وارن بافت 3 نکته افسانه‌ای سرمایه‌گذاری را به دنیا یادآوری می‌کند: Morning Brief

این مقاله برای اولین بار در Morning Brief منتشر شد. Morning Brief را هر دوشنبه تا جمعه تا ساعت 6:30 صبح به وقت ET مستقیم به صندوق ورودی ارسال کنید. اشتراک

اگر بخواهم به «وودستاک سرمایه‌داری» آخر هفته - معروف به نشست سالانه برکشایر هاتاوی - نمره بدهم، یک B محکم به آن می‌زنم.

آیا این جذاب ترین نشست سالانه بافت بود؟ من در دهه گذشته به اندازه کافی به این نمایش ها گوش داده/ تماشا کرده ام که قاطعانه بگویم: نه. شخصاً از جلسه سالانه او در اواسط همه گیری COVID-19 همانطور که او به دنبال جمع کردن جهان بود.

البته بافت علیه وال استریت انتقاد کرد (او از پرداخت هزینه به بانکداران متنفر است، همانطور که بار دیگر در معامله آلگنی مشاهده شد) با گفتن این که این یک "سالن قمار" است و بیت کوین برای آن هیچ چیز ارزشمندی ارائه نمی دهد. او همه را (دوباره) در مورد جنگ هسته ای احتمالی ترساند. چارلی مانگر پرنده را چرخاند به رابینهود (در مورد آن در زیر).

اما همه اینها برای من بسیار کهنه بود، فقط بافت قدیمی و مانگر. من آن را با کمدین اندرو دایس کلی مقایسه می کنم که به کیفش می رود جوک های قافیه مهد کودک برای جلب رضایت طرفداران طولانی مدت - آنها خطوط برنده ثابت شده هستند. بنابراین از نقطه نظر سرفصل، من به جلسه سالانه یک C محکم می دهم (گرید سختی که می دانم، اما هر چه باشد).

با این حال، جایی که بافت نمره A خود را به دست آورد، در خرد سرمایه گذاری بود که او در میان جمعیت افاضه کرد. فی نفسه چیز جدیدی نیست، یادآوری های نسبتاً خوبی یک روز پس از اینکه داوجونز صنعتی 900 واحد سقوط کرد و نزدک کامپوزیت 4 درصد سقوط کرد.

در اینجا سه ​​درس از بافت ارائه شده است:

1. آیا تحقیقات شما

توضیح بافت در مورد اینکه چگونه او سهام خود را در Occidental Petroleum به 14٪ از شرکت افزایش داد، بر نیاز به انجام تحقیقات شخصی و در صورت امکان گسترده آن تاکید کرد. بافت شاهد بود که 60 درصد از دارندگان برتر در Occidental چیزی بیش از سرمایه گذاران منفعل نیستند که بعید به نظر می رسد از تغییر قیمت سهام استفاده کنند. بنابراین، بافت آن انفعال و تغییر مکان در قیمت سهام را دید و دست به کار شد و سهام دیگران را که در آن گروه 60 درصدی نبود، خریداری کرد. باهوش

داستان ادامه دارد

2. وقتی دیگران می ترسند خرید کنید

سقوط بازارها بافت را منصرف نکرده است. در واقع، این محیط عالی برای او است... و می تواند برای شما نیز باشد، مشروط بر اینکه بتوانید افق زمانی بیش از یک روزه داشته باشید. بافت در سه ماهه اول 51 میلیارد دلار برای خرید سهام، به ویژه HP، Chevron و Occidental فوق الذکر هزینه کرد.

امروز صبح این سوال را از خود بپرسید: وارن بافت پس از روز جمعه بزرگ در بازارها چه می‌کرد؟ پاسخ احتمالاً آماده شدن برای سقوط بازار سهام نیست زیرا یک خبرنامه رایگان هشدار می دهد (این یکی نیست البته). نه.

3. سهام شرکت هایی را که می دانید بخرید

بافت اشاره کرد که نحوه استفاده از ایمیل را نمی داند و اسنادی را برای او چاپ کرده است. با این شرایط، آیا جای تعجبی است که بافت تبدیل به این موضوع شود بزرگترین سهامدار پرینترساز HP در سه ماهه اول؟ جواب منفی. در همین حال، بافت از طریق مالکیت راه‌آهن برلینگتون شمالی (و سایر شرکت‌های صنعتی‌اش) دیدگاه منحصربه‌فردی از تقاضا برای سوخت‌های فسیلی دارد. آیا این شوکی است که او میلیاردها دلار به شورون و اوکسیدنتال ریخته است؟ جواب منفی.

نکته آخر این است که بافت مدت‌هاست سهام شرکت‌هایی را که می‌داند خریداری کرده است. این یک اقدام عاقلانه برای شما نیز هست. اگر نمی‌دانید که سهام بیوتکنولوژی 2 دلاری که به تازگی خریده‌اید واقعاً چه می‌کند، چرا آن را می‌خرید؟

نمرات را با هم وصل کنید، شما B جامد من را می گیرید. تا سال آینده وارن و چارلی (امیدوارم).

مبارک بازرگانی!

شانس و پایان

چرت و پرت گفتن: چارلی مانگر سن خود (98) را در زمان تلف کردن نشان نداد پاره شدن رابینهود یک مورد جدید در جشن دو سرمایه گذار میلیاردر. "آیا این کاملاً واضح نبود که چنین چیزی قرار است اتفاق بیفتد؟" مانگر پس از بیان مشکلات تجاری رابینهود، گفت که مدل کسب و کار شرکت «مزارکننده بود... خدا دارد عادل می‌شود. ... مقداری عدالت برقرار شده است.

حدود هفت ساعت پس از این اظهار نظر، رئیس ارتباطات سیاست عمومی رابینهود این بیانیه را از طریق ایمیل برای من ارسال کرد: «اینکه آقای مانگر یک پلتفرم و پایگاه مشتری را که چیزی درباره آن نمی‌داند توصیف اشتباه می‌کند خسته‌کننده است. [خیر، رابینهود کمیسیونی دریافت نمی کند و معاملات روزانه یا فروش کوتاه را مجاز نمی داند. ما هرگز این کار را نکردیم.] او فقط باید بگوید که واقعاً منظورش چیست: مگر اینکه مانند او نگاه کنید، فکر کنید و رفتار نکنید، نمی توانید و نباید سرمایه گذار باشید. ما خوشحالیم که ابزارهای آموزشی خود را به اشتراک می گذاریم، زیرا به نظر می رسد او در ارزهای دیجیتال گم شده است.

شاید در مرجع کریپتو، نوعی شرم آور سنی وجود داشته باشد؟ شما قاضی باشید فکر نمی‌کنم مانگر به این زودی‌ها به عنوان مشاور هیئت مدیره رابینهود دعوت شود. اما شاید باید: رابینهود سهام 72 درصد سقوط کرده است از زمان عرضه به بازارهای عمومی در جولای 2021.

برای هیچ چیز متشکرم، آمازون: اگر آمازون ضرر سه ماهه اول حذف شدندFactSet اشاره می کند که S&P 500 در حال حاضر برای شروع سال روی رشد سود دو رقمی خواهد نشست. با احتساب زیان آمازون، نرخ رشد درآمد سه ماهه اول S&P 500 در مقایسه با 7.1 درصد در صورت حذف آمازون، 10.1 درصد است.

در یادداشتی دیگر، من و همکارم جولی هیمن وارد یک مناظره آتشین در تلویزیون زنده در مورد اینکه آیا آمازون دوباره قیمت‌ها را در Prime افزایش می‌دهد تا به جبران تورم کمک کند. جولی می گوید نه، من می گویم تا اواسط سال آینده به 200 دلار در سال می رسد. با یکی از تحلیلگران وال استریت صحبت کردیم فکر می کند Amazon Prime واقعاً 400 دلار در سال ارزش دارد (حداقل). من کنجکاو هستم که در مورد این مورد داغ شما را بررسی کنم - یک توییت برای ما ارسال کنید @juleshyman, @briansozzi و @yahoofinance.

اقلام موجودی: بسیاری از داستان‌های سهام فردی جالب در این هفته در دسترس هستند. به عنوان مثال Restaurant Brands را در نظر بگیرید، که روز سرمایه‌گذار تیم هورتون را در 3 می برگزار می‌کند. برای شرکت‌هایی با اندازه برندهای رستوران معمول نیست که یک روز سرمایه‌گذار را فقط برای یکی از مارک‌های خود برگزار کند (سایرهایی که مالک آن هستند عبارتند از Burger King، Firehouse. Subs و Popees).

با این حال، من فکر می کنم مدیرعامل خوزه سیل فکر نمی‌کند که چرخش تیم هورتون توسط سرمایه‌گذاران قدردانی شود، از این رو ویترین این برند است. من فکر می‌کنم این می‌تواند نشانه‌ای باشد که برندهای رستوران آماده هستند تا این بخش را به شکلی بچرخانند و عواید را دوباره در مفاهیم در حال رشد سریع‌تر سرمایه‌گذاری کنند.

همچنین دیدن استقبال بازار از عرضه اولیه عمومی سهام Bausch & Lomb در 6 مه جالب خواهد بود. این شرکت بسیار سودآور است، یکی از کالاهای اصلی مصرف کننده است (لنزهای تماسی که در صورت استفاده از آنها نیاز دارید...مثل من) و رهبری قوی دارد.

هر چیزی غیر از پاسخ مثبت، با توجه به این ویژگی های سرمایه گذاری مطلوب، یکی دیگر از پرچم قرمزهای مهم در جهت گیری کوتاه مدت بازار گسترده تر خواهد بود.

هاوارد شولتز، مدیر عامل استارباکس، بهتر است بازی A-game سخنوری خود را در فراخوان درآمد شرکت در 3 می ارائه دهد. سهام در ماه گذشته 18 درصد سقوط کرده است - اساساً شامل دوران بازگشت او به عنوان مدیرعامل غول قهوه است. من انتظار یک سه ماهه چالش برانگیز را از استارباکس دارم، به ویژه در بازار کلیدی آن در چین به دلیل قرنطینه های COVID-19.

اما عملکرد اخیر سهام بیش از چالش‌های موجود در کسب‌وکار را منعکس می‌کند - این نشان‌دهنده دیدگاهی است که شولتز یکی دیگر از مدیران اجرایی گربه‌های چاق و ناشنوا است که چالش‌های فعلی دنیای واقعی را که نیروی کار غیر HQ خود با آن روبرو هستند، درک نمی‌کند. شولتز باید در اینجا کار بهتری انجام دهد، تورهای شنیداری او تا کنون برای او یک کابوس رسانه های اجتماعی بوده است.

فهرست‌های پرطرفدار مالی یاهو که باید تماشا کنید: صبح بزرگی برای همه چیزهایی است که وارن بافت در آن لمس کرده است نشانگرهای پرطرفدار صفحه شورون با توجه به اینکه بافت سهام خود را در غول نفتی افزایش داد، علاقه زیادی دید. بافت 9.5 درصد از سهام آربیتراژ اکتیویژن بلیزارد را فاش کرد و سهام آن در پلتفرم ما به شدت علاقه مند است.

غیر از واقعیت، اخبار زیادی در مورد HP از رویداد بافت وجود ندارد او صاحب سهام است و اسناد چاپی را ترجیح می دهد زیرا نمی داند چگونه ایمیل بزند. Occidental Petroleum تحسین بیشتری از بافت دریافت کرد و خود را در لیست ما یافت.

Robinhood در صفحه پرطرفدار است نه برای چیز خوبی، بلکه به این دلیل که چارلی مانگر در جلسه سهامداران (دوباره) به پلت فرم معاملات انگشت وسط داد.

سازندگان EV مستقر در چین، Nio و Xpeng - نام‌های ناپایدار که معمولاً در صفحات Trending Ticker هستند - امروز صبح دوباره به کار بازگشتند زیرا معامله‌گران به‌روزرسانی‌های فروش هر کدام را ارزیابی می‌کنند. نیو اوایل یکشنبه گفت در ماه آوریل 5,044 دستگاه خودرو تحویل داد که از 9,985 دستگاه در ماه مارس کمتر است.

«در اواخر مارس و آوریل 2022، تولید و تحویل خودروی شرکت تحت تأثیر نوسانات زنجیره تأمین و سایر محدودیت‌های ناشی از موج جدید شیوع COVID-19 در مناطق خاصی در چین قرار گرفت. نیو گفت که تولید خودرو به تدریج بهبود یافته است. مراقب واکنش منفی سهام تسلا از این به‌روزرسانی‌های فروش باشید.

خبرنامه امروز توسط برایان سوزی، یک سردبیر و مجری در Yahoo Finance. Sozzi را در توییتر دنبال کنید BrianSozzi و در لینک.

امروز چه چیزی تماشا کنید

اقتصاد

• 9:45 صبح ET: S&P Global PMI تولید ایالات متحده، آوریل (59.7 مورد انتظار، 59.7 در چاپ قبلی)

• 10:00 صبح ET: هزینه های ساخت و ساز، ماه به ماه، مارس (0.8٪ انتظار می رود، 0.5٪ در فوریه)

• 10:00 صبح ET: تولید ISM، آوریل (انتظار می رود 57.7 ، در مارس 57.1)

• 10:00 صبح ET: قیمت های ISM پرداخت شده، آوریل (87.1 در مارس)

• 10:00 صبح ET: سفارشات جدید ISM، آوریل (53.8 در مارس)

• 10:00 صبح ET: استخدام ISM (56.3. در ماه مارس)

درامد

پیش فروش

• 7:00 صبح ET: شرکت مودیز (MCO) پیش بینی می شود درآمد تعدیل شده 2.91 دلار در هر سهم را با درآمد 1.51 میلیارد دلار گزارش کند

• 8:00 صبح ET: ON Semiconductor Corp. (ON) پیش بینی می شود درآمد تعدیل شده 1.05 دلار در هر سهم را با درآمد 1.91 میلیارد دلار گزارش کند

بازار پس از فروش

• 4: 00 PM ET: انرژی الماس (FANG) پیش بینی می شود درآمد تعدیل شده 4.67 دلار در هر سهم را با درآمد 1.98 میلیارد دلار گزارش کند

• 4: 00 PM ET: اکسپدیا (EXPE) انتظار می رود زیان تعدیل شده 38 سنت به ازای هر سهم از درآمد 2.24 میلیارد دلاری را گزارش کند

• 4: 05 PM ET: دوون انرژی (DVN) پیش بینی می شود درآمد تعدیل شده 1.76 دلار در هر سهم را با درآمد 3.78 میلیارد دلار گزارش کند

• 4: 05 PM ET: گروه بودجه Avis (خودرو) پیش بینی می شود درآمد تعدیل شده 3.26 دلار در هر سهم را با درآمد 2.17 میلیارد دلار گزارش کند

• 4: 05 PM ET: چگ (CHGG) انتظار می رود درآمد تعدیل شده 24 سنت در هر سهم را با درآمد 203.08 میلیون دلار گزارش کند

• 4: 05 PM ET: فناوری های ZoomInfo (ZI) انتظار می رود درآمد تعدیل شده 15 سنت در هر سهم را با درآمد 227.67 میلیون دلار گزارش کند

• 4: 10 PM ET: کلروکس (CLX) پیش بینی می شود درآمد تعدیل شده 93 سنت در هر سهم را با درآمد 1.79 میلیارد دلار گزارش کند

• 4: 15 PM ET: MGM Resorts International (MGM) انتظار می رود زیان تعدیل شده 10 سنت به ازای هر سهم را گزارش کند. 2.78 میلیارد دلار

پوشش یاهو فاینانس از نشست سالانه سهامداران برکشایر هاتاوی 2022

-

آخرین اخبار مالی و تجاری مربوط به Yahoo Finance را بخوانید

دنبال Yahoo Finance در توییتر, اینستاگرام, یوتیوب, فیس بوک, Flipboardو لینک