(بلومبرگ) - عرضه اولیه عمومی خودروهای ورزشی نمادین پورشه، که قرار است یکی از بزرگترین عرضه های اولیه عمومی آلمان باشد، بزرگترین بانک این کشور، Deutsche Bank AG را از دست داده است.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ
به گفته افراد آشنا، فولکس واگن AG یک خط تولید کاملاً آمریکایی را انتخاب کرد و بانک های اروپایی را نادیده گرفت تا فروش سهام برنامه ریزی شده را رهبری کند که می تواند ارزش پورشه را به 90 میلیارد یورو (100 میلیارد دلار) برساند.
انتخاب گروه Goldman Sachs Inc.، Bank of America Corp.، JPMorgan Chase & Co. و Citigroup Inc. به عنوان هماهنگ کننده های مشترک جهانی، یادآوری دیگری از قدرت گرفتن وال استریت در بازارهای سرمایه اروپا است. داده‌های جمع‌آوری‌شده توسط بلومبرگ نشان می‌دهد که بانک‌های ایالات متحده در دو سال گذشته پنج جایگاه برتر را برای عرضه سهام در اروپا، خاورمیانه و آفریقا در اختیار گرفته‌اند.
مردم گفتند که تصمیم فولکس واگن برای حذف دویچه بانک، که مدت‌ها ستون اصلی در اتاق‌های هیئت مدیره شرکت‌های تولیدکننده بلو‌تراشه آلمانی بود، هم مشاورانی را که برنده مناصب اصلی برتر شدند و هم آن‌هایی را که پیشنهاد کردند و از دست دادند شگفت زده کرد. شناسایی در مورد مسائل خصوصی بحث می کند.
پیام ویدیویی
دویچه بانک برای ایفای نقش اصلی تلاش زیادی کرد. به گفته مردم، مدیر اجرایی کریستین سوئینگ، که در چندین سال گذشته به ثبات وام دهنده آلمانی اعتبار داده شده است، با یک پیام ویدئویی از پیش ضبط شده به فولکس واگن درگیر شد.
به گفته مردم، مدیران اجرایی دیگر از جمله جیمی دیمون از جی پی مورگان و دیوید سولومون از گلدمن نیز از پیام‌هایی فیلم گرفتند تا با شرکت‌هایشان کنار بیایند. مردم گفتند که طرح گلدمن شامل یک مونتاژ ویدئویی از کارمندان بانک بود که در مورد اینکه چگونه پورشه های خود را دوست دارند، اپیلاسیون می کردند.
شناخته شده است که خیاطی در میادین برای دستورات پرفروش ظاهر می شود، و نشان دهنده تعهد او برای کمک به ایمن سازی تراکنش های اصلی پس از سال ها بازسازی است. یک تجارت قوی در بازار سرمایه و تمرکز بر مناطق اصلی، ستون‌های کلیدی بانک سرمایه‌گذاری ناب‌تری است که Sewing از زمان تصدی این مسئولیت، ریاست آن را بر عهده داشته است.
BNP Paribas SA، یکی از بزرگترین وام دهندگان فولکس واگن، و همچنین Barclays Plc، نیز رتبه اول را از دست دادند. این فقط بانک های اروپایی نبودند که کوتاه آمدند، همانطور که مورگان استنلی نیز اعلام کرد.
به گفته مردم، در حالی که دویچه بانک مستقر در فرانکفورت احتمالاً یک نقش مشترک را به دست خواهد آورد، به گفته مردم، این ممکن است تسلی بخش نباشد. با توجه به بازار رو به اضمحلال عرضه‌های اولیه اولیه در اروپا، پیشروی در چنین فهرست بزرگی و به دست آوردن سهم بیشتری از استخر کارمزد، به ویژه مورد توجه قرار گرفته است.
پیوندهای تابلو
چندین شرکت آمریکایی که به دنبال این معامله بودند متقاعد شده بودند که فهرست چنین برند معروف آلمانی هرگز بدون یک بانک محلی نمی‌تواند ادامه یابد - و دویچه بانک، حتی پس از تجدید ساختار شدید، تنها بازیگر جهانی داخلی در بزرگترین اقتصاد اروپا باقی می‌ماند.
ممکن است خود دویچه بانک نیز همین فکر را کرده باشد. اعضای هیئت نظارت آن شامل فرانک ویتر، مدیر سابق فولکس واگن و زیگمار گابریل، نخست وزیر سابق ایالت نیدرزاکسن آلمان، که دومین سهامدار بزرگ این خودروساز است، هستند.
بسته به ارزش گذاری که به دنبال آن است، داده های جمع آوری شده توسط بلومبرگ نشان می دهد، IPO پورشه می تواند به عنوان بزرگ ترین عرضه اولیه سهام آلمان به پایان برسد و از فروش 13.1 میلیارد دلاری سهام Deutsche Telekom AG در سال 1996 پیشی بگیرد. برخی از مشاوران بر این باورند که این شرکت می تواند بر اساس پتانسیل رشد و پیشرفت در زمینه برق رسانی و همچنین تجارت چندین خودروساز دیگر لوکس، به ارزش بازاری 100 میلیارد یورویی دست یابد.
تأثیر خانواده
فولکس واگن قصد دارد در آماده سازی برای این فهرست، سهام پورشه را به طور مساوی بین سهام عادی و سهام ممتاز تقسیم کند. سپس 25 درصد از سهام ترجیحی بدون حق رای را از طریق IPO به سرمایه گذاران خارجی می فروشد.
شرکت های دیگر به روش های مختلف وارد عمل می شوند. شرکت PJT Partners، مشاور بوتیک ایالات متحده که توسط پل تاوبمن تأسیس شده است، به هیئت نظارت شرکت هلدینگ Porsche Automobil Holding SE که توسط خانواده های میلیاردر پورشه و پیچ کنترل می شود، مشاوره می دهد. به گفته افراد مطلع، JPMorgan - در کنار نقش خود در IPO - به شرکت هلدینگ خانوادگی در تامین مالی نیز کمک کرده است.
نمایندگان فولکس واگن و بانک ها از اظهار نظر خودداری کردند یا بلافاصله به سوالات پاسخ ندادند.
بزرگترین خودروساز اروپا در حال برنامه‌ریزی برای فهرست‌بندی سهام اقلیت پورشه، یکی از ارزنده‌ترین دارایی‌های آن، در سه ماهه چهارم است تا به تامین مالی بزرگترین فشار صنعت خودروهای الکتریکی و افزایش ارزش آن کمک کند. اگر فولکس‌واگن طبق برنامه‌ریزی پیش برود، IPO به خانواده پورشه و پیچ اجازه می‌دهد تا نفوذ مستقیم خود را در شرکت خانوادگی خود پس بگیرند.
بیشتر بخوانید: پورشه اس ای قصد دارد سهام فولکس واگن را در پی عرضه اولیه سهام حفظ کند
(به روز رسانی با جزئیات پیشنهادات سایر بانک ها در بند ششم، زمینه بازار IPO آلمان در بند دوازدهم)
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
منبع: https://finance.yahoo.com/news/vw-snubs-deutsche-bank-lead-103342041.html