(بلومبرگ) - تغییرات تکان دهنده بازار سهام در روز پنجشنبه پس از یک گزارش تورم داغتر از حد انتظار، بسیاری را در وال استریت غافلگیر کرد. فقط از گرت رایان از IUR Capital بپرسید.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ
قراردادهای آتی در شاخص های S&P 500 و Nasdaq 100 پس از افزایش بیش از حد انتظار شاخص قیمت مصرف کننده در سپتامبر، سقوط کردند. رایان، مدیر عامل شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری مستقر در لندن، گزارش‌های سود و زیان برخی از مشتریانش را که در گزارش CPI کوتاه بودند، تماشا می‌کرد. این یک شرط بندی برنده به نظر می رسید - و تا زمانی که بازارها شروع به حرکت علیه آنها کردند، همینطور بود.
رایان از طریق ایمیل گفت: "آنها یک دوره حدود 20 دقیقه ای داشتند که P&Lها ثابت بودند، و سپس در مسیر دیگر کاملاً چکش خوردند." آنها هیچ گونه پرچینی نداشتند.»
مشتریان رایان در اوایل جلسه ضرر خود را کاهش دادند، قبل از اینکه S&P 500 ضرر اولیه خود را جبران کند و یک رالی 3 درصدی را رقم بزند. با انجام این کار، این گیج پس از لمس 194، پایین ترین سطح جدید خود برای بازار خرسی، قبل از جهش به یک جلسه بالاترین، یک برگشت 3,491.6 واحدی را ثبت کرد.
عوامل متعددی بر بازگشت چشمگیر که پس از داده‌های رسمی نشان داد که تورم اصلی - به استثنای غذا و انرژی - در ماه گذشته به بالاترین حد در 40 سال گذشته رسید، تقویت می‌کند، و این امر باعث می‌شود که فدرال رزرو به افزایش شدید نرخ بهره ادامه دهد.
یکی از این عوامل فنی است: در پایین ترین سطح 3,491.6، S&P نیمی از رالی پس از همه گیری خود را پس داده بود، آستانه ای که موجی از خرید توسط صندوق های رایانه ای را برانگیخت.
کوینسی کراسبی از LPL Financial LLC می گوید پوشش کوتاه نیز نقشی را ایفا می کرد. قبل از جهش روز پنجشنبه، سهام 25 درصد بر اساس سال تا به امروز سقوط کرد و برخی در وال استریت را وادار کرد که فکر کنند بیشترین خسارت قبلاً وارد شده است.
کراسبی، استراتژیست ارشد جهانی در LPL Financial در تماس تلفنی گفت: «خرده فروشان موقعیت‌های خود را پوشش می‌دهند، که به رالی روز پنجشنبه قدرت می‌بخشد – اما با بیان این موضوع، S&P 500 هنوز کارهای زیادی برای انجام دارد. خط فکری برخی در وال استریت این است که "اگر ما دچار رکود اقتصادی شویم، شاید آنقدر عمیق نباشد." این در واقع یک سوال بزرگ است.»
مسیر طولانی تر بازار سهام هرچه باشد، معامله گران گزینه هایی که در گزارش CPI گزینه های نزولی را بارگذاری کرده اند، گرما را احساس می کنند.
سرمایه گذاران نهادی در هفته گذشته بیش از 10 میلیارد دلار را برای قراردادهای فروش سهام تکی خرج کردند که طبق برآوردهای گردآوری شده توسط Sundial Capital Research یک رکورد محسوب می شود. در یک جلسه کم، بسیاری از قراردادها بلافاصله سودآور شدند و باعث شد معامله گران موقعیت های فروش خود را پوشش دهند. برنت کوچوبا، بنیانگذار SpotGamma، گفت که دلالان بازار که مجبور بودند به این جریان واکنش نشان دهند، سهام را خریدند و از بازار در مسیر صعود حمایت کردند.
کوچوبا گفت: «یکی که به 3,500 رسیدیم، این اشتها برای پایین آوردن بیشتر بازار وجود نداشت. "در ساعت 9:30 صبح، زمانی که شما صاحب قراردادهای قراردادی بودید، فکر می کردید که پادشاه جهان هستید. ناگهان، لزوماً اینطور نیست.»
© 2022 Bloomberg LP
منبع: https://finance.yahoo.com/news/violent-p-500-reversal-hammers-203812571.html