شرط‌بندی‌های بزرگ وارن بافت بر روی نفت به آب و هوا - کوارتز - خیانت می‌کند

وارن بافت میلیاردها دلار خود را با بودن به دست آورد سرمایه گذار مخالف. یکی از عقاید بافت می گوید: «وقتی دیگران حریص هستند بترسید و وقتی دیگران می ترسند حریص باشید». او گفت: "خودت را از جمعیت جدا کن." در جای دیگر. اما شرط‌بندی‌های اخیر او بر روی شرکت‌های نفتی به شیوه‌ای جدید برعکس است، یعنی زمانی که بقیه جهان تلاش می‌کنند از سوخت‌های فسیلی صرف نظر کنند، میزان سوخت‌های فسیلی را دو برابر کرده است.

تا پایان سال 2021، بیش از موسسات 1,400 (pdf)، با 39.2 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت، متعهد به فروش برخی یا تمام سهام خود در سوخت های فسیلی شده بود. اما بوفه برعکس عمل می کند. شرکت سرمایه گذاری او، برکشایر هاتاوی، تبدیل به شرکت شورون شد چهارمین سهامدار بزرگ سهام در آوریل، ارزش سرمایه گذاری آن از 25.9 میلیارد دلار در دسامبر 4.5 به 2021 میلیارد دلار افزایش یافت.

برکشایر به طور همزمان در حال خرید سهام Occidental Petroleum است. بافت پس از اولین خرید 10 میلیارد دلاری سهام ترجیحی Occidental در سال 2019، بارها و بارها سهام خود را در این سال افزایش داد و به سهام شرکت تبدیل شد. بزرگترین سهامدار با نزدیک به 19 درصد آن. و به گفته حداقل یک تحلیلگر، برکشایر ممکن است بخواهد برای خرید تمام Occidental.

چرا وارن بافت در حال خرید سهام نفت است؟

بافت هیچ قرابت عمیقی با نفت و گاز یا در واقع با هیچ بخش دیگری ندارد. همانطور که عبارت می‌گوید، او یک «سرمایه‌گذار ارزشی» است و سهام را تنها به این دلیل انتخاب می‌کند که فکر می‌کند آن‌ها با قیمتی کمتر از ارزششان معامله می‌کنند. اما او سابقه ای طولانی در سرمایه گذاری در سوخت های فسیلی دارد.در پتروچاینابه عنوان مثال، یا در تجارت خط لوله گاز طبیعی.

یکی از اولین مقالات بافت، در 1957، استدلال کرد که مدیریت دارایی نفت و گاز، که از تأسیسات نفت و گاز مراقبت می کند، محافظ تورم مورد علاقه او بود. این منطق امروز نیز به همین خوبی برقرار است. افزایش قیمت نفت در واقع یکی از عوامل تورم است، بنابراین برکشایر هاتاوی حق دارد که نفت را به عنوان یک سرمایه گذاری خوب در زمان افزایش قیمت ها تلقی کند. شرکت هایی مانند شورون و اوکسیدنتال با پول نقد همراه هستند. بعلاوه، بافت از هرج و مرج در بازارهای انرژی ناشی از جنگ روسیه و اوکراین دیده است که جهان خودش را از شیر نگرفته است نفت و گاز را تا آنجا که می‌خواهد باور کند، کاهش دهد. بافت می داند که عصر نفت هنوز به پایان نرسیده است.

اما چیزی که انتقال بزرگ انرژی را تسریع می‌کند این است که سرمایه‌گذارانی مانند بافت شرکت‌های نفت و گاز را از سرمایه محروم می‌کنند - حتی اگر شرکت نفت و گاز مورد نظر Occidental باشد، یکی از شرکت‌های نفت و گاز. رشته های با وجدان تر دور و بر. مدافعان بافت ممکن است استدلال کنند که او خود را در موقعیتی قرار می‌دهد که بر Occidental و Chevron تأثیر بگذارد - تا آنها را به سمت بخش انرژی سبز هدایت کند تا از کمبود شدید و ناگهانی انرژی جلوگیری کند. به عنوان مثال، صندوق تامینی موتور شماره 1، فقط همین کار را کرد با اکسون موبیل

اما بافت سابقه ای از این نوع سرمایه گذار فعال را ندارد. در ماه مارس، برای دومین سال متوالی، رکورد برکشایر در زمینه آب و هوا به دست آمد کمترین امتیاز ممکن توسط گروه Climate Action 100+، در کنار عربستان سعودی آرامکو. این شرکت نیز دارد مدت طولانی رد شده است سهامدار برای افشای ریسک آب و هوایی خود تماس می گیرد.

تلاش بافت برای کسب سود نفت در زمان تغییرات اقلیمی گسترده با بشردوستی سخاوتمندانه او در تضاد است. اما الگوی تاسف باری را نیز برای سرمایه‌گذاران دیگری ارائه می‌کند که خود را در حصار کنار گذاشتن سوخت‌های فسیلی می‌بینند و ممکن است پس از تماشای بافت پیشرو و شرط‌بندی‌های اخیرش تصمیم بگیرند که در کنار انرژی کثیف قرار گیرند.