ما در حال کاهش رتبه این شرکت نیمه هادی هستیم و هدف قیمت خود را کاهش می دهیم

ما در حال کاهش ارزش سهام انویدیا هستیم (NVDA) به رتبه دو از یک، و برگرداندن هدف قیمت سهام ما به 200 دلار از 225 دلار.

این حرکت ها منعکس کننده پیش بینی نزولی شرکت برای سه ماهه جولای خود است که در آن انتظار درآمد خود را به 6.7 میلیارد دلار در مقابل پیش بینی اجماع 8.1 میلیارد دلاری و 8.3 میلیارد دلار رزرو شده در سه ماهه آوریل کاهش داد.

حتی با وجود اینکه کسب و کار مرکز داده این شرکت یک سه ماهه بی سابقه را ایجاد کرد، 1% به طور متوالی و 61% نسبت به سه ماهه سال قبل، افت عمیق تجارت بازی آن، 44% کاهش متوالی و 33% سالیانه، مقصر اصلی بود. برای چشم انداز تجدید نظر شده

بازی 

ما انتظار داشتیم که کسب و کار مرکز بازی با توجه به داده های چند هفته اخیر از OEM ها، تامین کنندگان و داده های شخص ثالث ضعیف باشد، اما اندازه افت متوالی بیشتر از آن چیزی است که ما و بسیاری دیگر انتظار داشتیم.

از نظر بازارهای دیگر انویدیا، خودرو در طول سه ماهه جولای به رشد خود ادامه داد و 59 درصد نسبت به سه ماهه افزایش یافت، اما ما به اعضای آن هشدار می دهیم که بازار نهایی هنوز هم سیب زمینی های بسیار کوچک، حدود 3 درصد برای شرکت است. بخش‌های تجسم حرفه‌ای و همچنین OEM و سایر بخش‌ها نیز در طول سه ماهه کاهش یافتند، اما مشابه تجارت خودرو، بخش‌های نسبتاً کوچکی هستند و به طور ترکیبی 9 درصد از درآمد را تشکیل می‌دهند. 

با این حال، بر اساس حرکت سهام NVDA، کاهش 5 تا 6 درصدی، بازار به دنبال اظهارات مایکروسافت در بازار بازی‌ها و رایانه‌های شخصی در چند هفته اخیر، اخبار را با سرعت بیشتری دریافت می‌کند.MSFT) ، اینتل (INTC) ، بهترین خرید (BBY) و AMD (AMD) و ابرهای مثبت/مرکز داده از Microsoft، AMD و Alphabet (GOOGL).

با توجه به اینکه انویدیا آماده استفاده از طرح خرید سهام خود است که در اواخر ماه مه به 15 میلیارد دلار افزایش یافت، طرحی که در دسامبر 2023 منقضی می‌شود، احتمالاً سهام نسبت به سطوح فعلی کاهش یافته است. 

عدم اطمینان بازار بازی، که حتی پس از سقوط سه ماهه جولای، هنوز حدود 30 درصد از جریان درآمد انویدیا و بخش بزرگی از سود ناخالص آن را تشکیل می دهد، احتمال زیادی برای حفظ محدوده سهام حداقل تا زمانی که انویدیا گزارش فصلی خود را ارائه کند، بسیار زیاد است. نتایج در 24 آگوست

همانطور که چشم انداز به روز شده را هضم می کنیم، آن را با آنچه Best Buy در مورد تقاضای بازی می گوید و اینکه آیا اقدامات بیشتری برای کاهش موجودی در هنگام گزارش نتایج سه ماهه خود در 30 آگوست انجام می شود، مقایسه می کنیم.