تهاجم روسیه به اوکراین چه معنایی برای بازارها خواهد داشت، همانطور که کاخ سفید هشدار می دهد حمله ممکن است "هر روز در حال حاضر" رخ دهد.

سهام ایالات متحده فروش خود را افزایش دادند تا به شدت کاهش یابد، با میانگین صنعتی داوجونز
DJIA ،
-1.43٪
افت بیش از 500 امتیاز و S&P 500
SPX
-1.90٪
غرق شدن 1.9%؛ معاملات آتی نفت
CL.1 ،
+ 4.47٪
به بالاترین سطح هفت سال اخیر رسید که قیمت نفت خام در فاصله 100 دلار در هر بشکه بود. و دور علاقه خرید به دارایی های سنتی امن، بازدهی خزانه داری را پایین آورد و در عین حال طلا، دلار آمریکا و ین ژاپن را بالا برد.

پوتین و جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا قرار بود روز شنبه تلفنی گفتگو کنند تا تنش‌ها را کاهش دهند.

تحلیلگران و سرمایه گذاران درباره اثرات ماندگار تهاجم به بازارهای مالی بحث کرده اند. در اینجا چیزی است که سرمایه گذاران باید بدانند.

قیمت انرژی در حال افزایش است

انتظار می‌رود در صورت تهاجم، قیمت انرژی افزایش یابد و احتمالاً قیمت نفت خام را برای اولین بار از سال 100 به بالای آستانه 2014 دلار در هر بشکه برساند.

فیل فلین، تحلیلگر بازار در گروه پرایس فیوچرز، به مارکت واچ گفت: «فکر می‌کنم اگر جنگی بین روسیه و اوکراین رخ دهد، 100 دلار در هر بشکه تقریبا تضمین می‌شود». معیار معاملات آتی نفت آمریکا
CL00 ،
+ 4.47٪

CLH22،
+ 4.47٪
در روز جمعه با 93.10 دلار و XNUMX سنت به بالاترین قیمت هفت ساله خود پایان داد، در حالی که نفت خام برنت
BRN00 ،
+ 0.70٪

BRNJ22،
+ 0.70٪,
شاخص جهانی در بشکه ای 94.44 دلار بسته شد.

"به احتمال زیاد ما به شدت بالا می رویم و سپس سقوط می کنیم. منطقه 100 دلاری در هر بشکه محتمل تر است زیرا ذخایر کمترین میزان در سال های اخیر است. "همه چیز شوم تر."

فراتر از نفت خام، نقش روسیه به عنوان تامین کننده اصلی گاز طبیعی اروپای غربی می تواند قیمت ها را در منطقه افزایش دهد. به گفته تحلیلگران، در مجموع، افزایش قیمت انرژی در اروپا و سراسر جهان محتمل ترین راهی است که حمله روسیه به نوسانات در بازارهای مالی دامن می زند.

فدرال رزرو در مقابل پرواز به کیفیت

اوراق خزانه یکی از محبوب‌ترین پناهگاه‌ها برای سرمایه‌گذاران در دوران نااطمینانی ژئوپلیتیکی هستند، بنابراین دیدن کاهش بازدهی در بعدازظهر جمعه در سراسر منحنی تعجب‌آور نبود. بازدهی خزانه‌داری که در جهت مخالف قیمت‌ها حرکت می‌کند، پس از افزایش روز پنج‌شنبه در پی گزارش تورم ژانویه داغ‌تر از حد انتظار که شاهد بود قیمت معامله‌گران با افزایش نرخ تهاجمی توسط فدرال رزرو با شروع بالقوه نیمی از نرخ بالقوه آغاز شد، در معرض عقب‌نشینی قرار گرفتند. صعود نقطه ای در ماه مارس

تحلیلگران و سرمایه گذاران درباره اینکه چگونه جنگ در اوکراین می تواند بر برنامه های فدرال رزرو برای تشدید سیاست های پولی تأثیر بگذارد بحث کردند.

جی هتفیلد، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در مدیریت سرمایه زیرساخت، در ایمیلی گفت: اگر اوکراین مورد حمله قرار گیرد، به دیدگاه ما اعتبار بیشتری می‌دهد که فدرال رزرو بیش از آنچه بازار در حال حاضر معتقد است، بدخواهانه‌تر خواهد بود، زیرا جنگ چشم‌انداز را حتی نامطمئن‌تر خواهد کرد. نظرات.

برخی دیگر استدلال کردند که افزایش قیمت انرژی احتمالاً بر نگرانی فدرال رزرو در مورد تورم تأکید می کند.

سهام و ژئوپلیتیک

عدم قطعیت و نوسانات ناشی از آن می‌تواند در کوتاه‌مدت سورتمه‌های خشن‌تری را برای سهام ایجاد کند، اما تحلیلگران خاطرنشان کردند که سهام ایالات متحده تمایل به غلبه بر شوک‌های ژئوپلیتیکی نسبتاً سریع داشته است.

رایان دتریک گفت: "شما نمی توانید معنای اخبار امروز را در آن بخش از جهان و مردم تحت تاثیر آن را به حداقل برسانید، اما از نقطه نظر سرمایه گذاری باید به یاد داشته باشیم که رویدادهای مهم ژئوپلیتیکی در طول تاریخ سهام را جابجا نکرده است." استراتژیست ارشد بازار در LPL Financial در یادداشتی با اشاره به نمودار زیر:

مارک هالبرت، ستون نویس MarketWatch در ماه سپتامبر نوشت، در واقع، راه حل بحران های ژئوپلیتیک گذشته ممکن است این باشد که بهتر است در هراس فروخته نشود.

او به داده های گردآوری شده توسط تحقیقات ند دیویس اشاره کرد که 28 بدترین بحران سیاسی یا اقتصادی را طی شش دهه قبل از حملات 9 سپتامبر در سال 11 بررسی می کند. در 2001 مورد، داو شش ماه پس از شروع بحران بالاتر بود. میانگین سود شش ماهه پس از هر 19 بحران 28 درصد بود. پس از یازده سپتامبر، که بازارها را برای چند روز تعطیل کرد، داو 2.3 درصد در پایین ترین سطح خود سقوط کرد اما تا 9 اکتبر، شش هفته بعد، بهبود یافت و به بالاتر از سطح 11 سپتامبر خود رسید.