Vista با خرید تمام نقدی، داک کریک را می گیرد

کلاهبرداریهای کلیدی

• Vista Equity Partners یک شرکت سرمایه گذاری خصوصی با تمرکز بر فناوری است.
• Duck Creek یک شرکت نرم‌افزار بیمه است که در سال 2020 عمومی شد اما از آن زمان تاکنون شاهد کاهش چشمگیر سهام آن بوده است.
• این شرکت ها قراردادی را اعلام کردند که در آن Vista Equity Partners، Duck Creek را خصوصی می کند و تقریباً 50 درصد حق بیمه برای سهام این شرکت می پردازد.

خصوصی شدن شرکت‌های بزرگ اخیراً موضوعی است که عمدتاً به دلیل خرید توییتر توسط ایلان ماسک است. یکی دیگر از موارد اخیر خصوصی شدن یک تجارت، Duck Creek، یک شرکت نرم افزار بیمه مستقر در بوستون است.

شرکت سرمایه گذاری Vista Equity Partners اعلام کرد که این شرکت را به صورت نقدی خریداری کرده و آن را خصوصی می کند. این نوع تصاحب نشان دهنده فرصت هایی برای سرمایه گذاران است و نشان می دهد که بازیگران اصلی فکر می کنند بازار به کجا می رود.

در اینجا چیزی است که شما باید بدانید، و چگونه Q.ai می تواند کمک کند.

زمینه

Duck Creek Technologies در سال 2000 تاسیس شد. تمرکز آن بر ارائه نرم افزار و ابزارهای فناوری برای بخش بیمه

این شرکت در سال 2020 با قیمت 40 دلار برای هر سهم معامله شد و ارزش بازار آن حدود 5 میلیارد دلار بود. در طول سال بعد، قیمت سهام آن رشد کرد تا اینکه ارزش آن به 7 میلیارد دلار رسید. با این حال، رکودی را تجربه کرد و سهام آن تا 13 ژانویه 2 به 6 دلار برای هر سهم کاهش یافت و ارزش آن کمتر از 2022 میلیارد دلار بود.

Vista Equity Partners یک شرکت سرمایه گذاری است که همچنین در سال 2000 تاسیس شد. دفاتری در آستین، تگزاس، نیویورک سیتی و سانفرانسیسکو دارد و بر سرمایه گذاری در صنعت فناوری تمرکز دارد. این شرکت بیش از 95 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد.

چه اتفاقی می افتد؟

در 9 ژانویه 2023، این دو تجارت قراردادی را اعلام کردند که در آن Vista Equity Partners داک کریک را به قیمت 19 دلار به ازای هر سهم خریداری می کند و ارزش شرکت را 2.6 میلیارد دلار می کند. این پیشنهاد بیش از 46 درصد بیش از قیمت پایانی سهم در جمعه گذشته را نشان داد.

ویستا قصد دارد پس از تصاحب کسب و کار، Duck Creek را خصوصی کند، طبق الگوی قبلی که از آن استفاده کرده است سرمایه گذاری در شرکت های فناوری

در این اطلاعیه، مدیر عامل Duck Creek، Michael Jackowski، اظهار داشت: «این معامله گواهی بر ارزش پلتفرم Duck Creek، موفقیت استراتژی ما و قدرت تیم باورنکردنی ما است. پس از یک فرآیند سنجیده و سنجیده، هیئت مدیره این معامله را تصویب کرد که نتیجه ای عالی برای سهامداران داک کریک به همراه داشت.

Tryqدرباره کیت فناوری نوظهور | Q.ai - یک شرکت فوربس

او ادامه داد: «Duck Creek مفتخر است که سیستم‌های ماموریت حیاتی مبتنی بر ابر را برای صنعت بیمه P&C پیشگام کرده است تا بهترین تجربه مشتری را در کلاس خود ارائه دهد. ما هیجان زده هستیم که با مشارکت Vista Equity Partners وارد فصل بعدی Duck Creek می شویم تا به حمایت از انتقال حامل های بیمه P&C به ابر ادامه دهیم.

اگرچه هیئت مدیره این معامله را تایید کرده است، اما باید چند مرحله دیگر از جمله تایید سهامداران و ترخیص ضد انحصار را طی کند. اگر معامله به طور کامل تایید شود، شرکت ها انتظار دارند که در سه ماهه دوم سال انجام شود.

این قرارداد همچنین به داک کریک تا 7 فوریه 2023 فرصت می‌دهد تا در اطراف خرید کند و از سایر شرکت‌های سرمایه‌گذاری پیشنهادات را درخواست کند.

وقتی یک شرکت خصوصی می شود چه اتفاقی می افتد؟

به عنوان بخشی از خرید Duck Creek، ویستا قصد دارد این شرکت را خصوصی کند. این بدان معناست که سهام آن دیگر در بازار آزاد برای خرید و فروش سرمایه گذاران معامله نمی شود.

خصوصی سازی یک استراتژی محبوب برای سرمایه گذاران بزرگ به چند دلیل است.

به عنوان مثال، به مالکان جدید کنترل بیشتری بر تجارت می دهد. مدیران می توانند بر اداره و رشد شرکت بدون راضی کردن سهامداران تمرکز کنند. همچنین ممکن است الزامات کمتری برای گزارش و تشکیل پرونده با گروه هایی مانند SEC وجود داشته باشد که باعث کاهش هزینه های اضافی می شود.

شرکت های خصوصی نیز از حریم خصوصی بیشتری نسبت به شرکت های دولتی برخوردارند. کسب‌وکارهایی که در حال توسعه فناوری جدید یا محصولات پیشرفته هستند، ممکن است این موضوع را به عمومی بودن و مجبور به افشای برخی جزئیات از آنچه روی آن کار می‌کنند ترجیح دهند.

به طور معمول، زمانی که یک سرمایه‌گذار می‌خواهد یک کسب‌وکار را خصوصی کند، پیشنهاد می‌کند سهام شرکت را با قیمت بالاتر خریداری کند. به همین دلیل است که مثلاً ایلان ماسک توییتر را خرید سهام در زمانی که کمتر از 54.20 دلار معامله می شد، 50 دلار به ازای هر سهم بود. همچنین به همین دلیل است که ویستا 19 دلار به ازای هر سهم برای Duck Creek می پردازد، در حالی که این شرکت هفته قبل 13 دلار بود.

اگر هیئت مدیره و سهامداران با معامله موافقت کنند، سهامداران قیمت توافقی را برای سهام خود در شرکت دریافت خواهند کرد. سپس، مالک جدید آن را از فهرست خارج می کند و آن را از بورس های عمومی حذف می کند.

برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری، خصوصی‌سازی زمانی معنا پیدا می‌کند که بر این باورند که بازار گسترده‌تر یک شرکت را کم‌ارزش می‌کند یا اینکه نفوذ و مالکیت آنها بر یک شرکت می‌تواند به گسترش آن کمک کند. سهامداران اغلب پیشنهادهای تصاحب خصوصی سازی را تأیید می کنند زیرا حق بیمه معمولاً نشان دهنده بازده قابل توجهی از سرمایه گذاری آنها است.

به طور کلی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری که کسب‌وکارها را خصوصی می‌کنند، برنامه‌ای میان‌مدت تا بلندمدت برای تبدیل سود به شرکت دارند. آنها ممکن است کسب و کار خود را با کسب و کار دیگری ادغام کنند، آن را به یک شرکت سرمایه گذاری خصوصی دیگر بفروشند یا حتی آن را عمومی کنید دوباره در آینده

برای سرمایه گذاران چه معنایی دارد

هنگامی که یک خرید اعلام می شود، سهام شرکت خریداری شده به طور کلی تا قیمت خرید گزارش شده افزایش می یابد. بسته به اطمینان سرمایه گذاران در انجام معامله، ممکن است سهام کمی کمتر از این قیمت معامله شود.

پس از اعلام این خبر، سهام داک کریک به 19 دلار در هر سهم جهش کرد و از آن زمان تاکنون بیش از 10 سنت در هر دو جهت حرکت نکرده است که نشان دهنده اعتماد سرمایه گذاران به تکمیل معامله است.

سرمایه‌گذاران علاقه‌مند می‌توانند وقتی سهام به زیر 19 دلار سقوط کنند، خرید سهام را در نظر بگیرند، اما بعید است که بازدهی آن ارزش انجام این کار را داشته باشد.

سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند از منافع قابل‌توجهی که با خرید و خصوصی شدن یک شرکت حاصل می‌شود، استفاده کنند، ممکن است در عوض به دنبال خرید سهام شرکت‌هایی باشند که احساس می‌کنند به‌طور گسترده‌ای کم‌ارزش هستند و برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری خصوصی جذاب هستند.

خط پایین

شرکت ها هر روز خصوصی می شوند. با توجه به حق بیمه های موجود، می تواند زمان هیجان انگیزی برای سرمایه گذارانی باشد که به اندازه کافی خوش شانس هستند که در آن شرکت ها سهام داشته باشند. با این حال، دانستن اینکه کدام کسب و کار در شرف به دست آوردن است، بسیار دشوار است.

اگر انتخاب این شرکت ها خیلی مشکل به نظر می رسد، سرمایه گذاری با Q.ai را در نظر بگیرید. هوش مصنوعی ما بازارها را برای بهترین سرمایه‌گذاری‌ها برای هر نوع تحمل ریسک و موقعیت‌های اقتصادی جستجو می‌کند. سپس، آنها را در بسته‌های نرم افزاری جمع می‌کند کیت های سرمایه گذاری که سرمایه گذاری را مستقیم و استراتژیک می کند.

بهتر از همه، شما می توانید فعال کنید حفاظت از نمونه کارها در هر زمانی برای محافظت از سود خود و کاهش زیان خود، صرف نظر از اینکه در چه صنعتی سرمایه گذاری می کنید.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.