Wells Fargo در حال خروج از بازار وام مسکن است

کلاهبرداریهای کلیدی

• ولز فارگو، سومین وام دهنده بزرگ وام مسکن کشور، از بازار وام مسکن عقب نشینی می کند.
• در حالی که به طور کامل از آن خارج نمی شوند، آنها فقط بر ارائه وام مسکن به مشتریان فعلی خود و آنهایی که در جوامع اقلیت هستند تمرکز خواهند کرد.
• این یک تحول بزرگ است که باعث می‌شود Wells Fargo با تمرکز بر سرمایه‌گذاری بانکی و وام‌های بدون تضمین مانند کارت‌های اعتباری، رهبری رقبایی مانند Bank of America و JPMorgan Chase را بر عهده بگیرد.

یکی از سه بزرگ‌ترین وام‌دهنده وام مسکن (و زمانی مقام اول را در ایالات متحده داشت)، ولز فارگو، از بازار وام مسکن عقب‌نشینی می‌کند. آنها به طور کامل از آن خارج نمی شوند، اما در یکی از بزرگ ترین تغییراتی که در سال های اخیر دیده ایم، در استراتژی خود تغییرات اساسی ایجاد می کنند.

هدف ولز فارگو در گذشته این بود که تا آنجا که ممکن است به خانه های ایالات متحده وارد شود (و سند خانه را برای آن ها تهیه کند). اکنون آنها به دنبال این هستند که تجارت اصلی خود را با بزرگترین رقبای خود، مانند بانک آمریکا و جی پی مورگان چیس، که پس از بحران مالی سال 2008 پیشنهادات وام مسکن خود را کاهش دادند، نزدیک تر کنند.

این آخرین تغییر در ثروت در حال تغییر وال استریت است که پس از سال 2008 همچنان دچار اختلال و تغییر بوده است. این تا حدودی در نتیجه قوانین جدید و درس‌های شرکتی از سقوط، اما همچنین فشار ناشی از اخلالگران در این بخش بوده است.

برای صاحبان خانه و صاحبان خانه، خروج عمده از بازار مانند این مطمئناً عواقبی خواهد داشت. بنابراین آنها چه هستند و این احتمال چگونه بر صنعت وام مسکن تأثیر می گذارد؟

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی، از جمله در سهام، ETF ها و اوراق بهادار که می تواند به شما کمک کند از بازار وام مسکن بیشترین استفاده را ببرید.

Wells Fargo چه تغییراتی ایجاد می کند؟

استراتژی Wells Fargo در گذشته بر حجم خالص متمرکز بود. به دست آوردن هر چه بیشتر مشتریان وام مسکن که ممکن است در تمام بخش‌های بازار. در حال حاضر، چارلی شارف، مدیر عامل شرکت، بر روی وام دادن به مشتریان فعلی خود و همچنین بهبود پیشنهاد خدمات خود برای اقلیت ها تمرکز خواهد کرد.

محرک اصلی این تغییر، سیاست نرخ بهره فدرال رزرو بوده است. در حالی که مشاهده می شود که حاشیه سود خالص به میزان قابل توجهی افزایش یافته است، تقاضا برای وام مسکن به شدت کاهش یافته است. وام مسکن ثابت 30 ساله از نرخ بهره کمتر از 3 درصد به حدود 7 درصد رسیده است.

این بدان معناست که میانگین وام مسکن ماهانه صدها دلار در ماه افزایش یافته است و خانه های رویایی را برای بسیاری از خریداران بالقوه دور از دسترس قرار داده است.

ولز فارگو آشکارا نگران پیامدهای بلندمدت این تغییر در سیاست نرخ بهره است.

این شرکت حتی پس از بحران مالی سال 2008 مجبور به مقابله با سهم عادلانه خود از مسائل بوده است. این امر اساساً نحوه عملکرد وام دهی در ایالات متحده را تغییر داد و به عنوان یکی از بزرگترین وام دهندگان مسکن در کشور، آنها احساس کردند که این مقررات تغییر کرده است.

بدتر از آن، ولز فارگو به دلیل رسوایی بیع متقابل در سال 2016 مورد بررسی قرار گرفت که در نهایت با تسویه حساب 3 میلیارد دلاری به پایان رسید. با این تاریخچه اخیر، بانک بسیار ریسک گریزتر شده است، و به گفته رئیس بخش وام های مصرف کننده، کلبر سانتوس، آنها "از کارهایی که ما برای بازگرداندن اعتماد عمومی باید انجام دهیم کاملا آگاه هستند."

متأسفانه برای کارمندان بانک، این به معنای اخراج است. در حالی که هیچ آمار رسمی منتشر نشده است، مدیران ارشد به صراحت اعلام کرده اند که کاهش قابل توجهی در بخش عملیات وام مسکن آنها وجود خواهد داشت.

در داخل، نوشته برای مدتی روی دیوار است، با خط لوله وام مسکن در بانک تا 90 درصد در اواخر 2022

ولز فارگو با رقبای اصلی همسو می شود

با تبدیل شدن بازار وام مسکن به بازاری بسیار چالش برانگیز پس از سال 2008، بسیاری از بزرگترین رقبای ولز فارگو در حال حاضر قدمی از کسب و کار وام مسکن برداشته اند.

شرکت‌هایی مانند JPMorgan Chase و Bank of America تمرکز بسیار بیشتری بر کسب‌وکار بانکداری سرمایه‌گذاری خود و همچنین وام‌های بدون تضمین مانند کارت‌های اعتباری و وام‌های شخصی دارند.

جنبه بانکداری سرمایه‌گذاری کسب‌وکار می‌تواند بسیار سودآور باشد، در حالی که وام‌های بدون وثیقه با نیاز بسیار کمتری برای بررسی دقیق و مبالغ بسیار کمتر (و بنابراین ریسک) در هر تراکنش فردی همراه است.

این برای بازار مسکن چه معنایی دارد؟

مطمئناً به چیزها کمکی نخواهد کرد. بازار مسکن از ابتدای سال 2022 تحت فشار قابل توجهی قرار گرفته است، زیرا سیاست انقباض نرخ بهره فدرال رزرو بر تعداد معاملات ضربه می زند.

حجم معاملات کاهش یافته است و خریداران جدید با چشم انداز بازپرداخت های بسیار بالاتر مواجه شده اند و صاحبان خانه های موجود در معاملات وام مسکن فعلی خود به دام افتاده اند.

احتمال دارد مشکل بدتر شود. تورم هنوز هم بر اساس استانداردهای تاریخی فوق‌العاده بالاست و جروم پاول، رئیس فدرال رزرو به صراحت گفته است که تا زمانی که به نرخ هدف 2 تا 3 درصد نرسد، متوقف نخواهند شد.

رقابت کمتر فقط برای کسانی که به دنبال خانه هستند و همچنین بخش‌هایی مانند مشاوران املاک که برای به دست آوردن پول خود به حجم معاملات متکی هستند، سخت‌تر می‌کند.

با این اوصاف، اینطور نیست که ولز فارگو تنها بازی در شهر باشد. بزرگترین وام دهنده وام مسکن در ایالات متحده Rocket Mortgage (قبلا Quicken Loans) است که نوشت 340 میلیارد دلار ارزش وام های مسکن در سال 2021. United Wholesale Mortgage در همان سال 227 میلیارد دلار انجام داد و Wells Fargo با 159 میلیارد دلار وام مسکن جدید در جایگاه سوم قرار گرفت.

در مورد سرمایه گذاران چطور؟

قیمت سهام ولز فارگو در اخبار به طور کلی ثابت است و نشان می دهد که سرمایه گذاران در حال حاضر سهام زیادی در بازار مسکن عرضه نمی کنند.

محدود شدن تمرکز موضوعی است که ما شاهد آن هستیم، نه فقط در سراسر بخش مالی، بلکه بسیاری دیگر. به خصوص فنی منطقی است. زمانی که بازارها کمی متلاطم می شوند، تمرکز بر خدمات اصلی و سودآور می تواند تا زمان بازگشت زمان خوب، برنامه معقولی باشد.

این یکی از دلایلی است که چرا به نظر می رسد سهام "ارزش" در حال بازگشت است. در سال های قبل از 2008، بزرگترین برندگان بازار سهام، کسانی بودند که در بخش مالی بودند. سودهای بی سابقه ای در بخشی به دست می آمد که به طور کلی بر اساس جریان نقدی جاری قیمت گذاری می شود، به جای چشم انداز رشد بالقوه آینده که در فناوری مشاهده می کنیم.

البته آن حباب ترکید، و در پی آن و دوران اعتبار ارزان، شاهد بودیم که سهام در حال رشد (یعنی فناوری) به عزیزان پرتفوی سرمایه گذاری تبدیل شدند.

اکنون آونگ به نظر می رسد که به سمت عقب حرکت می کند. با افزایش نرخ بهره برای اولین بار در بیش از یک دهه، شرکت های با رشد بالا چندان جذاب به نظر نمی رسند. نه تنها این، بلکه بخش بانکی به شدت تنظیم شده است، که ممکن است به ما کمک کند تا شاهد تکرار بحران 2008 نباشیم.

اما به عنوان یک سرمایه گذار انفرادی، چگونه این تغییرات را هدایت می کنید؟ چگونه می دانید که زمان فروش سهام ارزشی و خرید سهام در حال رشد است؟ یا آن سهام در حال رشد را برای خرید سهام مومنتوم بفروشید؟

راستش کار آسانی نیست.

به همین دلیل است که ما از قدرت هوش مصنوعی استفاده کرده ایم تا این کار را برای ما انجام دهد. ما کیت بتای هوشمندتر در طیف وسیعی از ETF های مبتنی بر فاکتور سرمایه گذاری می کند و هر هفته هوش مصنوعی ما تعداد زیادی از نقاط داده را تجزیه و تحلیل می کند و پیش بینی می کند که چگونه بر اساس ریسک تنظیم شده عملکرد خواهند داشت.

سپس به طور خودکار کیت را بر اساس آن پیش بینی ها متعادل می کند. بنابراین اگر می‌خواهید مطمئن شوید که مطابق با روند فعلی بازار سرمایه‌گذاری می‌کنید، به هوش مصنوعی اجازه دهید کارهای سنگین را برای شما انجام دهد.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.