استنلی دراکن میلر، سرمایه گذار میلیاردر، تا پایان سال 2023 برای اقتصاد ایالات متحده "فرود سخت" پیش بینی می کند زیرا انقباض پولی تهاجمی فدرال رزرو منجر به رکود خواهد شد.
اگر در سال 23 دچار رکود نشویم، مات و مبهوت خواهم شد. من زمان آن را نمی دانم اما مطمئناً تا پایان سال 23. دراکن میلر گفت اگر بزرگتر از به اصطلاح تنوع متوسط باغ نباشد، تعجب نمی کنم. ارائه اجلاس سرمایه گذاران آلفا CNBC در روز چهارشنبه "من یک چیز واقعا بد را رد نمی کنم."
دراکن میلر، یکی از معتبرترین ذهن‌های وال استریت، پس از تسهیل کمی فدرال رزرو در طول همه‌گیری ویروس کرونا و سیاست نرخ بهره نزدیک به صفر آن در دهه گذشته که باعث ایجاد حباب دارایی شده است، نسبت به وضعیت نقدینگی در بازار اوراق قرضه ابراز نگرانی کرد.
فدرال رزرو برای مقابله با بحران مالی و پیامدهای آن، نرخ هدف صندوق های فدرال را بین سال های 0 تا 0.25 بین 2008 تا 2015 درصد نگه داشت. فدرال رزرو همچنین در مارس 2020 در واکنش به همه گیری کووید-19 نرخ بهره را دوباره به نزدیک صفر کاهش داد. علاوه بر این، یک دوره یک دهه تسهیل کمی، ترازنامه بانک مرکزی را دو برابر کرد و به نزدیک به 9 تریلیون دلار رساند.
نگاه کنید به: آیا اکتبر یک «قاتل خرس» دیگر در بازار سهام خواهد بود؟ چرا سرمایه گذاران باید با دقت روندهای فصلی را دنبال کنند.
با افزودن نقدینگی اضافی به سیستم مالی، فدرال رزرو به سودهای قابل توجهی در سهام، اوراق قرضه، مسکن و سایر دارایی ها کمک کرد.
با نرخ بهره پایین، میانگین صنعتی داوجونز
DJIA ،
در حالی که S&P 40 بیش از 500 درصد افزایش یافت
SPX
بیش از 60 درصد جهش کرد و نزدک کامپوزیت
COMP ،
بر اساس داده های بازار داو جونز، بین مارس 80 و دسامبر 2020 بیش از 2021 درصد افزایش یافت.
با این حال، بانک مرکزی از خرداد ماه و همچنین انقباضات کمی را آغاز کرد در سه جلسه متوالی نرخ بهره را 75 واحد افزایش داد. این سخت ترین حرکت سیاست فدرال رزرو از دهه 1980 برای مهار تورم داغتر از حد انتظار بود.
نگاه کنید به: گورو سرمایه‌گذاری می‌گوید: این سقوط بازار سهام مانند رکود دات‌کام در سال 2000 است
به گفته دراکن میلر، فدرال رزرو در شرط بندی ریسک-پاداش که انجام داده بود اشتباهاتی مرتکب شد و عواقب آن "برای مدت طولانی با ما خواهد بود".
او گفت: «ما به این نظریه مضحک «گذرا» رسیدیم، بنابراین ما 5 تریلیون محرک مالی داریم، ما 5 تریلیون در QE داریم. و اگر به خاطر داشته باشید، چارچوب پولی در پاییز 2020، آنها (فدرال رزرو) دیگر قصد پیش بینی نداشتند. آنها قرار بود وابسته به داده ها باشند و منتظر بمانند تا سفیدی چشم های تورم را ببینند. پس حدس بزنید چی؟ سفیدی چشمانشان را دیدند.»
شاخص های سهام ایالات متحده در روز جمعه بیشتر کاهش یافت در معاملات متلاطم پس از قرائت تورم نشان داد که تورم در ماه اوت حتی بیش از حد انتظار شتاب گرفته است. بر اساس داده های بازار داوجونز، S&P 500 در مسیر کاهش ماهانه 7.9 درصدی در بسته شدن روز پنجشنبه بود، در حالی که میانگین صنعتی داوجونز 7.2 درصد کاهش داشت و نزدک کامپوزیت کل زیان ماهانه خود را به 9.1 درصد رساند.
منبع: https://www.marketwatch.com/story/we-are-in-deep-trouble-billionaire-investor-druckenmiller-believes-feds-monetary-tightening-will-push-the-economy-into-recession- in-2023-11664383122?siteid=yhoof2&yptr=yahoo