(بلومبرگ) - معامله گران نوسانات دقیقاً همزمان با بازگشت سهام ایالات متحده، با گزینه ها که بالاترین سطح اضطراب را از درست قبل از سقوط همه گیر سال 2020 نشان می دهد، مراقب خود هستند.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ
نسبت فراخوانی در شاخص نوسانات Cboe یا VIX، روز چهارشنبه به سطوحی که برای حدود دو سال و نیم مشاهده نشده بود، افزایش یافت، که ناشی از شرط‌بندی روی آشفتگی بازار جدید بود.
پوشش ریسک پس از کاهش قیمت سهام در جریان فروش اخیر سهام، نشانه‌هایی از احیا را نشان می‌دهد. عجله برای حمایت نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران در مواجهه با طولانی‌ترین روند صعودی S&P 500 در سه ماه اخیر است.
با توجه به اینکه معیار هزینه گزینه های VIX نزدیک به پایین ترین سطح از سال 2019 است، معامله گران احتمالاً از چیزی که به نظر می رسد بیمه ارزان در برابر هرج و مرج بعدی بازار است، استفاده می کنند.
فعالیت پوشش ریسک با توجه به این واقعیت که VIX، معروف به ترس سنج وال استریت، از ماه مارس به بالاترین حد خود نرسید، حتی در حالی که S&P 500 به پایین‌ترین حد خود رسید، برجسته است.
دنی کرش، رئیس گزینه‌های Piper Sandler & Co می‌گوید: «Hedging VIX آنطور که انتظار داشتید کار نکرده است. حرکت‌های نوسانات ضمنی در تمام سال خاموش شده است. این یک پرچین وحشتناک بوده است.»
قبل از این ماه، نشانه‌هایی وجود داشت که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای از گزینه‌های سهام اجتناب می‌کردند و در عوض به سمت معاملات آتی سهام هجوم می‌آوردند تا موقعیت‌های پوششی را پوشش دهند.
اکنون به نظر می رسد تقاضا برای گزینه ها بازگشته است. بیش از 440,000 تماس VIX روز چهارشنبه تغییر کردند و با اختلاف 5.8 به 1 از تماس ها پیشی گرفتند. این بالاترین میزان از ژانویه 2020 است.
VIX برای دومین روز سقوط کرد و تا ساعت 25.91:10 صبح در نیویورک به 43 سقوط کرد و به پایین ترین حد یک ماه اخیر رسید.
در میان خوش بینی نسبت به طرح محرک 220 میلیارد دلاری چین، سهام برای چهارمین روز رشد کرد. علیرغم جهش، S&P 500 امسال حدود 18 درصد کاهش یافت زیرا سرمایه گذاران ارزیابی مجدد ارزش سهام را با توجه به برنامه تهاجمی فدرال رزرو برای تشدید سیاست های پولی انجام می دهند.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
منبع: https://finance.yahoo.com/news/vix-traders-piling-bets-fresh-145901629.html