آنچه سرمایه گذاران باید با افزایش نرخ بهره بدانند

گیرنده های کلیدی

• نرخ فعلی وام مسکن حدود 7.05 درصد است که نزدیک به بالاترین میزان از سال 2008 است.
• انتظار می رود با افزایش نرخ وجوه فدرال توسط فدرال رزرو، نرخ ها افزایش یابد.
• هر بخش مسکن با چالش‌های متفاوتی مواجه است که ناشی از افزایش نرخ بهره و کاهش فروش مسکن است.

قیمت خانه در حال افزایش بود و برای مدتی به طور پیوسته افزایش یافت. اما، با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو برای مبارزه با تورم، قیمت مسکن شروع به توقف کرده است. نه تنها این، بلکه سازندگان خانه در حال توقف تولید هستند.

اینجا جایی است که نرخ وام مسکن ایستاده است و تأثیر نرخ بهره بالاتر بر صنعت مسکن به عنوان یک کل است.

نرخ های فعلی وام مسکن

از 14 اکتبر 2022، نرخ وام مسکن برای یک وام مسکن ثابت 30 ساله 7.05 درصد بود، یک کاهش جزئی از بالاترین 7.10 درصد در هفته قبل. 15 سال ثابت 6.24% و 5/1 ARM 5.34% است.

نوامبر 2008 آخرین باری بود که نرخ ثابت بیش از 6 درصد بود. فدرال رزرو در طول سال 2022 چندین بار نرخ وجوه فدرال را افزایش داد تا تورم را کاهش دهد. این افزایش ها باعث شد تا بانک ها سود وام مسکن را افزایش دهند.

نرخ وام مسکن از بانکی به بانک دیگر متفاوت است، اما شما می توانید انتظار داشته باشید که در آینده قابل پیش بینی برای وام مسکن ثابت 7 ساله حدود 30 درصد سود پرداخت کنید.

جایی که نرخ بهره به آن سمت می رود

انتظار می رود نرخ بهره وام مسکن تا اکتبر 2022 بالا بماند و احتمالاً حتی بالاتر هم خواهد رفت. نشست بعدی فدرال رزرو در نوامبر 2022 برگزار می شود، اما مشخص نیست که آیا هیئت مدیره در زمان تشکیل جلسه، نرخ بهره را افزایش می دهد یا خیر.

پیش بینی های فعلی افزایش نرخ وجوه فدرال را پیش بینی می کند که در حال حاضر بین 3 تا 3.25 درصد تعیین شده است. ممکن است تا پایان سال 4.4 به 2022 درصد برسد و در سال 2023 بیشتر افزایش یابد و احتمالاً به 4.6 درصد برسد.

Tryqدرباره کیت سرمایه گذاری روندهای جهانی Q.ai | Q.ai - یک شرکت فوربس

تاثیر افزایش نرخ ها بر قیمت مسکن

برای سال‌ها، فدرال رزرو نرخ بهره را به صورت تاریخی پایین نگه داشت. در نتیجه، می توانید پول را با نرخ بسیار پایین قرض کنید. این پول ارزان به بازار مسکن کمک کرد.

همچنین بیماری همه گیر باعث شد که مردم از مناطق بزرگ شهری فرار کنند و هم از ترس و هم از آنجایی که می توانستند از خانه کار کنند.

با قرنطینه مشکلات زنجیره تامین به وجود آمد که ساخت خانه های جدید را برای سازندگان خانه بسیار دشوار کرد. زمانی که موجودی کم مسکن را با تقاضای مصرف‌کننده بالا و پول ارزان برای استقراض ترکیب کنید، قیمت مسکن افزایش یافت.

در بسیاری از نقاط کشور، مردم بر سر قیمت درخواستی مناقصه می‌کردند و از بازرسی برای رسیدن به توافق فروش چشم‌پوشی می‌کردند. اکنون که فدرال رزرو به شدت در حال افزایش نرخ بهره است، خرید خانه به شدت کاهش یافته است.

نرخ بهره بالاتر نقش اصلی را ایفا می کند. سال گذشته، وام ثابت 30 ساله 3.5 درصد بود. در قیمت متوسط ​​خانه 440,300 دلار با 20 درصد کاهش، پرداخت اصل و بهره ماهانه شما تقریباً 1,582 دلار خواهد بود.

با استفاده از همان اعداد اما با نرخ بهره فعلی 7.05 درصد، پرداخت ماهانه حدود 2,355 دلار است. این بیش از 770 دلار تفاوت در هر ماه است.

فروشندگان خانه هستند شروع به کاهش قیمت درخواستی خود به عنوان خانه کردند بیشتر در بازار بنشینید منطقی است که انتظار داشته باشیم با افزایش نرخ ها، کاهش رشد ادامه یابد.

چگونه نرخ سود بالاتر بر سهام بانک ها تأثیر می گذارد

نرخ بهره بالاتر به نفع بخش بانکی است زیرا مؤسسات وام دهنده می توانند سود بیشتری را از پولی که وام می دهند دریافت کنند. با این حال، برخی از محصولات وام‌دهی، مانند وام‌های مسکن با نرخ ثابت، احتمالاً تقاضا را کاهش می‌دهند، زیرا افراد کمتری می‌توانند پرداخت ماهانه را بپردازند.

در عوض، خریداران مسکن ممکن است برای پرداخت‌های کمتر، وام‌های مسکن با نرخ قابل تنظیم کوتاه‌مدت را انتخاب کنند و امیدوارند که در چند سال آینده نرخ‌های بهره کمتر از امروز باشد.

وام دهندگان هنوز از اشکال خاصی از وام‌دهی مصرف‌کننده سود می‌برند، اما این سودها در مقایسه با زمانی که نرخ‌های بهره پایین‌تر است، در حال حاضر کندتر می‌آیند. با این حال، این بدان معنا نیست که تمام اشکال وام‌دهی به پایان می‌رسد.

کسب‌وکارها و افراد هنوز برای تأمین مالی پروژه‌های خود و پرداخت مایحتاج نیاز دارند وام بگیرند. ممکن است برخی به دلیل بهره بیشتر کمتر از قبل وام بگیرند، اما باز هم وام می گیرند. بانک ها به سود خود ادامه می دهند و در نتیجه قیمت سهام آنها سود می برد.

این بدان معنا نیست که سهام بانکی در برابر عقب نشینی بازار یا حتی رکود مصون خواهند بود. با این وجود، آنها باید بهتر از طوفان عبور کنند زیرا درآمد بیشتری از وام هایی با نرخ های بالاتر به دست می آورند.

Tryqدرباره کیت هزینه زیرساخت | Q.ai - یک شرکت فوربس

نرخ بهره بالاتر و سازندگان خانه

برخلاف بانک‌ها، سازندگان خانه در مواقعی که نرخ‌های بهره بالا وجود دارد، متضرر می‌شوند، مگر اینکه تامین مالی وام مسکن ارائه دهند یا با وام‌دهنده شریک شوند.

سازندگان خانه برای خرید زمین های مورد نیاز خود برای ساختن، خرید مصالح ساختمانی و پرداخت هزینه نیروی کار پول قرض می کنند. آنها با بازپرداخت کامل وام، نرخ بهره کمتری دریافت می کنند. این باعث بهبود سودآوری آنها می شود زیرا هزینه وام گیری حداقل است.

نرخ بهره بالاتر برای وام های ساخت و ساز بر سودآوری و فروش سازنده خانه تأثیر می گذارد. سفارشات قبل از ساخت و فروش کاهش می یابد، فروش واحد تمام شده کند می شود و پرداخت ماهانه برای خانه تمام شده افزایش می یابد.

در نهایت، این امر قیمت را برای خریدارانی که می‌توانستند قبل از افزایش نرخ بهره پرداخت کنند، از دسترس خارج می‌کند. فروش کمتر خانه، پرداخت وام خود را برای سازنده خانه دشوارتر می‌کند و باعث می‌شود سازنده از سایر بخش‌های عملیات پول بکشد.

یک سازنده خانه با ضرر و کاهش درآمد عملیاتی احتمالاً به دلیل کاهش قدرت خرید مصرف کنندگان، شاهد کاهش ارزش سهام خود خواهد بود. پروژه‌ها اغلب رها می‌شوند و سازنده خانه مجبور است برای زنده ماندن تا زمانی که نرخ‌های بهره دوباره پایین بیاید، بازسازی کند.

این امر امروزه در سراسر صنعت دیده می شود. برخی از سازندگان خانه موجودی خانه‌های ساخته شده خود را به گروه‌های سرمایه‌گذاری می‌فروشند، نه خریداران، بنابراین آنها می‌توانند موجودی را از دفتر خارج کرده و درآمد کسب کنند.

چند ماه آینده برای سازندگان خانه چالش برانگیز به نظر می رسد زیرا فدرال رزرو قصد دارد به افزایش نرخ بهره ادامه دهد. این امر باعث کاهش بیشتر بازار مسکن خواهد شد.

با این حال، در دراز مدت، این می تواند تا حد زیادی برای سازندگان خانه مفید باشد. با موجودی کم، آنها می توانند خانه های جدید بسازند و حق بیمه دریافت کنند.

نرخ بهره و خرده فروشی سهام مصالح ساختمانی

سهام خرده فروشی مواد خانه، مانند Home Depot و Lowe's، از نظر چشم انداز خود در حد وسط قرار دارند. از یک طرف، آنها می توانند انتظار افزایش فروش داشته باشند، زیرا مردم به جای خرید خانه جدید، خانه فعلی خود را به روز کرده و بازسازی می کنند.

از سوی دیگر، تورم همچنان بالاست و این امر باعث می شود مردم نتوانند از عهده مخارج روزانه برآیند. این می تواند پروژه های بازسازی خانه را در معرض خطر قرار دهد.

برای سرمایه گذاران، تماشای سطح موجودی و گزارش درآمد این خرده فروشان مهم خواهد بود. اینها بینشی را در مورد اینکه آیا مردم تصمیم می گیرند خانه های خود را به روز کنند یا اینکه تورم بسیار بالا است، می دهد.

خط پایین

صنعت مسکن بخش بزرگی از اقتصاد ایالات متحده را تشکیل می دهد. با افزایش نرخ بهره، می توانید انتظار داشته باشید که قیمت مسکن سرد و کاهش یابد. تأثیر این امر بر صنایع مرتبط با بازار مسکن متفاوت است.

برخی از بخش‌ها مانند سهام بانک‌ها باید تغییرات بازار مسکن را به خوبی مدیریت کنند. اما سازندگان خانه می توانند زمستان و بهار سختی را تجربه کنند. به عنوان یک سرمایه گذار، بهترین گزینه شما این است که برای محدود کردن ریسک، تنوع ایجاد کنید.

کیت های سرمایه گذاری Q.ai می تواند به شما در ایجاد تنوع در طیف وسیعی از صنایع کمک کند. هوش مصنوعی ما بازارها را برای بهترین سرمایه‌گذاری‌ها برای هر نوع تحمل ریسک و موقعیت‌های اقتصادی جستجو می‌کند.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.