(بلومبرگ) - ساعاتی پس از افشای رسوایی که بازارهای برزیل را متلاطم کرد، سرجیو ریال به تماس زوم با صدها سرمایه گذار وحشت زده پیوست. این تلاشی برای توضیح شکاف حسابداری 4 میلیارد دلاری بود که او را وادار کرد تا شغل جدید خود را در راس خرده‌فروشی Americanas SA ترک کند.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ
تماس 12 ژانویه ترکیبی پر سر و صدا از انگلیسی و پرتغالی بود که برخی از تحلیلگران به دلیل رسیدن به ظرفیت 1,000 شرکت کننده جلسه از آن محروم شدند. آن‌هایی که توانستند به دفتر مرکزی Banco BTG Pactual SA - طلبکار مستقر در سائوپائولو که میزبان این رویداد بود، بنشینند - همانطور که یکی از شرکت‌کنندگان بیان کرد، از ارائه ریال "گیج" ماندند.
چهار ساعت بعد، زمانی که سهام شروع به معامله کرد، سهام 77 درصد سقوط کرد و 1.6 میلیارد دلار ارزش بازار را از بین برد. در پایان روز، اوراق قرضه نیمی از ارزش خود را از دست داده بودند.
در عرض یک هفته، این شرکت با 8.2 میلیارد دلار بدهی درخواست حمایت از ورشکستگی داد.
Omotunde Lawal، مدیر پورتفولیوی در Barings UK Limited که بر بدهی های بازارهای نوظهور تمرکز می کند، گفت: "من فکر نمی کنم شرکتی وجود داشته باشد که بدهی آن در عرض دو تا سه روز به این میزان کاهش یافته باشد." "شاید این سریع ترین فرو رفتن تا کنون باشد."
فروپاشی سریع و حیرت انگیز برزیلی ها را با چشم انداز از دست دادن یک شرکت فراگیر شناخته شده به دلیل لوگوی قرمز و سفید و فروش تعطیلاتش از جمله در ریودوژانیرو که در سال 1929 تأسیس شد، از دست داده است. ، طلبکاران را برای سازماندهی عجله فرستاد و برخی از مشهورترین سرمایه گذاران کشور را در مقابل یکدیگر قرار داد. BTG Pactual میلیاردر آندره استیوز، که چند روز پیش میزبان دیدار با ریال بود، آن را "بزرگترین تقلب در بازارهای سرمایه برزیل" خواند.
این یک واژگونی شدید برای شرکتی بود که پس از انتخاب ریال به عنوان مدیر ارشد اجرایی در آگوست گذشته شاهد رشد سهام خود بود، شغلی که او تنها در 2 ژانویه آغاز کرد. سرمایه گذاران فکر می کردند Americanas، که توسط میلیاردرهای خورخه پائولو لمان، مارسل تلس حمایت می شود. و کارلوس آلبرتو سیکوپیرا برای بیش از چهار دهه، برای بهبود عملکرد تحت رهبری بانکدار سابق 62 ساله برنامه ریزی شده بود.
در شب 11 ژانویه زمانی که "ناسازگاری" را اعلام کرد که به طور مصنوعی سود را افزایش داده و بدهی های گزارش شده را به نصف کاهش داده بود، آشکار شد. افشای این شرکت حاکی از آن است که اعداد مرتبط با تامین مالی بدهی‌ها با تامین‌کنندگان را اشتباه گزارش کرده و در عین حال به اشتباه سود پرداختی به وام دهندگان را از بدهی‌های خود کسر کرده است.
در پرونده حمایت از ورشکستگی پنجشنبه - مشابه فصل 11 در ایالات متحده - وکلای این شرکت گفتند: "به دلیل دلایل غیرمنتظره ای که ساختار گروه را متزلزل کرد، درخواست کنندگان دیدند که انتظارات نقدی و درآمدی آنها در عرض چند دقیقه از بین رفت."
دارندگان اوراق قرضه Americanas با تجدید ساختار بدهی 8.2 میلیارد دلاری روبرو هستند
این یافته ها یک هفته طوفانی را رقم زد که در آن ریال تصمیم گرفت شخصاً خبر بد را به گروهی از کارمندان برساند. بسیاری از آنها دهه‌ها در خرده‌فروشی برزیلی کار می‌کردند و تمام پس‌انداز خود را در سهام شرکت قرار دادند.
"چهره های شما به خصوص زیبا نیست. اما چهره آنها درد عمیقی داشت.
سهام سایر خرده فروشان برزیلی از جمله Via SA و Magazine Luiza SA بلافاصله فروخته شد، اما با عجله شرکت ها برای اطمینان دادن به تحلیلگران مبنی بر اینکه تمام بدهی های آنها به درستی در ترازنامه آنها ثبت شده است، زیان را کاهش دادند.
Americanas شاهد سقوط 90 درصدی ارزش بازار خود نسبت به اوج ضربه خود در طول همه‌گیری ویروس کرونا بود. تحلیلگران وال استریت به سرعت رتبه‌بندی‌های خود را مورد بررسی قرار دادند و شرکت‌های رتبه‌بندی بدهی را کاهش دادند، پس از آن بانک‌ها از پیش‌پرداخت مطالبات کارت اعتباری خودداری کردند و بیش از ۳ میلیارد ریال از وجه نقد شرکت تخلیه کردند.
پس از تشکیل پرونده حفاظت از ورشکستگی روز پنجشنبه، MSCI Inc و اپراتور بورس سهام برزیل B3 SA سهام را از شاخص های خود حذف کردند.
Americanas در 13 ژانویه از دادگاهی در ریودوژانیرو حمایت موقت اضطراری در برابر طلبکاران دریافت کرد که همچنین آنها را از مسدود کردن یا توقیف دارایی ها منع کرد. این تصمیم بانکداران را غافلگیر کرد و آنها با عجله برای لغو این تصمیم اقدام کردند. چند روز بعد، BTG اجازه گرفت 1.2 میلیارد ریال را برای جبران بخشی از بدهی شرکت مسدود کند. این امر واکنش مشابهی را از دیگر طلبکاران به همراه داشت که خطوط اعتباری را نیز کاهش دادند و بحران را تسریع کردند.
رسوایی Americanas میلیاردر BTG را در مقابل 3G 'Demigods' قرار می دهد
این سقوط شهرت لمان و شرکای او را تهدید می کند و همچنین منجر به از دست دادن سهام آنها در Americanas می شود. این سه نفر تا زمانی که در سال 2021 سازماندهی مجدد شدند، شرکت را کنترل کردند، که آنها را با 31 درصد سهام باقی گذاشت که همچنان سهامداران اصلی هستند. آنها به هیئت مدیره گفتند که قصد دارند به حمایت از شرکت ادامه دهند، اما سرمایه گذاران نگرانند که هر گونه نتیجه منفی ممکن است به سایر شرکت هایی که در آن درگیر هستند، مانند شرکت Kraft Heinz و Anheuser-Busch InBev SA/NV آسیب برساند.
امریکناس در حمایت از ورشکستگی خود گفت که درخواست طلبکاران برای اعلام سررسید زودهنگام تعهدات، "درب هر نوع مذاکره دوستانه قابل دوام" را بسته است. این شرکت تقریباً 43 میلیارد ریال بدهی دارد و اکنون 48 ساعت فرصت دارد تا لیستی از طلبکاران را ارائه کند که از قبل سازماندهی آن آغاز شده است.
بانک‌های سرمایه‌گذاری Moelis & Co. و Seaport Global Securities LLC به طور جداگانه برای سازماندهی دارندگان اوراق قرضه در یک گروه تلاش می‌کنند. به گفته یک فرد آشنا که خواست نامش فاش نشود، سرمایه گذارانی که بدهی های محلی دارند وکلا استخدام کرده اند و در حال تصمیم گیری برای کار با یک مشاور مالی هستند.
عمر زئولا، تحلیلگر Oppenheimer & Co می گوید: «گفتن اینکه روند ورشکستگی چه خواهد کرد سخت است. از نظر بازیابی برای دارندگان اوراق قرضه."
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
منبع: https://finance.yahoo.com/news/vanished-4-billion-brings-down-130012971.html