخی صعودهای وسوسه‌انگیز وجود داشت: S&P 500 در یکی از هفته‌های ژوئن در واقع 6 درصد افزایش داشت.

عوامل کلیدی در واکنش به رالی بازار نزولی

مورگان استنلی می‌گوید سرمایه‌گذاران باید قبل از غوطه‌ور شدن در روند صعودی که در بازار نزولی رخ می‌دهد، روی سه عامل تمرکز کنند: بازگشایی اقتصاد چگونه پیش می‌رود. وضعیت هزینه های مصرف کننده؛ و سود کل سال شرکت چگونه خواهد بود.

با از بین رفتن دستورات ماسک و تبدیل شدن فاصله اجتماعی به خاطره ای ناخوشایند، اقتصاد ایالات متحده پس از تعطیلی COVID-19 به وضوح در حال باز شدن بود. به‌عنوان مثال، سفرهای هوایی با افزایش مجدد مواجه شد و سفارش‌های کالاهای بادوام در ماه می قوی‌تر از حد انتظار بود. از سوی دیگر، نرخ وام به افزایش خود ادامه داد و طبق گزارش انجمن ملی مشاوران املاک، میانگین قیمت مسکن موجود در ماه می با 14.8 درصد افزایش نسبت به سال قبل به 407,600 دلار رسید. با داده های ترکیبی مانند این، وضعیت واقعی اقتصاد نامشخص باقی مانده است.

داستان ادامه دارد

در همین حال، تمایل مصرف‌کننده در میان تورم شدید پایین باقی ماند و وزارت بازرگانی گفت که در ماه می خرده‌فروشی 0.03 درصد عقب مانده است، که بدتر از کاهش 0.01 درصدی تحلیل‌گران بود. زمانی که مشتریان باید حدود 5 دلار به ازای هر گالن بپردازند، درآمد قابل دسترس است مخارج اختیاری در حال کوتاه شدن است. برای اقتصادی که حدود دو سوم آن بر هزینه های مصرف کننده متکی است، ضعف در این بخش می تواند نشان دهد که بازار نزولی باید فراتر رود.

ضعف در خرده فروشی سود شرکت ها را تهدید می کند. انتظار می‌رفت تحلیلگران وال استریت کاهش‌هایی را در برآوردهای درآمد سه‌ماهه دوم خود صادر کنند. تلاش فدرال رزرو برای تحت کنترل درآوردن تورم با افزایش بزرگ نرخ های صندوق فدرال و انقباضات کمی، بر درآمد شرکت ها فشار وارد کرد و فشار آورد. حاشیه های سود. تحقیقات مورگان استنلی تخمین زد که 20 درصد کاهش درآمد خواهد داشت و بانک سرمایه گذاری قیمت هدف پایان سال 3,000 را برای S&P 500 در نظر گرفته بود.

اقداماتی که باید در رالی بازار خرس انجام دهید

لیزا شالت، مدیر ارشد سرمایه گذاری و مدیریت ثروت بانک، گفت که افزایش بازار نزولی زمان خوبی است تا مطمئن شوید که تخصیص دارایی شما منعکس کننده افق زمانی و مشخصات ریسک شما است. او گفت: «با توجه به سطوح بالای عدم قطعیت، بازارها بسیار دور، بسیار سریع حرکت کرده اند. به جای دنبال کردن این بازده ها، به احتمال زیاد اکنون زمان آن است که از یک استراتژی بلندمدت پیروی کنید تا در عین حال از نوسانات به نفع خود استفاده کنید، در معرض خطر قرار گرفتن مجدد خود را بازسازی کنید.

ثانیاً، میانگین‌گیری هزینه‌های دلاری را در فواصل زمانی ثابت حفظ یا شروع کنید. این همان نوع سرمایه‌گذاری شرکت‌کنندگان در 403(b) است. و طرح های 401(k). تمرین. به گفته شالت، «این به شما امکان می‌دهد از ریسک وارد کردن پول زیادی به بازار درست قبل از افت و در حین سرمایه‌گذاری مجدد در زمانی که سهام ممکن است هنوز نسبتاً ارزان باشد، اجتناب کنید».

خط پایین

همانطور که بازارهای صعودی ممکن است دچار اصلاحات نزولی شوند، بازارهای نزولی نیز دستخوش اصلاحاتی می شوند. مورگان استنلی هشدار می‌دهد که حداقل تا زمانی که وضعیت اقتصاد، هزینه‌های مصرف‌کننده و سود شرکت‌ها شفافیت نداشته باشید، نسبت به تعقیب افزایشی در بازار نزولی هشدار می‌دهد. در عین حال، روی یک رویکرد منضبط برای تخصیص دارایی تمرکز کنید و میانگین هزینه دلار، چه به تنهایی یا از طریق برنامه های حمایت شده توسط کارفرما.

نکاتی در مورد سرمایه گذاری

• یکی از مزایای کار با الف مشاور مالی داشتن شخصی است که می تواند با تحلیل عینی واکنش های احساسی سرمایه گذار به بازار نزولی را تعدیل کند. پیدا کردن یک مشاور مالی واجد شرایط لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset شما را با حداکثر سه مشاور مالی که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت می دهد، و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مشاوران خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر برای یافتن مشاوری آماده هستید که بتواند به شما در دستیابی به اهداف مالی شما کمک کند، در حال حاضر آغاز شده است.

• از SmartAsset بدون هزینه استفاده کنید ماشین حساب تخصیص دارایی برای به دست آوردن یک تخمین سریع از بهترین روش تنظیم سبد سرمایه گذاری خود با توجه به جدول زمانی و مشخصات ریسک.

اخباری را که می تواند بر امور مالی شما تأثیر بگذارد را از دست ندهید. اخبار و نکات را دریافت کنید برای اتخاذ تصمیمات مالی هوشمندانه با ایمیل نیمه هفتگی SmartAsset. این 100٪ رایگان است و می توانید هر زمان که بخواهید اشتراک خود را لغو کنید. ثبت نام امروز.

برای اطلاعات مهم در مورد SmartAsset، لطفا کلیک کنید اینجا کلیک نمایید.

اعتبار عکس: ©iStock.com/24K-Production, ©iStock.com/sesame, ©iStock.com/Kadir bolukcu

پست آنچه مورگان استنلی می‌گوید باید در رالی بازار خرس انجام دهید به نظر می رسد برای اولین بار در وبلاگ SmartAsset.