جنگ، تورم، نرخ‌های بهره بالاتر نتوانستند سهام را از مسیر خارج کنند

به نظر نمی‌رسد که نه جنگ، نه نرخ‌های بهره بالاتر و نه تورم خشمگین، نمی‌توانند باعث کاهش سهام در هفته گذشته شوند. علیرغم افزایش 10 درصدی قیمت نفت خام و بازدهی 10 ساله خزانه داری که برای اولین بار در سه سال گذشته به بالای 2.5 درصد جهش کرد، سهام ایالات متحده هفته عمدتاً مثبتی را پشت سر گذاشت. شاخص S&P 500 نسبت به پایین ترین سطح روزانه یک ماه گذشته خود 10.2 درصد افزایش یافته است و نزدک 100 نسبت به پایین ترین سطح خود در دو هفته گذشته 13.2 درصد افزایش یافته است. سهام‌های کوچک در رالی این هفته شرکت نکردند و شاخص راسل 2000 در 4 ماه گذشته 12 درصد کاهش یافته است، در حالی که S&P 17.7 با رشد سرمایه 500 درصدی افزایش یافته است.

بازگشت اخیر بازار حتی زمانی اتفاق می افتد که مدیران فدرال رزرو و رئیس جروم پاول درباره نیاز به افزایش بیشتر و مکرر نرخ بهره برای مبارزه با تورم صحبت می کنند. اقتصاددانان اکنون می بینند که نرخ وجوه فدرال از سطح 0.25 درصد فعلی به 3.25 درصد تا مارس آینده افزایش می یابد. اگرچه «با فدرال رزرو نجنگید» یک اصل قدیمی وال استریت است، بازار ممکن است این اطمینان را منعکس کند که بانک مرکزی در برداشتن گام‌هایی برای دستیابی به ثبات قیمت‌ها جدی است. شکست روسیه در اجرای سریع تسلط بر اوکراین نیز ممکن است مسئول چیزی باشد که حداقل یک انفجار گذرا از خوش‌بینی است.

La بخش انتخاب انرژی SPDR (XLE + 7.6٪) بالاترین ETF بخش عملکرد هفته بود و اکنون 43.2٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافته است. تورم مداوم قیمت کالاها، بخش مواد را تا 4 درصد افزایش داد و شرکت های آب و برق 3.5 درصد به محدوده مثبت برای سال رسیدند، حتی با کاهش نرخ بهره. اوراق قرضه بلندمدت یک کبودی دیگر را در پی داشت iShares 20+ سال اوراق خزانه داری (TNT -3.6٪) 13٪ در سال 2022 سقوط کرد.

جهان درآمد سهام: درصد افزایش دو رقمی نفت خام به یک هفته بزرگ برای شرکت‌های با مسئولیت محدود اصلی تبدیل شد. MLP آلریان (AMLP + 6.5%) ETF.

صندوق‌های سود سهام بالا در میان بهترین عملکردها در سال جاری بوده‌اند. را سود بالای SPDR S&P 500 (SPYD +3.4%) و نوسانات کم سود سهام SPDR S&P 500 (SPHD + 3.4٪) ETFها سودآورهای بزرگی بودند سود بالای WisdomTree (DHS +2.7%) و PowerShares سود سهام با بازده بالا (PEY + 2.5٪).

برای مشاهده سبد سهام 27 سهام Forbes Dividend Investor، اینجا را کلیک کنید تا اشتراک 90 روزه بدون ریسک خود را آغاز کنید. سرمایه گذار فوربس دیودند و / یا گزارش درآمد حق بیمه Forbes، که هر دو توسط جان دوبوس نویسنده این مقاله نوشته و ویرایش شده است.

صندوق های سود سهام بین المللی مانند PowerShares بین المللی سود سهام (PID +1.5%) و سود سهام جهانی SPDR S&P (WDIV + 0.8٪) در سال به سمت قلمرو مثبت حرکت کرد.

اقدام پورتفولیو FDI: جمعه پیشسرمایه گذار سود سهام فوربس پرتفوی 28 سهمی این هفته 1.54 درصد افزایش یافت. قدرت در انرژی و سهام بین المللی به دو بازیگر برتر هفتگی ما کمک کرد: لباس حمل و نقل انرژی کیندر مورگان (KMI + 9.6٪) و بطری کوکاکولا شیلی Embotelladora Andina SA (AKO.B +8.2%). مشارکت محدود انرژی استاد شرکای انرژی هالی، LP (HEP + 7.5%) نسبت به AMLP بهتر عمل کرد، و محصول جدید ما از دو هفته پیش، سازنده پلاستیک صنایع LyondellBasell NV (LYB + 5.1%)، همچنین عملکرد برجسته ای ارائه کرد.

بدترین عملکرد هفته سازنده خانه مستقر در دنور بود منابع MDC (MDC -10.3%)، که پس از گزارش انجمن ملی مشاوران املاک در روز جمعه مبنی بر اینکه فروش مسکن معلق در فوریه به طور غیرمنتظره 4.1 درصد کاهش یافت، چهارمین کاهش متوالی سال به سال در معاملات ماهانه املاک و مستغلات بود. مقرون به صرفه بودن و سطح اندک موجودی به این کاهش دامن می‌زند و افزایش نرخ‌های بهره بیشتر فشار خواهد آورد. متوسط ​​نرخ وام مسکن 30 ساله ایالات متحده در روز جمعه به بالاترین میزان در سه سال گذشته یعنی 4.56 درصد به پایان رسید، در حالی که شش ماه قبل 2.88 درصد بود.

حذف: سهام سازنده خانه منابع MDC در هفته گذشته همراه با بقیه سازندگان کوبیده شدند. این سهم 10% توقف پایانی را نقض کرده و از پرتفوی این هفته حذف شده است.

موارد اضافی: ندارد.

سبد سرمایه گذاری مستقیم خارجی فعلی: سهام فهرست شده در زیر بر اساس مدلی که برای ارزیابی ارزش طراحی شده است، از بالاترین به پایین ترین رتبه بندی می شوند و همه آنها "خرید" در نظر گرفته می شوند. سهام برای نرخ های برتر رشد سود سهام و رشد درآمد، و همچنین برای بازدهی بالا و نسبت های پرداخت پایین پاداش می گیرند. جریان نقدی عملیاتی در 12 ماه گذشته باید مثبت باشد و برای پوشش سود سهام کافی باشد. آنها همچنین با تخفیف به معیارهای ارزیابی میانگین پنج ساله متعددی مبادله می کنند که شامل قیمت به فروش (P/S)، قیمت به ارزش دفتری (P/BV)، قیمت به درآمد مورد انتظار سال جاری (P/E)، قیمت به جریان نقدی می شود. هر سهم (P/CF) و ارزش شرکت/EBITDA.

برای مشاهده سبد سهام 27 سهام Forbes Dividend Investor، اینجا را کلیک کنید تا اشتراک 90 روزه بدون ریسک خود را آغاز کنید. سرمایه گذار فوربس دیودند و / یا گزارش درآمد حق بیمه Forbes، که هر دو توسط جان دوبوس نویسنده این مقاله نوشته و ویرایش شده است.