وقتی سونامی نرخ بهره به مصرف کنندگان می رسد چه اتفاقی می افتد؟

نیروهایی که اقتصاد ایالات متحده را تحت تأثیر قرار می دهند بسیار متنوع و عمدتاً غیرقابل کنترل هستند که پیش بینی دقیق تقاضا برای مشاغلی که با مصرف کننده روبرو هستند غیرممکن به نظر می رسد، چه رسد به برنامه ریزی برای آن. وال استریت قبلاً رأی خود را داده است - یک رکود در راه است (یا شاید همین الان).

از سه ماهه چهارم سال 2021، سرمایه گذاران شاخص S&P 500 را تنبیه کرده اند و آن را تا حدود 25 درصد از اوج ارزش خود کاهش داده اند. این تقریباً به از دست دادن سهام و سقوط در حساب های سرمایه گذاری به میزان 10 تریلیون دلار ترجمه می شود.

اگر حرف تاجران پول درست باشد، این سوال پیش می‌آید که آیا نمودار رکود مورد انتظار مانند یک کاسه سوپ شکل می‌گیرد - یک فرورفتگی کم عمق گسترده، نه چندان بد - یا بیشتر شبیه به یک فرورفتگی خواهد بود؟

پاسخ تا حد زیادی به نحوه برخورد مصرف کنندگان با اثرات اجتناب ناپذیر افزایش نرخ بهره بستگی دارد. طبق داده‌های فدرال رزرو، هزینه‌های شخصی مصرف‌کننده تقریباً 70 درصد از اقتصاد ایالات متحده را تشکیل می‌دهد که بالاترین میزان در بیش از بیش از داده های 75 ساله. ما در یک اقتصاد تحت سلطه مصرف کننده زندگی می کنیم و وال استریت ها شرط های خود را در اینجا نیز گذاشته اند.

شاخص صنعت خرده فروشی S&P در سال گذشته با کاهشی نزدیک به 45 درصدی مواجه شده است. با این حال، هزینه‌های مصرف‌کننده توانسته است لنگی به خود بگیرد و تقریباً همگام با تورم است.

چه چیزی ممکن است وال استریت بداند که مصرف کنندگان نمی دانند؟

در حال حاضر، اخبار مربوط به افزایش نرخ بهره تا حد زیادی سر و صدای پس زمینه بوده است. از سوی دیگر، تورم چیزی است که مصرف کنندگان هر روز، همه جا، در هر تقاطع خیابان اصلی تجربه می کنند. مصرف کنندگان به قیمت همه چیز از تخم مرغ گرفته تا خودرو توجه دارند.

اما سال آینده آزمون واقعی خواهد بود زیرا مصرف کنندگان از کاهش ارزش سهام در خانه های خود آگاه تر می شوند. این امر به ویژه برای میلیون‌ها نفری که برای فرار از همه‌گیری خانه‌های دوم را خریدند، صادق است.

بر اساس گزارش اخیر Anytime Estimate، پس از دو سال تعقیب و پرداخت بیش از حد برای زندگی در کشور بدون کووید، تقریباً 75 درصد از خریداران اخیر خانه می گویند از تصمیمات خود پشیمان هستند. نظرسنجی خرید خانه در آمریکا.

این نظرسنجی نشان داد که 70 درصد از خریداران در سال‌های 2021 و 2022 اولین تایمر بودند.

یک سوم بیش از قیمت درخواستی پرداخت کرد.

از آنجایی که بسیاری از ثروت مصرف کنندگان آمریکایی در املاک و مستغلات گره خورده است، ارزش خانه می تواند نقش بزرگی در عمق و طول رکود ایفا کند.

از هم‌اکنون، آن ارزش‌های املاک و مستغلات روی کاغذ ثابت مانده است. بر اساس یک اخیر گزارش از شرکت داده املاک CoreLogicCLGX
، میانگین حقوق صاحبان خانه در حال حاضر نزدیک به 300,000 دلار است - یک رکورد بالا. اما قیمت ها آنقدر سریع افزایش یافت که سطوح فعلی ناپایدار است. اگر تاریخ یک راهنما باشد، بهترین مدل برای سال آینده ممکن است شبیه بحران اقتصادی باشد که در سال 2008 و با سقوط بازار وام مسکن آغاز شد. یا شاید هم نه. هیچ کس واقعا نمی داند.

نکته کلیدی: این یک شبه یا حتی در چند ماه اتفاق نیفتاد. تمام شش سال طول کشید تا متوسط ​​قیمت یک خانه آمریکایی فروریخت و به سطح قبل از فاجعه بازگردد. در طول مسیر، اقتصاد دچار رکود شد و بیکاری افزایش یافت.

جالب اینجاست که در این مورد نرخ بیکاری طبق آمار زیر در پایین ترین حد خود قرار دارد.

در نهایت، زمانی که حسابداران آنها گزارش هایی را ارائه می کنند که نشان دهنده کاهش پرتفوی سرمایه گذاری و حساب های بازنشستگی است، زمان مالیات برای بسیاری زنگ خطر خواهد بود. با تعدیل نرخ های بهره به سطوح بالاتر، پرداخت های کارت اعتباری در حال افزایش است.

همه این عوامل بر مصرف کننده تاثیر می گذارد و فهمیدن اینکه چگونه می توان در این آب های اقتصادی خائنانه حرکت کرد، تمرکز اصلی Retai خواهد بود.

Blsنرخ بیکاری غیرنظامی