وقتی سهام یک شرکت را خریداری می کنید، امیدوارید که شرکت زیربنایی عملکرد خوبی داشته باشد و باعث افزایش قیمت سهام شود. وقتی سرمایه گذاری می کنید یک صندوق شاخص، امیدوارید کل بخش بازاری که شاخص را دنبال می کند به خوبی عمل کند و باعث شود همه شرکت های موجود در آن ارزش پیدا کنند و در نتیجه ارزش دارایی های صندوق شاخص شما افزایش یابد. این تفاوت بین صندوق های شاخص و سهام به طور خلاصه است. حالا بیایید به جزئیات بپردازیم. کار با a را در نظر بگیرید مشاور مالی برای یافتن بهترین ترکیب از سهام فردی و دارایی صندوق شاخص برای پرتفوی خود.
صندوق شاخص چیست؟
صندوق شاخص مجموعه ای از دارایی هایی است که توسط یک شرکت سرمایه گذاری نگهداری و مدیریت می شود. به طور کلی آن را به طور عمده (یا به طور کامل) از سهام و اوراق مشارکت. مانند سهام، شما با خرید سهام فردی در یک صندوق شاخص سرمایه گذاری می کنید. سپس شما صاحب درصدی از کل پرتفوی معادل تعداد سهامی هستید که خریداری کرده اید و بر اساس آن بر اساس آن حق دریافت بازده صندوق را دارید.
به عنوان مثال، بگویید که صندوق ABC 50٪ از ارزش خود را در قالب 100 سهم آزاد می کند. این بدان معناست که شرکتی که صندوق را مدیریت می کند، مالکیت نیمی از پرتفوی را حفظ کرده است. نیمی دیگر را به سرمایه گذاران ارائه کرده است. اگر یک سهم از این صندوق را خریداری کنید، 0.5 درصد از کل پرتفوی را در اختیار دارید و حق دریافت 0.5 درصد از بازده آن را دارید.
این ساختار اساسی چیزی است که دارایی مبتنی بر صندوق نامیده می شود، که شرکت ها معمولاً آن را به عنوان آن می فروشند صندوق سرمایه گذاری مشترک و ETF ها
صندوق شاخص شکلی تخصصی از دارایی های مبتنی بر صندوق است. با صندوق شاخص، شرکت مدیریت دارایی های پرتفوی را برای مطابقت با شاخصی که بخش خاصی از بازار را دنبال می کند، انتخاب می کند. ایده این است که شرکت عملکرد صندوق خود را به یک ایده خاص، صنعت، بخش یا سایر معیارهای بازار مرتبط کند.
هدف صندوق تطابق با عملکرد شاخص است. این برخلاف بسیاری از دارایی های مبتنی بر صندوق است که صرفاً صرف نظر از بازار به عنوان یک کل، بازدهی ایجاد می کنند یا ریسک را کاهش می دهند. در واقع، برخلاف سایر انواع دارایی‌ها، صندوق شاخصی که ارزش خود را از دست می‌دهد، اغلب دقیقاً مطابق طراحی کار می‌کند. به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است یک صندوق شاخص ایجاد کند بخش فناوری. این بدان معنی است که صندوق عملکرد سهام فناوری را به عنوان یک صنعت دنبال می کند. اگر شرکت های فناوری خوب عمل کنند و ارزش کسب کنند، صندوق شاخص نیز ارزش پیدا می کند. اگر شرکت‌های فناوری به یک وصله ناهموار دست یابند و قیمت‌های آنها کاهش یابد، ارزش صندوق شاخص کاهش می‌یابد - بر اساس طراحی.
برای انجام این کار، شرکتی که یک صندوق شاخص را اداره می کند، پرتفوی خود را از دارایی های مرتبط با عملکرد معیار انتخابی خود می سازد. به عنوان مثال، شرکتی که یک صندوق شاخص بخش فناوری ایجاد می‌کند، ممکن است از سهام شرکت‌های فناوری، اوراق قرضه منتشر شده توسط شرکت‌های فناوری و هر دارایی دیگری که احساس می‌کند عملکرد کل بخش فناوری را منعکس می‌کند، پرتفویی بسازد. به عنوان مثال، بسته به صندوق، این شرکت ممکن است قراردادهای اختیار معامله را خریداری کند در طلا، سیلیکون و سایر نیمه هادی ها. یا ممکن است در شرکت های لجستیکی که به شدت با شرکت های فناوری کار می کنند، سرمایه گذاری کند.
ترکیب دقیق یک صندوق شاخص به شرکتی بستگی دارد که صندوق را اداره می کند، و شرکت های سرمایه گذاری برای ایجاد فرمول های مناسب برای صندوق شاخصی که در ردیابی ارزش صنعت خود موفق است، بسیار سخت کار می کنند. با این حال، اصل کلی ثابت است: یک صندوق شاخص از دارایی هایی ساخته می شود که شرکت معتقد است ارزش بخشی از بازار را نشان می دهد.
محبوب ترین صندوق های شاخص، بخش های عمده بازار را دنبال می کنند. این به ویژه شامل:
شاخص های بازارمانند S&P 500 و Dow Jones Industrial Average که یک صندوق شاخص ارزش این معیارهای بازار را ردیابی می کند. و
شاخص های صنعت، جایی که یک شرکت صندوق شاخص خود را برای ردیابی ارزش یک صنعت به عنوان یک کل، مانند خرده فروشی، فناوری یا انرژی ایجاد می کند.
تفاوت صندوق های شاخص با سهام
یک سهام، در همین حال، است یک سهام مالکیت در یک شرکت فردی با خرید یک سهام، به معنای واقعی کلمه مالکیت کسری را در کسب و کار اصلی خریداری کرده اید. به عنوان مثال، فرض کنید یک شرکت کل ارزش خود را برای فروش در 100 سهم سهام منتشر می کند. اگر یک سهم از سهام آن شرکت را بخرید، اکنون مالک 1 درصد از سهام آن شرکت هستید. بسته به اینکه آن کسب و کار چگونه سهام خود را مدیریت می کند، ممکن است به شما حق دریافت سهمی از سود آن را بدهد. شکل سود سهام. همچنین می‌تواند به شما این حق را بدهد که بر اساس تعداد سهامی که در اختیار دارید، در اداره کسب‌وکار حرفی بزنید. (البته، با توجه به اینکه شرکت های بزرگ می توانند میلیاردها سهام را آزاد کنند، قبل از اینکه بتوانید صدایی معنادار در امور به دست آورید، سرمایه گذاری قابل توجهی لازم است. یک شرکت سهامی عام.)
عمدتاً از طریق چیزی که نامیده می شود از سهام سود می برید سود سرمایه. وقتی شرکت خوب عمل می کند، سایر سرمایه گذاران به آن علاقه نشان می دهند. این امر باعث افزایش تقاضا برای سهام شرکت می شود که به نوبه خود قیمت آن را در بازار افزایش می دهد. اگر این قیمت در حین نگهداری سهام افزایش یابد، می توانید سهام خود را به قیمتی بیشتر از آنچه برای خرید آنها پرداخت کرده اید، بفروشید و سود کسب کنید. سهام همچنین می تواند بازدهی را در قالب سود سهام پرداخت کند، زمانی که شرکت بخشی از سود شرکت را به سهامداران خود پرداخت می کند.
جزئیات هرچه که باشد، با یک سهام در نهایت شما از عملکرد یک شرکت درآمد کسب می کنید.
صندوق های شاخص در مقابل سهام
بزرگترین تفاوت سرمایه گذاری در صندوق های شاخص و سرمایه گذاری در سهام ریسک است.
سهام‌های منفرد نسبت به محصولات مبتنی بر صندوق، از جمله صندوق‌های شاخص، به مراتب نوسان‌تر هستند. این می تواند به معنای شانس بیشتر برای صعود باشد ... اما همچنین به معنای احتمال باخت بسیار بیشتر است. در مقابل، ماهیت متنوع یک صندوق شاخص عموماً به این معنی است که عملکرد آن قله‌ها و دره‌های بسیار کمتری دارد. مانند تمام محصولات مبتنی بر صندوق، یک صندوق شاخص تعداد زیادی دارایی مختلف را در سبد کلی خود نگهداری می کند. به جای سرمایه گذاری فقط در یک سهام، همانطور که با یک سهام انجام می دهید، در ده ها (اگر نه صدها) سهام، اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنید. و سایر دارایی ها.
این بدان معناست که حتی اگر یک شرکت ارزش خود را از دست بدهد، معمولاً شرکت دیگری وجود دارد که آن عملکرد را جبران کند. البته، اگر یک شرکت سودهای بزرگی را ثبت کند، این بازده توسط بقیه پرتفوی به عنوان یک کل کاهش می یابد.
تنوع یک صندوق شاخص به ماهیت خود صندوق بستگی دارد. صندوقی که در یک صنعت یا بخش بازار خاص سرمایه گذاری می کند نسبت به صندوقی که در کل بازار سرمایه گذاری می کند تنوع کمتری خواهد داشت. به عنوان مثال، ممکن است در یک صندوق شاخص بخش فناوری و یک صندوق شاخص S&P 500 سرمایه گذاری کنید. اتفاقی (خوب یا بد) به طور خاص برای بخش فناوری آسان‌تر از اتفاقی (دوباره، خوب یا بد) برای کل بازار سهام است.
یک صنعت می‌تواند راحت‌تر از آن‌که کل بازار به سمت رکود یا جهش سقوط کند، سقوط کند یا رونق بگیرد.
مزایای صندوق شاخص
برای یک سرمایه گذار منفرد، صندوق های شاخص معمولاً دو مزیت عمده نسبت به سرمایه گذاری در یک سهام جداگانه دارند. ابتدا، آنچه را که برخی وب سایت های مالی دیگر درباره کنترل دارایی های شما و رضایت شخصی از موفقیت مالی نوشته اند نادیده بگیرید. تعداد بسیار کمی از سرمایه گذاران بازار را شکست داده اند. این حتی در بین حرفه ای ها نیز صادق است. مطالعات به طور مداوم نشان می دهد که بیش از 90٪ از سرمایه گذاران حرفه ای نمی توانند سهامی را انتخاب کنند که در بلندمدت بهتر از کل بازار است.
دو را بردارید اوراق بهادار سرمایه گذاری. چیزی جز یک صندوق شاخص S&P 500 در یکی از آنها قرار ندهید، سپس به طور فعال در دیگری سهام بخرید و بفروشید. سرمایه شاخص شما تقریباً هر بار ارزش سال به سال بیشتری خواهد داشت. این یک قانون آهنین نیست، اما XNUMX بار از هر XNUMX بار با صندوق های شاخص درآمد بیشتری کسب خواهید کرد.
دوم، یک صندوق شاخص پیچیدگی را کاهش می دهد. سرمایه‌گذاری در بازار سهام به معنای پیگیری عملکرد، پیروی از اصول شرکت، خواندن صورت‌های سود و بسیاری موارد دیگر است. انجام این کار دشواری است و می تواند به سرعت وقت و توجه شما را از بین ببرد. سرمایه گذاری در صندوق شاخص یک است استراتژی سرمایه گذاری غیرفعال. شما دارایی را می‌خرید و سپس آن را به حال خود رها می‌کنید تا ارزش را جمع‌آوری کرده و بازده ایجاد کند. نیازی به دنبال کردن عملکرد یا بازی در بازار سهام نیست.
سرمایه گذاری با سهام غیرعاقلانه نیست. در واقع بسیاری از سرمایه گذاران از سرمایه گذاری فعال لذت می برند. آنها متوجه می شوند که تلاش برای شکست دادن بازار هیجان انگیز است. با این حال، مانند تمام دارایی‌های سفته‌بازی، باید مطمئن شوید که سهام‌های جداگانه فقط بخش سفته‌بازی پرتفوی شما را تشکیل می‌دهند. با پولی که می توانید از دست بدهید، روی این دارایی ها سرمایه گذاری کنید. برای بخش بلندمدت و باثبات پرتفوی شما، صندوق های شاخص اغلب یک ایده عالی هستند.
خط پایین
یک سهام به شما یک سهم از مالکیت یک شرکت را می دهد. صندوق شاخص مجموعه‌ای از دارایی‌ها است که عموماً شامل سهام بسیاری از شرکت‌ها و نیز اوراق قرضه و سایر دارایی‌ها می‌شود. این پورتفولیو برای ردیابی کل بخش‌های بازار طراحی شده است که مانند آن بخش‌ها در حال افزایش و نزول هستند.
نکاتی در مورد سرمایه گذاری
آیا باید بیشتر ریسک کرد؟ آیا زمان آن رسیده است که ایمن بازی را شروع کنیم؟ ما نمی توانیم در اینجا به شما بگوییم، اما این دقیقاً همان نوع مکالمه ای است که می توانید با یک مشاور مالی هوشمند داشته باشید. پیدا کردن یکی نباید سخت باشد. ابزار تطبیق SmartAsset می تواند به شما کمک کند تا یک متخصص مالی در منطقه خود پیدا کنید تا در مورد سؤالاتی مانند این ... و بسیاری موارد دیگر به شما کمک کند. اگر آماده ای، در حال حاضر آغاز شده است.
تصمیم گیری بین سهام و صندوق های شاخص تنها انتخابی نیست که سرمایه گذاران دقیق با آن روبرو هستند. از جمله چالش‌های دیگر این است که تخمین خوبی از عملکرد پورتفولیوی شما در طول زمان انجام دهد. آنجاست که یک رایگان ماشین حساب investmenet می تواند مفید باشد
منبع عکس: ©iStock.com/Moon Safari، ©iStock.com/peshkov، ©iStock.com/damircudic
پست صندوق های شاخص در مقابل سهام: تفاوت های کلیدی به نظر می رسد برای اولین بار در وبلاگ SmartAsset.
منبع: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html