Sensex چیست و چگونه روی آن سرمایه گذاری می کنید؟

گیرنده های کلیدی

• Sensex شاخص پیشرو در بورس اوراق بهادار بمبئی است و از زمان شیوع بیماری همه گیر با نرخ قابل توجهی صعود کرده است.
• داده‌های تاریخی Sensex همیشه قابل اعتماد نیستند، و پیش‌بینی آینده آن را سخت‌تر از مشابه‌های ایالات متحده مانند S&P 500 می‌کند. اما آمار جمعیتی هند و تغییرات در تولید جهانی نشان می‌دهد که اقتصاد این کشور در موقعیتی برای رشد بیشتر قرار دارد.
• دو تا از مقرون‌به‌صرفه‌ترین راه‌ها برای قرار گرفتن در معرض بازار سهام هند، از طریق Sensex ETFs و Q.ai's Global Trends Investment Kit هستند.

بازار سهام هند پس از افت اولیه که اکثر اقتصادهای جهان با شروع کووید-19 تجربه کردند، عملکرد خوبی داشته است. علاوه بر موفقیت اخیر بازار سهام هند، اقتصاد این کشور با جمعیت نسبتاً جوان و تحصیلکرده آماده رشد است.

اگر می خواهید در اقتصاد هند سرمایه گذاری کنید بدون اینکه آخرین شرکت ها را در این بازار خارجی تحقیق کنید، شاخصی برای آن وجود دارد. اسمش Sensex است.

سکس چیست؟

به Sensex مانند نسخه هندی S&P 500 فکر کنید، به جز بسیار کوچکتر.

Sensex شاخصی از 30 شرکت بزرگ نقدینگی و عمومی در بورس اوراق بهادار بمبئی (BSE) است. به طور کلی به عنوان مرزبندی از عملکرد اقتصاد هند به عنوان یک کل در نظر گرفته می شود.

Sensex - که مخفف "شاخص حساس" است - در سال 1986 راه اندازی شد. بین راه اندازی آن تا سال 14 به طور متوسط ​​2021٪ در سال رشد داشت، اما اعداد مربوط به این بازده ممکن است کمی غیر قابل اعتماد باشند. در حالی که Sensex از زمانی که هند نظارت دولتی بر اوراق بهادار را ایجاد کرد عملکرد خوبی داشته است (با عملکرد فوق العاده ای از سال 2020)، BSE قبل از سال 1992 به شدت دستکاری شده بود.

کدام شرکت ها در Sensex هستند؟

30 شرکت در Sensex وجود دارد. از نوامبر 2022، آنها به شرح زیر هستند (به ترتیب قیمت بازار):

1. لانه کردن
2. Maruti سوزوکی
3. باجاج مالی
4. سیمان اولترا تک
5. آزمایشگاه دکتر ردی
6. TCS
7. رنگهای آسیایی
8. تیتان
9. Reliance Ind.
10. HUL
11. HDFC
12. L&T
13. Kotak Mahindra Bank
14. باجاج فینسرو
15. Infosys در
16. HDFC Bank
17. M&M
18. بانک ایندوسیند
19. فن آوری های HCL
20. فناوری ماهیندرا
21. داروی خورشید
22. بانک Icici
23. محور بانک
24. بهارتی ایرتل
25. SBI
26. WIPRO
27. ITC
28. شبکه برق
29. NTPC
30. تاتا استیل

Tryqدرباره کیت سرمایه گذاری روندهای جهانی Q.ai | Q.ai - یک شرکت فوربس

چه کسی تصمیم می گیرد که کدام شرکت ها در Sensex باشند؟

به اندازه کافی راحت، Sensex توسط Standard & Poor's اداره می شود، دقیقاً مانند همان افرادی که S&P 500 را در ایالات متحده اداره می کنند.

برای تصمیم گیری اینکه کدام شرکت ها در Sensex قرار دارند، S&P به این معیارها نگاه می کند:

• آیا سهام در بورس فهرست شده است؟
• آیا نقدینگی بالایی دارد؟
• آیا سهم میانگین گردش روزانه بالایی دارد؟
• آیا این یک سهام بزرگ است؟
• آیا ارزش بازار بالایی دارد؟

اگر پاسخ به همه موارد بالا "بله" است، احتمالاً سهام به Sensex ختم خواهد شد.

عامل دیگری که مطرح می شود، نمایندگی بازار است. بیشترین سهام در Sensex شامل بانک ها، مشاوره فناوری اطلاعات و نرم افزار و همچنین نفت و گاز است. اینها همچنین سه دسته هستند که به شدت در بازارهای سهام هند حضور دارند.

سنسکس چگونه محاسبه می شود؟

در ابتدا، Sensex با استفاده از روش ارزش بازار آزاد محاسبه شد. به این معنی که برای محاسبه ارزش بازار، ارزش هر سهم را در تعداد کل سهام ضرب کنید.

اما در سال 2003، Sensex به روش ارزش گذاری آزاد شناور روی آورد. این بدان معناست که شاخص به جای گنجاندن همه سهام، تنها سهام نقدینگی را در نظر می گیرد. هر سهمی که نمی تواند به راحتی فروخته شود - مانند سهامی که متعلق به دولت ها یا سرمایه گذاران نهادی است - در معادله لحاظ نمی شود.

برای محاسبه Sensex، ابتدا ارزش هر یک از سهام را در نظر بگیرید و آن را در تعداد کل سهام ضرب کنید. سپس، آن عدد را در ضریب شناور آزاد شرکت ضرب می کنید. ضریب شناور آزاد بین 0.55 تا 1.00 است. اگر 100% سهام نقد شوند، ضریب شناور آزاد شرکت 1.00 خواهد بود. اگر 55 درصد سهام نقد شوند، ضریب شناور آزاد 0.55 خواهد بود.

کل 30 شرکت را جمع کنید. سپس، به مقسوم‌کننده شاخص روز نگاه می‌کنید، که با استفاده از ارزش پایه شاخص از دوره زمانی 1978-1979 محاسبه می‌شود. این محاسبات برای مقسوم‌کننده شاخص بسته به تغییرات 30 شرکت، تقسیم سهام و سایر اقدامات متفاوت خواهد بود.

مجموع ارزش بازار شناور آزاد هر 30 شرکت را بر تقسیم کننده شاخص تقسیم کنید و به ارزش Sensex می رسید.

عمیق‌ترین افت Sensex در 5 سال گذشته در 3 آوریل 2020 بود که به 27,590.95 رسید. این کاهش نسبت به قوی‌ترین ارزش قبل از کووید - 41,945.37 در 17 ژانویه 2020 بود.

از 9 نوامبر 2022، Sensex به 60,524.27 صعود کرده است، که نشان می دهد اقتصاد هند در حال حاضر قوی تر از قبل از همه گیری بود.

آیا Sensex مانند S&P رفتار می کند؟

ریشه این سوال دوام بازارهای سهام ایالات متحده و هند در بلندمدت است. در ایالات متحده اغلب می گوییم که اگر به اندازه کافی صبر کنید، بازار سهام همیشه بالا می رود. این با بسیاری از داده های تاریخی پشتیبانی می شود، اما اگر ایالات متحده جایگاه خود را به عنوان یکی از اقتصادها و بازارهای مالی پیشرو در جهان از دست بدهد، می تواند تغییر کند.

Sensex تاریخچه طولانی ندارد، زیرا در سال 1986 راه اندازی شد. وقتی در نظر بگیرید که BSE قبل از سال 1992 بی ثبات بود، تصویر حتی مبهم تر می شود و ما واقعا نمی دانیم که آیا این بازتابی از هندی ها بود یا خیر. اقتصاد همانطور که امروز است. در همان زمان، آقای هارشاد مهتا بدنام هند – که به «گاو بزرگ» نیز معروف است – نشان داد که دستکاری بازار سهام هند با افزایش مصنوعی ارزش آن به تنهایی چقدر آسان است.

در پاسخ به اقدامات آقای هارشا مهتا، دولت هند هیئت اوراق بهادار هند (SEBI)، معادل SEC کشور را تشکیل داد. این بدان معناست که سال 1992 اولین سالی است که می توانیم واقعاً به اعداد اعتماد کنیم.

با تنها 30 سال سابقه قابل اعتماد، ما اطلاعات تاریخی مشابهی از بازار سهام ایالات متحده از هند نداریم. به طور قابل تصور، می‌توان گفت که اگر اقتصاد هند به رشد دائمی خود ادامه دهد، انتظار داریم BSE - و بنابراین Sensex - نیز از نظر ارزش رشد کند.

این بحثی است که می‌توان مطرح کرد، اما ما اطلاعات کافی برای برقراری تماس قطعی نداریم. با توجه به ارزش آن، Sensex حتی از اوج کلاهبرداری آقای هارشاد مهتا در سال 1992، زمانی که در 4,467.31 قرار داشت، به طرز چشمگیری افزایش یافته است.

آیا آمریکایی ها می توانند روی سکس سرمایه گذاری کنند؟

بله، آمریکایی ها می توانند در Sensex سرمایه گذاری کنند. ساده ترین و مقرون به صرفه ترین راه برای انجام این کار، خرید BSE Sensex ETF – ISXIF است.

گزینه دیگر سرمایه گذاری از طریق یک کارگزار بین المللی مورد تایید SEC یا یک کارگزار هندی مورد تایید SEBI است. این گزینه‌ها بسیار گران‌تر هستند و به حداقل سرمایه اولیه حداقل 10,000 دلار نیاز دارند.

یک راه متفاوت برای گسترش سرمایه گذاری خود در خارج از بازار ایالات متحده، استفاده از Q.ai است کیت سرمایه گذاری روندهای جهانی، که به شما امکان دسترسی به سهام و اوراق قرضه همراه با سایر طبقات دارایی از بازارهای تثبیت شده و نوظهور در سراسر جهان را می دهد.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.