وال استریت با پذیرش استراتژی معاملاتی که توسط جمعیت Reddit محبوبیت یافته است، نوسانات انفجاری در سهام ایجاد می کند.

فروشگاه‌های بزرگ معاملاتی این گزینه‌های نزدیک به انقضا را به عنوان بخشی از یک استراتژی تجاری گسترده‌تر خریداری کرده‌اند که به آنها اجازه می‌دهد با پیش‌بینی فعالیت‌های پوشش ریسک معامله‌گران بزرگ اختیار سود ببرند.

مک الیگوت در یادداشتی برای مشتریان، رفتار این معامله‌گران حرفه‌ای را با ساکنان زیرreddit محبوب متمرکز بر تجارت روزانه «شرط‌های وال استریت» مقایسه کرد.

«YOLO به گزینه‌های 0 و 1 Days-Til-Expiration (DTE) اکنون توسط معامله‌گران Vol در بسیاری از بزرگ‌ترین صندوق‌های موجود در خیابان «نهادسازی» شده است... یعنی دیگر این بازی به تنهایی خرده‌فروشی انجام نمی‌شود.» مک الیگوت گفت.

خوانندگان "WSB" ممکن است این استراتژی را از "پورن باخت" تشخیص دهند. پست و الگوهای رفتاری این انجمن پرطرفدار را که در اوایل سال 2021 زمانی که خوانندگانش اعتبار یافتند (یا بهتر است بگوییم، سرزنش شدند) به شهرت رسید. برای رالی عظیم در سهام GameStop Corp.
GME ،
-0.53٪

مک الیگوت گفت، زمانی معامله گران خرده فروشی در این گوشه از بازار اختیار معامله تسلط داشتند، اما این وضعیت در هفته های اخیر تغییر کرده است زیرا معامله گران نهادی با عقب نشینی معامله گران خرده فروشی کاهش یافته اند.

همانطور که مک الیگوت توضیح می دهد، به جای قمار بی پروا مانند آماتورهایی که از رابینهود استفاده می کنند، این معامله گران نوسانات حرفه ای این گزینه ها را به عنوان بخشی از یک استراتژی حساب شده می خرند تا دلالان بزرگ را مجبور کنند تا بازارها را به نفع خود حرکت دهند.

McElligott حتی یک نام برای این نوع معاملات دارد: "گامای سلاح دار" که اشاره ای به استراتژی های پوششی است که معامله گران برای کنار گذاشتن ریسک از معاملات گزینه های مشتریان خود استفاده می کنند.

این استراتژی به این معامله‌گران اجازه می‌دهد تا در یک محیط تجاری پرنوسان سود کسب کنند و در عین حال ریسک خود را به حداقل برسانند. معامله گران اغلب معاملات را «تنها چند ساعت» پس از باز کردن آنها می بندند.

از این نظر، این حرفه‌ای‌ها مانند معامله‌گران تمام روز رفتار می‌کنند، و از اطمینان جریان‌های پوششی که سفارش‌هایشان ایجاد می‌کند استفاده می‌کنند تا سپس حرکت جهت‌دار بازار مورد نظر را تقویت کرده و به آن کمک کنند.

برای نشان دادن نظر خود، مدیر عامل Nomura نمودارهای متعددی را به اشتراک گذاشت که نشان می دهد چگونه حجم معاملات در گزینه های یک و صفر روز تا انقضا به طور چشمگیری به عنوان درصدی از حجم کل معاملات در گزینه های مرتبط با عملکرد S&P 500 افزایش یافته است.
SPX
-0.80٪,
SPDR S&P 500 ETF Trust
جاسوسی ،
-0.84٪
و Invesco QQQ Trust Series 1
QQQ ،
-0.51٪,
که از محبوب ترین محصولات برای معامله گران گزینه های مرتبط با سهام هستند.

سرمایه گذاران این گزینه های نزدیک به انقضا را قبل از انقضای روز جمعه گذشته روی هم ریختند، که احتمالاً به معکوس بزرگ روزانه که یک هفته پیش در 13 اکتبر رخ داد، زمانی که S&P 500 رخ داد، کمک کرد. بر اساس داده‌های بازار داو جونز، بزرگترین چرخش روزانه خود را بر اساس واحد درصد از سال 2008 به ثبت رساند.

گزینه‌های مرتبط با شاخص‌های سهام، صندوق‌های قابل معامله در بورس، و تک سهام اغلب در روزهای جمعه منقضی می‌شوند، اما برخی از گزینه‌های کوتاه‌مدت چهارشنبه‌ها نیز منقضی می‌شوند.

سهام ایالات متحده در روز پنج‌شنبه زمانی که S&P 500 تقریباً 1% رشد کرد، قبل از سقوط ناگهانی، چرخش روزانه دیگری را ثبت کردند. در معاملات اخیر با 0.7 درصد کاهش به 3,669 رسید. هر دو میانگین صنعتی داوجونز
DJIA ،
-0.30٪
و کامپوزیت Nasdaq
COMP ،
-0.80٪
همچنین شاهد نوسانات بزرگ درون روز بوده اند.