استراتژی سرمایه گذاری بلندمدت وارن بافت در طی چندین دهه گذشته تقریباً در تمام شرایط بازار موفق بوده است - رکود، تورم بالا و کاهش تورم. اگر چیزی وجود داشته باشد که بافت را به یکی از موفق ترین سرمایه گذاران تاریخ تبدیل کرده است، تعهد او به استراتژی خود است.
تعداد بی‌شماری از تکنیک‌ها و الگوریتم‌های سرمایه‌گذاری جدید در طول سال‌ها آمده و رفته‌اند، اما بافت استراتژی نسبتاً ساده خود را در انتخاب شرکت‌های مستحکم و تمرکز بر رشد بلندمدت حفظ کرده است، در حالی که به نوعی سر و صدایی را که بیشتر سرمایه‌گذاران را به وحشت می‌اندازد نادیده می‌گیرد.
ممکن است عجیب به نظر برسد که فردی با چنین رویکرد منضبطی برای سرمایه‌گذاری، املاک و مستغلات نخریده است - علاوه بر مزرعه 40 هکتاری و اقامتگاه شخصی‌اش - به خصوص از زمانی که معاون رئیس برکشایر هاتاوی، چارلز مانگر، ثروت خود را با املاک و مستغلات ساخت.
بین خرید املاک و سرمایه گذاری در املاک و مستغلات تفاوت وجود دارد
بافت مخالف سرمایه گذاری در املاک و مستغلات نیست و در چندین مورد سرمایه گذاری کرده است اعتبارات سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs) در طول سال ها. با این حال، او می داند که برای او منطقی نیست که وارد تجارت صاحبخانه شود.
خرید و مدیریت املاک و مستغلات بیشتر یک تجارت است تا سرمایه گذاری، و بافت می داند که زمانش بهتر است برای انتخاب شرکت هایی برای سرمایه گذاری صرف شود تا اینکه یک تجارت املاک و مستغلات را اداره کند.
املاک و مستغلات یک تجارت با پتانسیل سود باورنکردنی است، اما مهم است که بدانیم کسب و کار و نه یک سرمایه گذاری غیرفعال. بسیاری از سرمایه گذاران فردی با این تصور اشتباه وارد املاک و مستغلات می شوند که منبع درآمد منفعل خواهد بود و اکثر آنها در نهایت زمانی که متوجه شدند به چه چیزی وارد شده اند از آن املاک خارج می شوند.
بازدهی حاصل از مالکیت املاک و مستغلات نتیجه مستقیم زمان، انرژی و پولی است که صرف آن می شود. در حالی که آن کسب و کار در طول سال ها منبع ثروت های بزرگ بسیاری بوده است، اما برای اکثر مردم این تجارت منطقی نیست.
سرمایه گذاری در املاک و مستغلات داستان متفاوتی است. سرمایه گذاری های غیرفعال در املاک و مستغلات به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که از مزایای این طبقه دارایی سودآور بدون بر عهده گرفتن مسئولیت های مدیریتی بهره مند شوند.
اتمام: اجاره خانه شما ممکن است منجر به درآمد غیرفعال مورد انتظار شما نشود
یکی از گزینه‌هایی که سرمایه‌گذاران اغلب به آن روی می‌آورند، تراست‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REIT) است که به صورت عمومی معامله می‌شوند. REIT به افراد این امکان را می دهد که سهام پرتفوی املاک و مستغلات بزرگ را داشته باشند و این شرکت ها از نظر قانونی موظفند حداقل 90٪ از درآمد مشمول مالیات خود را در قالب سود سهام بین سهامداران تقسیم کنند.
در 20 سال گذشته، شاخص کل سهام REIT FTSE NAREIT بازده سالانه کل 12.7 درصد را در مقایسه با 9.5 درصد برای S&P 500 ایجاد کرد.
بسیاری از سرمایه‌گذارانی که برای سرمایه‌گذاری غیرفعال در املاک و مستغلات به بازارهای خصوصی روی آورده‌اند، میانگین بازدهی حتی بالاتری داشته‌اند. به عنوان مثال، پلتفرم تامین مالی جمعی املاک و مستغلات CrowdStreet میانگین تولید کرده است نرخ بازده داخلی (IRR) حدود 17 درصد برای سرمایه گذاران در معاملات کاملاً محقق شده آن از سال 2014.
مرتبط: این ذخیره سازی صنعتی در فضای باز دارای نرخ IRR هدف 20.26٪ است.
سرمایه‌گذاران منفعل حتی این امکان را دارند که سهام ملک‌های اجاره‌ای را با کمتر از 100 دلار خریداری کنند. جف بزوس-پلت فرم سرمایه گذاری املاک و مستغلات بیش از 200 ملک اجاره ای با ارزش کل بیش از 75 میلیون دلار از زمان راه اندازی آن در سال 2021 به طور کامل تأمین مالی کرده است و در سال 1.2 بیش از 2022 میلیون دلار به عنوان سود سهام به سرمایه گذاران پرداخت کرده است.
در حالی که سرمایه گذاری در املاک و مستغلات مزایای فوق العاده ای دارد، اما به این معنا نیست که همه باید کسب و کار املاک و مستغلات خود را راه اندازی کنند. می توانید از بنزینگا دیدن کنید نمایشگر ارائه دهنده بازارهای خصوصی برای یافتن سرمایه گذاری های غیرفعال در املاک و مستغلات برای سرمایه گذاران معتبر و غیرمعتبر، با حداقل سرمایه گذاری کمتر از 10 دلار.
اطلاعات بیشتر در مورد املاک و مستغلات بنزینگا را بررسی کنید
هشدارهای بلادرنگ در مورد سهام خود را از دست ندهید - بپیوندید بنزنین پرو رایگان! ابزاری را امتحان کنید که به شما کمک می کند هوشمندانه، سریع تر و بهتر سرمایه گذاری کنید.
این مقاله در ابتدا در ظاهر بنزینگ دات کام
© 2023 Benzinga.com. بنزینگا مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. کلیه حقوق محفوظ است.
منبع: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-doesnt-buy-real-210038043.html