وقتی بچه ها خانه را ترک می کنند چه اتفاقی می افتد؟

بسیاری از برنامه‌های مالی بر این فرض استوارند که شما آن کمک‌های بزرگ را انجام می‌دهید و برداشت‌های بازنشستگی را تا زمانی که ممکن است به تعویق می‌اندازید. اما محققان نتوانسته‌اند پشتوانه آماری قوی برای این فرض پیدا کنند. در حالی که داده ها نشان می دهد که خانوارها در واقع پس از استقلال مالی فرزندان خود هزینه های خود را کاهش می دهند، پس انداز و سرمایه گذاری آنها افزایشی مشابه را نشان نمی دهد. اگر خانوارها کمتر خرج می کنند اما پس انداز نمی کنند و بیشتر سرمایه گذاری می کنند، پول کجا می رود؟

یک مطالعه جدید از مرکز تحقیقات بازنشستگی کالج بوستون (CRR) برای مقابله با این سوال تنظیم شده است. با عنوان "آیا وقتی بچه ها می روند، خانواده ها بیشتر پس انداز می کنند؟این مطالعه توسط اندرو بیگز، محقق ارشد موسسه امریکن اینترپرایز نوشته شده است. Anqi Chen، یک اقتصاددان محقق و دستیار مدیر تحقیقات پس‌انداز در CRR؛ و آلیشیا مانل، مدیر CRR.

محققان بر روی داده های مطالعه بهداشت و بازنشستگی (HRS) از دانشگاه میشیگان تمرکز کردند. HRS که هر دو سال یکبار انجام می شود، شاید جامع ترین بررسی موجود در مورد نگرش نسبت به بازنشستگی باشد. این بر اساس یک نظرسنجی از حدود 20,000 آمریکایی بالای 50 سال است. پس از بررسی - و در نهایت رد - چندین پاسخ احتمالی دیگر به این سوال که "پول کجا می رود؟"، محققان به یک پاسخ آزمایشی رسیدند: والدین تصمیم می گیرند پس از استقلال مالی فرزندانشان کمتر کار کنند. این توضیح می دهد که چگونه می تواند درست باشد که هم مصرف خانوار و هم پس انداز/سرمایه گذاری کاهش می یابد.

والدین چقدر کمتر برای کار انتخاب می کنند؟ نمودار همراه پاسخ را ارائه می دهد. به گفته محققان، به طور متوسط ​​ساعات کار در هفته در سال‌های قبل از استقلال مالی فرزندانشان 53 یا بیشتر است. این به طور پیوسته در سال‌های بعدی کاهش می‌یابد، و در ششمین سال پس از استقلال، میانگین آن به 37 می‌رسد. (این اعداد نه تنها میانگین‌ها را در بسیاری از خانواده‌های مختلف نشان می‌دهند، بلکه در تعاریف مختلف از زمانی که کودکان به استقلال مالی دست می‌یابند، منعکس می‌کنند.)

لزوما غیر منطقی نیست

من عجله دارم اضافه کنم که لزوماً غیرمنطقی نیست که والدین پس از خروج فرزندانشان از خانه کمتر کار کنند. برای آنها به طور خودکار منطقی نیست که به کار کردن برای پس انداز و سرمایه گذاری برای بازنشستگی نامشخص ادامه دهند. همانطور که اقتصاددانان به ما می آموزند، زمانی که عدم اطمینان بیشتر است، باید در زمان محاسبه ارزش فعلی آینده را با نرخ بیشتری تنزیل کنیم. یک فرد نزدیک به بازنشستگی که آینده را به طور خاص نامطمئن می بیند، ممکن است کاملاً منطقی باشد که آنقدر که برنامه ریزان مالی به طور سنتی توصیه می کنند پس انداز و سرمایه گذاری نکند.

دلیل دیگری نیز وجود دارد که چرا والدین پس از خروج فرزندانشان از خانه کمتر کار می کنند، لزوماً غیرمنطقی نیست: اوقات فراغت در زمانی که شما جوان تر هستید می تواند از مقدار معادل اوقات فراغت در زمانی که بسیار بزرگتر هستید، ارزشمندتر باشد. یک بازنشسته در اواخر دهه 60 خود ممکن است بسیار بیشتر از زمانی که در دهه 80 خود است از سفر لذت ببرد.

البته همه اینها ملاحظات بسیار شخصی هستند. اما چیزی که غیرمنطقی خواهد بود این است که امنیت مالی دوران بازنشستگی خود را بر این فرض قرار دهید که پس از استقلال مالی فرزندانتان، نرخ پس‌انداز و سرمایه‌گذاری‌هایتان به میزان قابل توجهی افزایش می‌یابد – و سپس آن را دنبال نکنید. در این صورت، پس از بازنشستگی، خود را برای بیداری بی‌ادب آماده می‌کنید.

به عبارت دیگر، نکته کلیدی واقع بین بودن است. اگر می خواهید بعد از استقلال مالی فرزندانتان کمتر کار کنید، پس انداز کنید و سرمایه گذاری کنید، مطمئن شوید که این موضوع به طور دقیق در برنامه مالی بازنشستگی شما منعکس شده است.

مارک هولبرت یک همکار منظم در MarketWatch است. Hulbert Ratings وی خبرنامه های سرمایه گذاری را که هزینه بالایی را برای حسابرسی پرداخت می کنند ، ردیابی می کند. می توان به او دسترسی پیدا کرد [ایمیل محافظت شده].